EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• تفتكروا ان ممكن المؤشر يحقق اكتمال النموذج ده !
• ببساطه كده عشان يبقا النموذج ده صحيح اولا لازم يصل السعر الى مستوى 11380
• ثانيا نسبه 113% للضلع XA هى اهم مستوى للانعكاس واللى غالبا الانعكاسات الصحيحه للنموذج  بتم عند الدعم ده والنسبه دى بتوازى 10785 على المؤشر 
•  منطقه الانعكاس المحتمل بتكون بين نسبتى 88.6% للضلع XA (الحد الادنى المطلوب ليكون النموذج صحيحا) 11380 و 113%  للضلع XA عند 10785 نقطه ولكن زى ما قلت اهم مستوى فيها هو نسبه 113% XA
• ترجيحى انه لو تم كسر مستوى 12000 نقطه فغالبا هتتسارع حركه الهبوط وممكن وقتها يتم استغلال اى خبر سلبى للوصول الى اكتمال هذا النموذج ، ومش هينقذ المؤشر الا  استجابه الدولار رسميا للارتفاعات الموجوده فى السوق الموازى واعتقد ان الموضوع مسأله وقت مش اكتر والا هنقول مبروك علينا يا رجاله عوده السوق الموازى مره تانيه وان كان فى رأيى مافيش فرق بين السوق الرسمى والموازى فكلهم مضاربين على اقوات الغلابه وبرعايه رسميه من الدوله

DOLLAR INDEX

IN THE NAME OF ALLAH THE MOST GRACIOUS , THE MOST MERCIFUL
WITHOUT GOING INTO THE DETAILS OF ELLIOTT ANALSYS, WE HAVE A MOTIVE WAVE ON  MINOR DGREE SINCE BOTTOM 3/5/2016 , THE DOLLAR INDEX ENDED UP  4 WAVES AND CURRENTELY  COMPLETE THE FIVE WAVE WICH MAY TARGET 105 LEVEL,  WE THINK THAT THE POSTIVE REVERSAL ON RSI INDICATOR  BOOST THIS VISION

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• كنت اتكلمت بالامس عن ان كنا عاوزين تحسن فعلى فى اداء المؤشر الرئيسى للبورصه ، فاولا لابد من اختراق مستوى 12700 ، وعلى شارت الساعه هنعرف منه ان حد 12700 هو خط تأكيد نمط ايجابى وهو القاع المزدوج ، وبجلسه اليوم حدث تراجع طفيف عند الاقتراب من هذا المستوى ، واصبح عندنا احتمال من اتنين ن اما انه يجتاز 12700 لمستهدف يصل الى مستويات 13000-13100 وتقديرى ان ده ممكن يكون حدوثه هو الارجح نتيجه لوجود نموذج ايجابى على مؤشر RSI  وهو BULLISH FAILURE SWING واكتمل باختراق خط 50 على مؤشر RSI والفيلور سوينج مؤشر قوى على حدوث الانعكاس وسيظل هذ الترجيح قائما طالما كانت قراءه مؤشر RSI اعلى خط 50 ، اما الاحتمال الاخر هو ان يتراجع المؤشر اما لتكوين قاع ثلاثى او السير عرضيا  FLAT BASE بين مستويات 12300-12700 للتجميع ثم معاوده الصعود  مره اخرى
• بعيدا عن الهرى فى موضوع ضريبه الدمغه وتصويرها على انها السبب فى الهبوط الحاصل للبورصه المصريه منذ حوالى شهر ، اعتقد انه تم امتصاص الصدمه منذ فتره  وانه هناك اسباب اخرى تجمعت كلها مع بعض تقريبا منها على سبيل الذكر تضليل البنك الدولى بمعلومات اقتصاديه تبدو كاذبه حول سعر العمله والرد من جانب صندوق النقد الدولى على هذه النقطه  ثم تصريح صندوق النقد الدولى حول التزام مصر بتطبيق الضريبه  الرأسماليه خلال العام القادم ثم نفى الحكومه المصريه ذلك  كل ده اعطى مؤشر على عدم مصداقيه الحكومه المصريه وعلى عدم الوفاء ربما بشروط الصندوق مما اسهم فى فقدان ثقه المستثمرين  وتشكههم فى البرنامج المقدم للصندوق ، طبعا تزامن ده  ان السوق كان محتاج للتصحيح وزى ما بنقول كان بيتلكك عشان الهبوط وفنيا قلنا ان فيه انفراجات سلبيه موجوده تستدعى التصحيح للتخلص من حاله الضعف الموجوده رغم الارتفاع وقلنا ان ظواهر زى الانفراجات يمكن التعايش معها لشهور عديده ولكن اثر التصحيح كلما طالت المده كان اكبر ، اما موضوع الضريبه نفسه فمن وجهه النظر المحايده اعتقد ان عدم تطبيق ضريبه على ارباح التداول يعتبر اهدار لمفهوم العداله الضريبيه ، فمن من غير المعقول ان هناك ضرائب تدفع على التجاره والصناعه برغم مساهمتها مباشره فى الاقتصاد وفى تحقيق قيمه مضافه للاقتصاد سواء فى زياده انتاج او تشغيل عماله ، فى حين ان الارباح الناتجه عن التداول لا يتم فرض اى ضريبه عليها ، والحقيقه ان المقارنه بباقى الاسواق حتى المحيطه بنا هى مقارنه ظالمه وتفتقد الى المنطق وارى فيها خلط للاوراق وادعاء مردود عليه بان فرض مثل هذه الضرائب يجعل الاستثمارات تتجه الى اسواق اخرى لا تفرض مثل هذه الضرائب ، فالفيصل هنا فى بقاء الاستثمارات او هروبها هو تقييم العائد الفعلى المتحصل عليه ومع الارتفاع الحاصل للبورصه منذ عام تقريبا ومع نشاط السوق المصرى بالتأكيد زادت هوامش الارباح ، ويمكن تجنب الاثر السلبى فى المدى القصير لتطبيق الضريبه بزياده المحفزات للبورصه  واقربها الطروحات الجديده للحكومه او حدوث اندماج بين كيانات قائمه ، او زياده عدد الشركات المقيده فى البورصه بدلا من العدد الهزيل المقيد والذى لا يعبر تعبيرا حقيقيا عن قطاعات الاقتصاد او عن عدد الشركات المساهمه

التجارى الدولى

بسم الله الرحمن الرحيم

• التجارى الدولى ونموذج هارمونيك على الشارت اليومى " الكابوريا الغارقه"  وبالرغم من ان النموذج مش مستوفى لبعض شروطه الا انه نجح فى الاكتمال تقريبا وقدر انه يعكس الترند ويحقق اول هدفين شائعين عن الهارمونيك عند 79.14 و77.18 وارتد السهم من نسبه 88.6% AD 
•  كسر 74.92 بيرجح الوصول الى 74 ثم 72.95 ثم 71.75 ، لكن ترجيحى الشخصى ان التجارى الدولى  هيخلص تصحيح فى منطقه 75.5-74.5

EGX30 vs USD/EGP

بسم الله الرحمن الرحيم

• فى مشاركه سابقه بعنوان " الاجانب ومحاوله معادله الوضع بعد التعويم" بتاريخ 24/1/2017 ربطنا بين لبمؤشر الرئيسى وارتفاع الدولار ووضحنا اسباب الربط بامثله ولماذا يقوم الاجانب بالشراء المفرط كلما ارتفع الدولار ، واذا كان الربط صحيحا ، فنتوقع مزيدا من الهبوط حيث ان الدولار حسب الشارت المرفق جهه اليمين لديه نمط انعكاسى وهو الرأس والكتفين المركب المشوه استبدلنا فيه طريقه القياس بالاغلاق تحت مستوى 17.75 نظرا لشده انحدار خط العنق لاعلى للنمط عما هو متعارف عليه ، وبالتالى اصبح للدولار مستهدف سلبى قد يصل الى 15.60 وشخصيا ارجح  الوصول الى هذا الرقم اذا تم كسر منطقه 16-16.25
• فى مشاركه بتاريخ 8/2/2017 توقعنا ان تكون الموجه الرابعه  MINOR (التى فيها المؤشر حاليا) قد انتهت على شكل فلات وقد فشل هذا السيناريو بكسر مستوى 12578، لكن ما زلنا نرجح ان التصحيح الحالى سيأخذ الشكل العرضى عن الشكل الحاد - لاسباب وضحناها سابقا - خصوصا اذا تماسك الدولار عند منطقه 16-16.25 ،وبالتالى قد يكون شكل الموجه الحالى هو مثلث متسع غير منتظم ومرفق صوره لتوضيح الشكل ومحدداته خصوصا للمهتمين  باليوت حيث ان هذا الشكل ربما يكون  قليل الظهور، حتى الموجه E فيه لها طريقه مختلفه فى القياس حيث انها من الممكن ان يصل تصحيحها الى 161.8% من الموجه A وفى هذه الحاله قد يصل المؤشر الى منطقه 11900 نقطه كأقصى تصحيح له ، اما السيناريو البديل وهو الاضعف بالنسبالى حتى الان وهى ان تكون الموجه على شكل زجزاج وينتهى تصحيحها  عند منطقه 12400-12450 كتصحيح عنها والمستهدف الثانى الاقل شيوعا ان يصل تصحيحها الى 11850 نقطه

ملاحظات

• قد يكون الهبوط الحالى للدولار هبوط مؤقت خصوصا وان المصادر الدولاريه لم يحدث فيها جديد وطالما ان القروض التى يتم استدانتها تستخدم فى سداد الفجوه التمويليه وليس فى مشاريع انتاجيه تدر دخلا يمكن من خلالها تسديد فوائد الديون ،  وقد يشهد الدولار معاوده الارتفاع مع اقتراب شهر رمضان او  البدء فى سداد المطلوبات الاجنبيه التى تقدر بحوالى 8.5 مليار دولار(قيمه القرض التركى 1 مليار دولار- 3.6 متاخرات لشركات بترول وشركات اجنبيه - 3.5 مليار دولار فوائد ديون نادى باريس ) 
• حسب قاعده التناوب بين الموجات الثانيه والرابعه فى اليوت فان التناوب قد يحدث بين التصحيح الحاد والتصحيح العرضى للموجتين وقد يحدث ايضا فى السعر او الزمن او فى كل ما تم ذكره ، ولكن يظل التناوب بين شكل الموجات هو من ابرز اشكال التناوب وهو ما يجعلنا نستبعد التصحيح الحالى ان يكون زجزاج حيث كانت الموجه الثانيه MINOR على شكل زجزاج (الموجه البادئه منذ 15/8/2016 وحتى 29/9/2016) مع ملاحظه الا ينخدع البعض فى تصحيح شكل هذه الموجه ويعتبرها موجه مركبه من زجزاج ومثلث  فالموجات المركبه الثنائيه المنتهيه بمثلث لا تحقق قاع جديد او قمه جديده ، واذا نظرنا على الفريمات الاصغر زمنيا (شارت 4 ساعات او الساعه) سنتحقق من ان الموجه هى زجزاج وليست دبل ثريز، اما اذا كان هذا التصحيح (تصحيح الموجه الرابعه التى فيها المؤشر حاليا) على شكل زجزاج فلابد فى هذه الحاله ان يحدث تناوب اما فى السعر او الزمن ، بمعنى ان الموجه الثانيه MINOR سعريا صححت بنسبه 38.2% من الموجه الاولى وباالتالى لابد  للموجه الرابعه الحاليه ان تصحح بنسبه 61.8% من الموجه الثالثه اى تنتهى عند مستوى 10000 نقطه تقريبا ، اما زمنيا فالموجه الثانيه MINOR انهت تصحيحها فى 45 يوما تقريبا وبالتالى اصبحت الموجه الرابعه حاليا مطالبه بان تنهى التصحيح فى زمن اقل من هذا او اكثر منه
• لاحظ ان امتداد التصحيح سعريا عن المستويات المذكوره قد يؤشر على ان هناك احداثا قادمه لا نعلمها نحن وهو ما تعبر عنه البورصه حاليا فى التصحيح

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم
شارت للتأمل والتوقع

DOLLAR INDEX

بسم الله الرحمن الرحيم

• مؤشر الدولار على الرسم البيانى للساعه ونموذج هارمونيك THE0-5 الصاعد والضلع الاخير منه CD جاء على شكل نموذج هارمونيك اخر وهو نموذج AB=CD الصاعد ونقاط الاكتمال للنموذجين متوافقه عند مستوى 99.94 وهو ما يرجح ان الدولار لديه انخفاض اخر حتى مستويات 99.94 نقطه ، وقد يصل الى هذه المستويات وربما اكثر تاثرا بانخفاض العائد على السندات الامريكيه  ، وفى ظل حاله الترقب التى تسود المناخ الاقتصادى نتيجه لسياسات المعتوه الامريكى الجديد وفى ظل تلميحات ان الاداره الامريكيه الجديده تريد دولار منخفض
• بالرغم من التوقع الهبوط الى مستويات 99.94 فان النماذج المطروحه هى نماذج صاعده بمعنى ان الارتداد صعودا سيكون من مستويات 99.94 فى الحاله المثاليه خصوصا ما يدعم هذه النظره ان مؤشر الدولار ارتكز على نموذج كلاسيكى ايجابى وهو معكوس الرأس والكتفين اكتمل بالاغلاق اعلى مستوى 100.30 نقطه ويمكن اعتبار التراجع الحاصل من مستويات 100.69 حتى الان هو ثروباك على نموذج معكوس الرأس والكتفين وان كان هذا الثروباك بهذه الطريقه مضر لاداء النموذج
• اى تجاوز لمستوى 99.94 هبوطا يلغى نموذج THE0-5
• اعتقد ان اداء ترامب فى الملف الاقتصادى والملف السياسى من خلال ما اعلنه سابقا وبدء فى تنفيذه قد يفيد الملاذات الامنه فى قادم الايام عن اى اداوت استثماريه اخرى ، طالما بقى الوضع على ماهو عليه من محاوله فرض سياسات عالميه قد تثير توترات فى اكثر من منطقه ، خصوصا وقد عودنا حزب الصهاينه الجدد على هذه التوترات دائما فى عهدهم ، ولن يهدأ الامر الا اذا كان هناك رجال راشدون فى هذه الاداره الغير راشده لتخفيف هذه التوترات من رجل اشبه بالبلطجى فى اداره سياسات العالم والا ...... فان العالم قد يسير الى حرب عالميه ثالثه بلا مبالغه فحزب الصقور الذى يتزعمه هذا المعتوه لا يستطيع العيش الا على الدماء واثاره القلاقل العالميه

EGX30 vs COMI

بسم الله الرحمن الرحيم

• مؤشر البورصه المصريه والتجارى الدولى على الرسم البيانى للساعه ، وفى تحليل خاص بالمؤشر يوم 24/1/2017 توقعنا ان تكون الموجه الرابعه MINOR اما ان تكون موجه مثلثيه او موجه فلات ، ومن خلال شارت التجارى الدولى نستيطع ان نرجح ان تكون الموجه الرابعه MINOR قد انتهت للمؤشر على شكل موجه فلات منتظم -وده ترجيحى بالنسبه لشكل الموجه- فشلت فيها الموجه B فى تصحيح على الاقل 80% من الموجه A ، وممكن البعض يعتبرها زجزاج ، وبالتالى يكون المؤشر قد بدء فى تكوين الموجه الخامسه وتحديدا فى الثالثه منها التى غالبا سوف يكون مستهدفها عند 13860 وهو مستهدف القاع المزدوج الاستمرارى فى حاله تأكيده باختراق مستوى 13223، وتكون الموجه الخامسه اجمالا تستهدف مستوى 14200 تقريبا ويفشل هذا السيناريو حاليا بكسر مستوى 12813 نقطه
• بالنسبه للتجارى الدولى فالارجح ان تكون الموجه الرابعه له جاءت على شكل موجه مثلثيه انتهت عند مستوى 76.85 وبالتالى الاندفاع الحاصل من المثلث (THRUST) قد يستهدف منطقه 83-83.5 وهو المستهدف الذى يؤكده معكوس الرأس والكتفين الاستمرارى ، والسيناريو البديل ان تكون الموجه فلات منتظم مع فشل للموجه C فيها ان تصحح كامل الموجه B مع انها صححت اكثر من 61.8% من طول الموجه A ويكون التجارى الدولى فى الموجه الخامسه وتحديدا فى الثالثه منها والتى تستهدف منطقه 83-83.5

ملاحظات

• من المرات القليله ان يحدث تباين فى الاداء بين المؤشر والتجارى الدولى  وقد كان التباين سببه عنف الحركه الهابطه للمؤشر والتى قام من خلالها بكسر قاع 12630 فى حين ان التجارى الدولى لم يقم بكسر قاعه الذى كونه عند مستوى 74.20 واذا قارنت الحركه بينهما تجد هناك ما يشبه الدايفرجنس بمعناه المتعارف عليه كلاسيكيا
• صححت الموجه C فى المؤشر بنسبه اكبر من 61.8% من الموجه A وهو ما يتطلبه صحه تصحيح الموجه C من طول الموجه A فى اى موجه تصحيحيه ، لكن فى التجارى الدولى لم تنجح الموجه C فى ذلك كما ان تجاوز الموجه C للموجه A تجاوز غير مقبول من وجهه نظرى والتبرير قد يكون ان هذه الموجه حدث بها تشوه او اما انها موجه دبل زجزاج  
• لاحظ ان الموجه B فى المؤشر صححت بنسبه 61.8% من الموجه A وهو الحد الادنى الذى يتطلبه الفلات وهو مارجح عندى ان تكون الموجه فلات عن انها تكون زجزاج بالرغم من تجاوز الموجه C للموجه A ولكن فى اعتقادى انه تجاوز غير كافى خصوصا وان فى بعض الاراء الفنيه تؤيد ان تتجاوز الموجتين B وC  فى الفلات الموجه A تجاوز بسيط بالاضافه الى ان بعض الاراء ايضا تقول ان نسبه 61.8% فى تصحيح الموجه B غير شائع فى الزجزاج وهو اقصى ما تستطيع ان تذهب اليه الموجه B فى الزجزاج  وهذا الكلام ربما يكون مناقضا لرأى بريكتر الذى يسمح لان تذهب الموجه B فى ا لزجزاج حتى 90% من الموجه A  ، لذلك قد يكون هناك اختلاف بينى وبين البعض الاخر اذا احب ان ينظر الى هذه الموجه على انها زجزاج ولا مجال هنا للحديث عن شكل الموجه الخماسيه وما الى ذلك فقد اثبتنا فى مشاركه قريبه بتاريخ 28/1/2017 انه ليس كل موجه تبدو خماسيه تكون حافزه حتى ولو كانت مستوفيه لشروط الموجه الحافزه

DOW JONES

IN THE NAME OF ALLAH THE MOST GRACIOUS ,THE MOST MERCIFUL

DOW JONES ON 60M TIME SCAL , A HARMONIC SETUP "THE BAT SELL PATTERN" COMPLETED AT 20094 LEVEL , AND WE HAVE GOT AN IDEAL REVERSAL AFTER  THE PATTERN COMPLETE TEST THE HARMONIC NUMBERS..... SO WE EXPECT DOW JONES DECLINE TO 19975 LEVEL AS 1ST TARGET , THEN  TO 19000 AS 2ND TARGET
IF DJI BREAKOUT 20094 LEVEL , MOST LIKELY DJI DEVLOPE THE CRAB PATTERN WICH IS COMPLETED IN 20310-20330 AREA

EGX70

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر السبعينى على الرسم اليومى ، وقد كان يسير فى الفتره القليله الماضيه بشكل عرضى مائل الى الصعود واستطاع الخميس الماضى باختراق حد القناه الصاعده لمستهدف يصل الى 510 نقطه
• بعد اختراق مستوى 470 نقطه اكتمل نمط الاسكالوب الصاعد الذى يستهدف مستوى 605 نقطه فى المدى المتوسط
• من المهم للمؤشر ان يظل اعلى مستوى 463 نقطه كارتكازقوى له وان يحافظ على هذا المستوى مهما حدث من جنى للارباح 

AUD vs USD

بسم الله الرحمن الرحيم

• AUD/USD شارت 4 ساعات ونموذج كابوريا بيعى يكتمل فى منطقه 0.7667-0.7680 واى تجاوز صعودا بمدى سعرى لهذه المنطقه ، يفشل النموذج

FTSE100

بسم الله الرحمن الرحيم

• مؤشر FTSE100 على الشارت اليومى ، ونمط كلاسيكى من اشهر نماذج الميجافون " المتسع الصاعد قائم الزاويه " ودائما افضل النقاط للشراء فيه هى النقطه الثالثه لمتاجره حتى الحد العلوى للنموذج
• الارتفاع الجزئى المشار اليه قد يكون مؤشر على انعكاس الاتجاه واستهداف الحد السفلى للنمط او بالقرب منه الا لو كان لمنطقه الدعم 7100-7130 رأى اخر