EGX70

بسم الله الرحمن الرحيم

• فى اخر تحليل للمؤشر السبعينى تحدثنا عن نموذج كلاسيكى وهو مثلث متماثل مستهدفه مستوى 419 وتحدثنا سابقا عن اهميه مستوى 450 فى المدى القصير وهو المستوى الذى احترمه المؤشر فى اكثر من مناسبه وسنتحدث فى مشاركه اليوم عن اهميه هذا المستوى
• المؤشر كون نموذج هارمونيك نقطه اكتماله سلبيه ينحصر النموذج بين الفراشه والجارتلى وربما اذا حدث ارتداد من مستوى 431 من الممكن قبول ان يكون النموذج هو جارتلى اما اذا واصل المؤشر الهبوط فربما يكتمل نموذج  الفراشه الصاعد عند نطاق 391-396
• بعد كسر مستوى 450 (النقطه B) يعرف ما يسمى BAMM و الارجح نظريا  ان تتسارع حركه السهم  لذلك قد نرى فى بعض الاحيان الهبوط  او الصعود بقوه بعد كسر او اختراق النقطه B

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر الثلاثينى ونموذج وتد هابط فى طور التكوين اذا اكتمل هذا النموذج  فيستهدف مستوى 5800
• ما زال نطاق 5200-5250 يمثل حاجز مقاومه صعب للمؤشر
• اعتقد ان المؤشر سيتأثر سلبيا بالاحداث الدائره  على الاقل فى جلسه الغد

تعليقا على خبر "موديز" تخفض تصنيف سندات مصر إلى "CAA1"

خبراء يرفضون خفض "موديز" التصنيف الائتماني لمصر

قالوا: الحكومة لم تتخلف عن سداد ديونها حتى يتم خفض تصنيفها إلى هذا المستوى

اعتقد انى قمت بالتعليق ايضا يوم 16/2/2013 على  تصنيف موديز السابق وادعوا المتابعين لهذه المدونه بالرجوع الى هذا التعليق  كما ادعوهم الى قراءه التعليق الحالى ليعلم الجميع  ان ميزان العدل فى التفيمات يخضع للاهواء ولا يخفى ان هذه المؤسسات احد ادوات الضغط الغربى على الاقتصاديات الناشئه  للوصول الى مكاسب معينه خصوصا اذا تم الربط بين هذه التقيميات وبين زياره جون كيرى الاخيره  والطلب المباشر للرئيس المصرى بزياده التعاون مع اسرائيل ليس فقط عسكريا وانما اقتصاديا ايضا فى مقابل مزايا اهمها تهدئه الشارع المصرى ارجو ان يستوعب الجميع ان اللعبه تستهدف تقويض اركان الدوله والثوره كلها وتعطيل بناء المؤسسات باستخدام الذارع القضائيه هو احد اركان هذا المخطط وهناك فيديو متداول للمدعو عمرو حمزاوى يتناول فيه هذا القضيه وكيف كان للحمله المنظمه التى اطلقوها لاسقاط التأسيسيه وساعدهم فيها القضاء بصوره هو نفسه لم يتخيلها لنعلم اركان هذا المخطط
http://www.youtube.com/watch?feature=player_embedded&v=G9W8_VYwkDI
او يمكن ان تبحث فى جوجل بكتابه 
حمزاوي: أسقطنا التاسيسية بحملة ضمت المحكمة الإدارية 

الى تفاصيل الخبر

رفض خبراء اقتصاديون ما أعلنته مؤسسة موديز انفستورز سيرفس، أمس، بشأن تخفيضها لتصنيف الدين السيادي بالعملة الأجنبية لمصر إلى CAA1 من B3، بسبب الأوضاع السياسية غير المستقرة، وقالت إن مخاطر التخلف عن السداد تزايدت.
وقالوا إن وكالات التصنيف الائتماني لا تستند إلى معايير عادلة في تقييمها تجاه مصر، فلم يتبق لها سوى أن تعلن إفلاس مصر، رغم أن الواقع والنظريات الاقتصادية تؤكد أن مصر بعيدة تماماً عن الإفلاس.
وقال نائب رئيس الجمعية المصرية لدراسات التمويل والاستثمار، محسن عادل، في تصريحات خاصة لـ"العربية.نت"، إن مصر وفي أسوأ الظروف الاقتصادية لم تتخلف يوماً عن سداد الديون أو فوائدها أو أقساطها بما يتنافى مع هذا التحليل، منوهاً بأن الحدود الآمنة للدين تعني في أبسط تعريفاتها، النسبة التي تمثلها الديون نفسها، وتكاليف خدماتها من إجمالي الموارد المالية المتاحة للدولة، وهو ما يعني أن الدولة قادرة على الوفاء بالتزاماتها تجاه الجهات أو الدول الدائنة، مشيراً إلى نمو نسبة الدين الإجمالي إلى الناتج المحلي الإجمالي، موضحاً أن الزيادة في المعدل تحد من القدرة على الاقتراض مما يقلل من فرص الاستثمار الداخلي التي يأتي تمويلها في الغالب من خلال الاقتراض من المؤسسات الدولية، كما أنه في حالة عجز أي دولة عن سداد أقساط الديون في مواعيدها المحددة فإنه يتم إشهار إفلاسها.
وكانت وكالة "موديز" العالمية للتصنيف الائتماني أعلنت قبل ذلك تخفيض تصنيفها للسندات الحكومية المصرية من "بي2" إلى بي3"، كما أعلنت عن تخفيضها التصنيف الائتماني لـ5 بنوك مصرية، منها 3 بنوك مملوكة للحكومة المصرية، وهي البنك الأهلي المصري وبنك مصر وبنك القاهرة إلى درجة caa2 من B3، كما خفضت تصنيفها طويل المدى للودائع بالعملة المحلية لتلك البنوك إلى B3 من B2، كما خفضت تصنيفها للودائع بالعملة الأجنبية إلى Caa1 إلى B3. وقالت إن تصنيفها هذا يبقى قيد المراجعة لمزيد من التخفيض.
وأكد عادل أنه من هنا تكمن أهمية وجود استثمارات محلية ضخمة وعدم الاعتماد على الاستثمارات الأجنبية فقط، مشدداً على أهمية زيادة الناتج المحلي من خلال زيادة إنتاجية العمال، وترشيد الإنفاق الحكومي والبحث عن موارد جديدة لتمويل الموازنة العامة للدولة وخفض العجز فيها حتى لا تضطر مصر للاستمرار في الاستدانة من الخارج أو الداخل، مؤكداً أن الموازنات القادمة ستخصص مبالغ أكبر في كل مرة لسداد أقساط وأصول الدين.
وأوضح أن ما يحتاجه الاقتصاد هو زيادة الإنتاج والاستثمارات وربما يحتاج هذا إلى عدم زيادة تكلفة الاقتراض، كما أن مصر ما زالت بحاجة إلى استعادة المستثمرين الأجانب لتخفيف الضغط على البنوك المحلية والمساعدة في تمويل عجزها المالي، مؤكداً ضرورة اتخاذ سياسات اقتصادية أكثر فاعلية وتأثيراً على المدى القصير تساعد على تحقيق الاستقرار الاقتصادي من خلال عدد من القرارات والإجراءات التحفيزية والتنشيطية للاستثمار.
وأشار إلى أن الأولوية العاجلة تتمثل في ضمان تمويل كاف لحماية الاقتصاد خلال العام المقبل، لكنه يضيف أهمية البدء بطرح أجندة متوسطة المدى، تشمل مثلاً إصلاح نظام الإعانات الحكومية، التي تشكل عبئاً كبيراً على الميزانية، وأن تضع سياسات لتحقيق نمو أعلى وأكثر شمولاً، يشمل تمويلاً وتنظيماً أسهل للشركات والمشروعات الصغيرة التي تعاني حالياً من أجل الحصول على قروض مصرفية، داعياً إلى تبني نموذج جديد للتنمية الاقتصادية يركز على تنمية قطاعي الزراعة والصناعة والصناعات الصغيرة والمتوسطة، والتي تساهم بنحو 90% من إجمالي فرص العمل في كل من تركيا وماليزيا، في حين لا تجاوز النسبة 40% في المنطقة العربية.
وأكد وجود عدة سيناريوهات أمام الحكومة لتدبير موارد مالية لسد عجز الموازنة، وسد الفجوة التمويلية، من أبرزها الاقتراض من البنك الدولي والمؤسسات المالية الإقليمية، أو المؤسسات التابعة لحكومات، للخروج من الأزمة الاقتصادية الراهنة وسد الفجوة التمويلية. مشيراً إلى أن سدها يأتي أيضاً عن طريق جذب الاستثمارات الأجنبية المباشرة وغير المباشرة.
وأضاف أن تخصيص موارد الموازنة العامة للدولة ينبغي أن يعاد النظر فيها ليكون التعليم والصحة والضمان الاجتماعي والأجور لهم النصيب الأكبر في الموازنة، متوقعاً انفراجة الاقتصاد منتصف العام المقبل، سواء على مستوى الاستثمار الأجنبي أو عودة السياحة والتصدير إلى النمو، مشيراً إلى أنه على الرغم من الخسائر، فإن أساسيات الاقتصاد المصري تبقى قوية، وما أنجز مع الثورة لجهة الإصلاحات الديمقراطية الحقيقية، يتجاوز الأرباح التي لم تحقق آثارها، متوقعاً قدوم الاستثمارات من دول الخليج مستقبلاً.
المصدر العربيه نت

"موديز" تخفض تصنيف سندات مصر إلى "CAA1"

أعلنت وكالة "موديز" العالمية للتصنيف الائتماني اليوم الخميس، تخفيض تصنيفها للسندات الحكومية المصرية من "B3" إلى "Caa1"، بسبب استمرار حالة عدم الاستقرار السياسي والاضطرابات الأمنية التي تشهدها البلاد.

وقالت الوكالة، في بيان لها، إنه من العوامل التي دفعتها لتخفيض تصنيف السندات المصرية التدهور المستمر في موقف مصر المالى، مشيرة إلى أن هذا المستوى الذي تتعرض له البلاد من الصدمات الاقتصادية أو السياسية يزيد خطر التخلف عن السداد التزاماتها الخارجية، فضلاً عن عدم القدرة على التنبؤ بقدرة الحكومة المصرية على الاستمرار فى تأمين الدعم المالي من قرض صندوق النقد الدولي .

تصنيف السندات المصرية Caa1 يشير إلى أن احتمالية التخلف عن السداد زادت إلا أن موديز ترى أن خطر التخلف عن السداد ليس وشيكا بالضرورة.

المصدر: مباشر

تـيـلـــكـــــوم

بسم الله الرحمن الرحيم

• نحدثنا فى التحليل السابق لتليكوم بتاريخ 28/2/2013 عن نموذج V TOP  تحول هذا النموذج الى رأس وكتفين محتمل تبدو فيه عناصر الضعف اكثر الى حد ما من عناصر القوه ولا خطوره على السهم من هذا النموذج طالما ظل اعلى مستوى 4 جنيه  تقريبا
• السهم تأثر باداء السوق عموما وقد حذرنا سابقا من كسر مستويات دعم هامه فى مسيره السهم كان اخرها منطقه 4.25-4.30 لذلك لم يستجب السهم للتقيمات العادله و التى وصل بعضها الى 4.95 جنيه
•  ربما يعانى السهم من منطقه 4.25-4.30 كنطاق مقاومه له وفى حال استكمال الارتداد الصعودى قد نرى السهم يصل الى حدود مستويات 4.50

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر الثلاثينى ونموذج فراشه صاعد يكتمل فى نطاق 5091-5099 ولدينا فى هذا النطاق رقمين هامين الاول نسبه 224%كامتداد للضلع BC والرقم الاخر هو نسبه 127% امتداد الضلع XA
• مستهدف نموذج القمه المزدوجه عند مستوى 5094 يتفق مع منطقه اكتمال نموذج الفراشه الصاعد
• ربما يفشل هذا النموذج فى الاكتمال اذا حدث تصالح بين مصلحه الضرائب وشركه اوراسكوم انشاء خلال هذا الاسبوع
• منطقه 5200-5250 ستمثل مقاومه قويه للمؤشر فى حاله الارتداد الصعودى

اوراسـكـــوم انـشـــاء

بسم الله الرحمن الرحيم

• فى التحليل السابق لانشاء تحدثنا عن نموذج AB=CD صاعد اكتمل عند مستوى 244 وحددنا اهداف للنموذج عند مستويات 257 و264.5 وربطنا اهداف نموذج الهارمونيك كلاسيكيا بان الصعود الحاصل هو بولباك على نموذج قمه مزدوجه او رأس وكتفين وحددنا متاجره قصيره المدى حدودها فى البولباك ما بين 245-254
• على الشارت الحالى بكسر مستوى 245 الهام جدا حدث انهيار للسهم وتسارع فى الهبوط وما يشبه البانيك وفى خلال جلستين فقد السهم حوالى 10% من قيمته وكون السهم  نموذج كابوريا اكتمل فى نطاق 220-225 حيث احتوت هذه المنطقه على رقمين هما نسبه 161.8% للضلع XA ونسبه 314% كامتداد للضلع BC
• لاحظ ان الهدف المبدئى للنموذج عند 243 والهدف الثانى عند 256 ولكن الوصول الى هذه الاهداف مرهون باستقرار على الاقل حاله السهم ولا اعلم هل هذا الهبوط المبالغ فيه مقدمه لاشياء سنعرفها لاحقا ام سيكتفى السهم بحاله التشبع البيعى والوصول الى قراءات متدنيه لم يصل اليها السهم منذ حوالى 9 اشهر
• هناك ملاحظه هامه لمن يعرفون الهارمونيك جيدا وهى ان هناك بعض الاراء  تقول ان نماذج الفراشه  النقطه B فيها تصحح بنسبه 70.4% من الضلع XA وهى نفس النسبه التى صحح بها النموذج الحالى 

GOLD

بسم الله الرحمن الرحيم

• تحدثنا فى اخر تحليل للذهب بتاريخ 21/2/2013 عن نموذج هارمونيك خفاش صاعد يكتمل فى نطاق 1553-1558 وقد راتد الذهب من مستوى 1555 
• فى هذا التحليل نوضح نقاط المتاجره مع نماذج الهارمونيك واهمها تحديد الاهداف عند اكتمال النماذج فلدينا هدف مبدئى للنموذج وهى نسبه 38.2% من اعلى نقطه للنموذج  وهى النقطه A وحتى النقطه D وهو يساوى تقريبا مستوى 1650 وبصفه عامه فيجب تامين الربح المتحقق عند هذه النسبه وانتظار ما ستفعله الاسعار فاذا استمرت الاسعار فى الصعود فان الهدف الثانى سيكون عند نسبه 61.8%  من النقطه A وحتى النقطه D وهو ما يساوى فى هذه الحاله مستوى  1705
• لاحظ هنا ان الترند الهابط المار بالنقطتين A,C يمثل مقاومه قويه لحركه السعر واختراق هذا الترند يعنى بدايه تغير الاتجاه الهابط وهو ما قد يدفع الاسعار الاسعار الى الوصول الى نسبه 61.8% AD وربما تجاوزها ايضا لتكتمل باقى مستويات 78.6% ,88.6% , 1005 , 127% وهكذا وان كانت بعض الاراء تقول عند  اختراق خط الترند لنموذج الهارمونيك تصبح المنطقه AC هى الهدف المرجح للسعر
• لاحظ ان مستوى ايقاف الخسائر غير محدد على وجه الدقه فى نماذج الهارمونيك  وفى حاله النموذج الحالى يعتبر كسر مستوى 1527 ايقاف خسائر (لمن دخل عند اكتمال النموذج عند مستوى 1555)

طـلـعــت مـصـطـفــى

بسم الله الرحمن الرحيم

• طلعت مصطفى ونموذج وتد هابط  اكتمل النموذج بالاغلاق اعلى مستوى 4.03 تقريبا والثبات اعلى هذا المستوى يستهدف السهم  4.85 والاغلاق اعلى مستوى 4.85 يفتح الطريق الى مستهدفات اخرى فى المدى المتوسط نتكلم عنها لاحقا بأذن الله  اذا واصل السهم صعوده
• اولى المقاومات الهامه التى تقابل السهم منطقه 4.20-4.25 والخروج من السهم بالاغلاق اسفل مستوى 3.85

DOW JONES

بسم الله الرحمن الرحيم

• الداو جونز على شارت الويكلى ونموذج معكوس الرأس والكتفين الاستمرارى اكتمل بالاغلاق اعلى مستوى 13490 تقريبا لمستهدف يصل الى  16200 تقريبا
• لاحظ ان الثروباك الممتد للنموذج من الممكن ان يضعف ادائه بالاضافه الى ان النماذج الاستمراريه يفضل فيها ان يكون فوليوم الكتف الايمن اعلى من الكتف الايسر وهو ماليس متحقق فى هذا النموذج
• اعتقد خلال هذا الاسبوع  سيعاود الداو من المرجح ان يقوم الداو بالتراجع خصوصا بعد اختراق قمته التاريخيه والوصول الى مستويات الاوفر بوت
• لدينا اولى الدعوم القويه القريبه قمته التاريخيه السابقه عند 14300 ثم 14120 واخيرا 13850

EGX70

بسم الله الرحمن الرحيم

• فى التحليل السابق للمؤشر السبعينى اشرنا الى اهميه مستوى 448 والى عدد من النماذج الفنيه التى مثلت حاله اشتباك نادرا ما نجدها على الشارت
• على الشارت اليومى لدينا نموذج مثلث متماثل مكتمل ربما يعيبه وجود فرغات كثيره فى تكوينه ولن اتحدث عن مستهدفه الان فمستهدف المثلث الحالى يحتاج الى حدث كبير
• المؤشر حاليا فى مرحله البولباك على الحد السفلى للنموذج وربما هناك شىء من الايجابيه يتمثل فى وجود انفراج خفى ايجابى بين مؤشر القوه النسبيه والمؤشر السبعينى ربما تساعد المؤشر على اختراق الحد السفلى للمثلث
• المثلثات بوجه عام تحتمل الكسر فى الاتجاهين وهنا فشل البولباك ربما يعطى مؤشر على استمرار الاتجاه الهابط اما اختراق حد المثلث العلوى يعنى تغير الاتجاه الهابط
• اولى المقاومات 463 ثم 470

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• تحدثنا فى اكثر من مشاركه عن اهميه مستوى 5500 وان هذا المستوى يمثل ارتكاز المؤشر وذكرنا ان كسر هذا المستوى يذهب بالمؤشر على الاقل الى مستوى 5200 وهنا مستوى 5500 يشبه مستوى 245 فى اوراسكوم انشاء ونشير الى ان المؤشر على شارت الديلى عليه نفس النماذج تقريبا الموجوده فى سهم انشاء ولا داعى لتكرار نفس الكلام مع شارت المؤشر الا فى جزئيه بسيطه وهى ان  الدخول الامن بالنسبه لى على المؤشر باختراق مستوى 5500 اما وجود المؤشر تحت هذا المستوى فيحمل مخاطره فى المتاجره وستكون تريدات حدودها ضيقه ما بين مستويات 5250-5500 وتحتاج الى انضباط فى الدخول والخروج
• على شارت الويكلى تبدو الصوره فى المدى المتوسط والطويل اكثر ايجابيه عنها فى المدى القصير فلدينا نموذج معكوس رأس وكتفين مركب مكتمل يستهدف مستوى 7350 وبرغم ان هذا النموذج يعيبه عدم تناسق اكتافه والثروباك الممتد والذى ربما يضعف من ادائه الا ان النموذج يمتلك من عناصر القوه واهما فوليوم تكوين اكتافه وفوليوم الاختراق ما يجعل النموذج شبه متوازن
•  الاتجاه الصاعد الذى بدئه المؤشر منذ 29/12/2011 ما زال مستمرا حتى وان فقد بعض العزم فى مواصله الصعود
• من وجهه نظرى الشخصيه يبدء التحسن الحقيقى فى اداء المؤشر باختراق مستوى 5500 اولا والثبات اعلاه ثم اختراق مستوى 5800
• ربما يتم استغلال حكم اليوم وما سيتبعه من اعمال شغب  فى هبوط السوق فى جلسه الغد على الاقل

اوراســكـــوم انــشــــاء

بسم الله الرحمن الرحيم

• سهم انشاء على شارت الديلى ونموذج هارمونيك AB=CD صاعد وكانت منطقه الانعكاس244-247  تحتوى على رقيمن اولهما هو نقطه اكتمال نموذج AB=CD حيث التساوى السعرى لضلعى النموذج عند مستوى 247 والرقم الثانى هو نسبه امتداد 161.8% للضلع BC عند مستوى 244
• لاحظ هنا ان الهدف الاول  للنموذج عند 257 والهدف الثانى عند 264.50
• لاحظ  كلاسيكيا يعتبر السهم فى بولباك على نموذج  قمه مزدوجه -حواء حواء- (ربما يكون هو النموذج الاكثر وضوحا لبعض فارئى الشارت) وهناك من يفسر البولباك باكلاشيه معتاد بانه فرصه جيده للخروج بافضل الاسعار ولكن البولباك والثروباك كظواهر فنيه تفسيرها ربما يعطى فهما اخر غير ما اعتاد عليه البعض  من اكلاشيهات محفوظه فالبولباك والثروباك سبب حدوثهم فنيا هو اختلال بين قوى العرض والطلب وهنا فى البولباك اليد العليا اصبحت للقوه الشرائيه وبالتالى فان البولباك قد يمثل متاجره سريعه فى الشورت ترم وهنا فى اتشاء اشرنا سابقا الى اهميه وفوه مستوى 245 وقلنا انه الارتكاز الحقيقى للسهم فى هذه المرجله وهذا ما يدعم فكره المتاجره السريعه  مع البولباك لتريده قد تكون حدودها 245-254  ان لم يكن البولباك ممتدا ليصل الى مستوى 257 او مستوى 264.5
• فى التحليل السابق لانشاء بتاريخ 20/2/2013 تحدثنا عن وجود اكثر من نموذج  كان من بينها نموذج رأس وكتفين وربطنا اكتمال هذا النموذج والوصول الى مستهدفه بكسر مستوى 5500 للمؤشر ولا فرق عندى بين ان يكون النموذج هو رأس وكتفين او قمه مزدوجه فالوظيفه واحده وهذا هو الاهم والتوضيح هنا حتى لا يلتبس الامر على من يتابع المدونه
• لاحظ ايضا ان السهم سيبقى تحت تأثير النماذج السلبيه مالم يتجاوز مستوى 277 الا اذا تكونت و اكتملت نماذج ايجابيه قبل الوصول الى هذا المستوى

تـيـلــكــــوم

بسم الله الرحمن الرحيم

• تليكوم ونموذج V TOP وهو نموذج عاكس للاتجاه ودائما الشكل المميز له هو زاويه الصعود والهبوط الحادة فيما شبه حرف V وهنا خط العنق للنموذج عند 4.04 وبكسر خط العنق يستهدف النموذج مستوى 3.35
• لاحظ هنا ان السهم يقف عند دعم هام وهو دعم متوسط 50 يوم الأسى  وربما كسر هذا الدعم يرجح اكتمال النموذج
• من الممكن ان يتطور هذا النموذج فى بعض الاوقات الى نموذج  V EXTENDED او نموذج رأس وكتفين

USD INDEX

بسم الله الرحمن الرحيم

• مؤشر الدولار ونموذج هارمونيك هابط ينحصر بين نموذجى الخفاش والكابوريا ولا ترجيح غالب هنا نرجح به احد النموذجين على الاخر الا باستخدام عامل اخر كلاسيكى سنشير اليه لاحقا
• نموذج الخفاش يكتمل عند مستوى 83.5 نقطه ويوجد لدينا  رقمين هامين الاول نسبه 161.8% لنموذج AB=CD التبادلى والثانى نسبه 88.6% تصحيح الضلع XA  اما نموذج الكابرويا فيكتمل فى نطاق 87.5-88 نقطه ولدينا ايضا رقمين هامين هما نسبه 361.85 امتداد الضلع BC والرقم الاخر نسبه 161.85 للضلع XA
• كما اشرنا فى مشاركات سابقه انه فى نماذج الهارمونيك بتجاوز النقطه B قد يحدث تسارع  فى الاداء للوصول الى نقطه اكتمال النموذج وربما تستخدم هذه الميزه فى بعض الاحيان فى الدخول والخروج بدقه اكثر فى المتاجره مع نماذج الهارمونيك وكاجتهاد شخصى منى فى هذا الامر من الممكن  الدخول بتجاوز النقطه B هنا للمتاجره لونج حتى اكتمال النموذج وهى نفس استخدام فكره الدخول او الخروج على نماذج كلاسيكيه مثل القاع المزدوج او القمه المزدوجه حيث ان نماذج الهارمونيك فى كثير من الاحيان ينظر اليها كلاسيكيا على انها نماذج قاع مزدوج او قمه مزدوجه وشخصيا فى بعض الاحيان استعمل مستهدف  نموذج القاع المزدوج او القمه المزدوجه فى الترجيح وهنا مستهدف القاع المزدوج عند مستوى 84.30 نقطه  ربما يرجح  وليس اكيد ان يكون النموذج خفاش 

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر الثلاثينى ونموذج خفاش تبادلى صاعد لا يكون هذا النموذج صحيحيا الا بالوصول الى مستوى 5523 اولا وكما هو معروف عن هذا النموذج ان منطقه الانعكاس له تبدء من نسبه 88.6% من الضلع XA وحتى نسبه امتداد 113% للضلع XA ولكن تبقى نسبه 113% هى المستوى الاهم والابرز فى منطقه الانعكاس المحتمل لاعطاء اشارات الانعكاس الصحيحه لاكتمال النموذج عندها وهذه النسبه تساوى هنا على الشارت مستوى 5450 ولا ننسى هنا ان لدينا رقيمن هامين فى منطقه 5450-5465 حيث نسبه 314%  للضلع BC ونسبه 113%للضلع XA
• فى نماذج الهارمونيك عند كسر النقطه B هبوطا او اختراقها صعودا قد نلحط تسارع فى الاداء حتى اكتمال النماذج (BAMM TRIGGER) وهذه القاعده لا تعمل طول الوقت او مع كل النماذج وانما بالدراسه وجد ان نموذج الخفاش العادى هو اكثر النماذج  التى تسرى عليه هذه القاعده
• لاحظ  ان مستوى 5500 اشرنا الي اهميته فى اكثر من مره ولا زال هذا الدعم القوى جدا قادر على ايقاف حركه الهبوط للمؤشر
• لاحظ ايضا اننا اخترنا هذا النموذج من هذا القاع وهو الاصح من وجهه نظرنا نظرا لانه يسبقه اتجاه هابط ثانوى مشار اليه بالتظليل وقلتها سابقا ان نماذج الهارمونيك هى نماذج فى الاساس لتغيير الاتجاه
• كنت اتمنى ان يغلق المؤشر اعلى نطاق 5750-5800 كاغلاق شهرى حتى يكون هناك مزيدا من الامل فى اختراق هذا الحاجز النفسى والفنى والذى اعتقد انه يتجاوزه ستزيد السيوله فى السوق خصوصا من الاجانب وربما يحدث ذلك  حتى وان كان بعيدا من الناحيه النظريه لا احد يعلم فعند الله ليس ببعيد وعلى اقل تقدير ارجو الا يغلق المؤشر اغلاق شهرى اسفل 5500 حتى يحافظ على  ارتكازه الهام ليرتكز عليه فى المرحله المقبله ان اراد المؤشر مواصله الصعود

EGX70

بسم الله الرحمن الرحيم

• اشرنا فى اخر تحليل للمؤشر السبعينى لنموذج 2B BOTTOM  اعتقد انه حقق مستهدفه وفى هذا التحليل اوجه الاخوه القراء  المتابعين لهذا التحليل الى الانتباه الى الارقام المكذوره على الشارت فلدينا حاله اشتباك ربما تكون نادرا ما نلحظها حيث يوجد  نموذج فى طور التكوين يحتمل ان يكون ايجابيا وفى نفس الوقت يحتمل العكس وكلا الحالتين مرتبطتين بمستويات معينه سنوضحها فيما يلى :
• لدينا نموذج معكوس رأس وكتفين  استمرارى فى طور التكوين (مظلل باللون الازرق الفاتح) يبحث اولا عن تكوين الكتف الايمن و سيكون هذا النموذج  صحيحا طالما ان المؤشر لم يقم بكسر مستوى  448
• نفس النموذج  من الممكن ان يشار اليه بانه معدول الرأس والكتفين (مظلل باللون الاصفر) وقد اشرنا الي هذه النوعيه من انماط معدول الرأس والكتفين سابقا فى تحليل سهم طلعت مصطفى بتاريخ 11/2/2013 حيث يكون خط العنق للنموذج منحدرا بشده الى اسفل وهنا سنستخدم الطريقه البديله كما ذكرنا سابقا فى حساب مستهدف هذا النموذج من نقطه اكتماله عند مستوى 467 
• البعض قد يتلبس عليه الامر فى انه كيف يكون نموذج معكوس الرأس والكتفين ساريا حتى بعد كسر النقطه 467 وهنا اقول ان النموذج  يكون ساريا من الناحيه النظريه لكن بكسر 467 اصبحنا امام واقع  وهو اكتمال نموذج معدول الرأس والكتفين الذى يجب التعامل والمتاجره معه باعتباره نموذج قائم فعليا وليس محتملا
• لاحظ ان مستويات 505 و448 هو مستويات هامه فى اكتمال نماذج كلاسيكيه او كاداه مساعده فى سرعه الوصول الى نقاط اكتمال نماذج  الهارمونيك

GOLD

بسم الله الرحمن الرحيم

• تحدثنا فى التحليل السابق عن  نموذج هارمونيك رجحنا ان يكتمل فى نطاق 1639-1642 ولكن يبدو ان الذهب مصمم  على مخالفه كل التوقعات نظرا لقوه الترند الهابط والذى افقد الذهب حتى الان حوالى 13% من قيمته التى وصل اليها فى شهر اكتوبر الماضى 
• اشرنا ايضا فى التحليل السابق الى قناه هايطه وتحدثنا عن علاقه نماذج الهارمونيك  بالاتجاه وهنا  قمنا باعاده رسم هذه القناه كما هو مشار اليه جهه يسار الشارت لتوضيح المتغيرات الجديده عليها حيث قام الذهب بكسر الحد السفلى للقناه  وفنيا كسر خط القناه يشير الى تسارع فى الاتجاه القائم
• على الشارت نموذج خفاش صاعد نقطه اكتماله سلبيه حيث يكتمل فى منطقه 1553-1558 ولدينا فى هذه المنطقه رقيمن هامين هما  نسبه 161.8% لنموذج AB=CD التبادلى و نسبه تصحيح 88.6% من الضلع XA وربما يكون اكتمل هذا النموذج فى جلسه الخميس
• الدعوم القريبه للذهب 1557-1536- منطقه 1522-1527

انــشــــاء

بسم الله الرحمن الرحيم

• انشاء واداء محير للسهم  حتى النماذج الموجوده على الشارت  نماذج لا تستطيع من وجهه نظرى  ان ترجح اكتمال ايا منها   الا من خلال ارتقاء مستوى 5667 او كسر مستوى 5500
• النموذج الاول الموجود وهو نموذج هارمونيك خفاش هابط يكتمل عند نطاق 274.5-275.25 حيث يوجد لدينا 3 ارقام مهمه فى هذه المنطقه اولها نسبه 224% للضلع BC وثانيها نسبه 161.8% لنموذج AB=CD التبادلى واخيرا نسبه تصحيح 88.6% من الضلع XA  واكتمال هذا النموذج فى رأيى مقترن بارتقاء مستوى 5667 للمؤشر
• النموذج الاخر وهو رأس وكتفين مركب فى طور التكوين يكتمل بالاغلاق اسفل 262 تقريبا متغيره مع الزمن صعودا لمستهدف يصل الى 236 متغير ايضا صعودا حسب نقطه الكسر وفى مثل هذه الحالات من النماذج تظهر مشكله يعانى منها النموذج نفسه وهى ان خط العنق بمرور الوقت يضغط على السعر ويقترب منه ثم اذا حدث كسر لخط العنق يواجه السهم  دعما قريبا جدا منه وهو قاع كتفه الايمن الذى فى كثير من الحالات يكون عقبه اولى فى اكتمال  النموذج وهنا الكثير من المحللين قد يرجحون هذا النموذج  للاكتمال والوصول الى مستهدفه -ترجيحى الشخصى ان يصل النموذج الى مستهفه بكسر مستوى 5500-  باعتبار احوال السوق السلبيه وغياب المحفزات وايضا لموجه جنى الارباح التى تمر بها الاسواق العالميه خصوصا  هذا العنف فى الهبوط ليوم 20/2/2013 بسبب  ان البنك المركزى الامريكى سيبطىء او يوقف شراء الاصول فى موعد اقرب مما كان متوقعا وهو ما سينعكس فى رأيى على اداء البورصه خلال جلسه نهايه الاسبوع وبدايه الاسبوع القادم الا اذا حدث ما يوقف هذا التأثير السلبى بظهور خبر ايجابى يتعلق بالشأن الداخلى المصرى  يعيد الثقه مره اخرى للمستثمرين
•  الدعوم القريبه للسهم 2650 (دعم قوى)-260-256 والخروج من السهم من وجهه نظرى على ايا من هذه الدعوم  يعتبر صحيح وفى حاله استمرار الهبوط  يجب مراقبه السهم عند ارتكازه الهام عند مستوى 245

تـيـلـــكـــــوم

بسم الله الرحمن الرحيم

• تحدثنا سابقا فى مشاركه بتاريخ 8/1/2013 عن نموذج THE5-0 صاعد واشرنا ان تليكوم فى صدد تكوين الضلع الرابع له وحددنا منطقه اكتمال هذا الضلع بنطاق 4.40-4.90 ثم يتراجع السهم من هذا النطاق لتكوين الضلع الخامس والاخير عند مستوى 3.90 كنموذج مثالى وفى مشاركه بتاريخ 4/2/2013 تحدثنا عن شوكه انروز وذكرنا ان السهم سيجد مقاومه صعبه للمدين لاين للشوكه من الصعب تجاوزها وقد اخترق السهم المدين لاين للشوكه اختراقا كاذبا ولكنه اغلق اسفل منه
• على الشارت الحالى لم يكتفى السهم باستهداف الحد السفلى للشوكه او خط التريجر لاين (غير مرسوم على الشارت الحالى)  وتجاوز السهم الشوكه وبدء فى استهداف الخطوط التحذيريه السفلى للشوكه والتى تمثل دعما للسهم فى هذه الحاله
• السهم حاليا يقف عند كلستر دعم وهى منطقه 4.25-4.30 و الخط التحذير الثانى للبيشفورك وهو يمثل دعم قوى للسهم حاليا من الممكن الارتداد منه صعودا وكسر هذا الكلستر على الاقل يستهدف السهم الخط التحذيرى الثالث عند 4.15 تقريبا متغيره صعودا مع الزمن
• لاحظ ان هذا السهم متأثر ببيع الاجانب فيه نظرا لموجه جنى الارباح التى تمربها الاسواق العالميه وربما الاحداث الداخليه للبلاد وحاله الترقب السائده هذه الايام لحدوث تغيير الحكومه او اجراء تعديل وزارى وهو ما يؤثر بشكل مباشر على اداء المؤشر لذلك رأينا اليوم انفصال المؤشر السبعينى  المعبر عن الاسهم الصغيره والمتوسطه عن المؤشر الثلاثينى المعبر عن الاسهم الكبيره  التى يمتلك فيها الاجانب حصصا تؤثر فى اداء هذه الاسهم سلبا او ايجابا

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• ما زلنا نؤكد على اهميه مستوى 5500 والذى يكتسب اهميه مضاعفه يوما بعد يوم  فكما اشرنا اليه سابقا بانه اصبح ارتكاز الشارت الحقيقى  ونضيف الى ما سبق اهميه اخرى اكتسبها هذا المستوى من خلال الشارت الحالى  كالأتى:

1. المؤشر قام بكسر ترند صاعد قصير الاجل مشار اليه برقم 1 ثم قام المؤشر بعمل بولباك عليه ومن العوامل الهامه للتأكد من صحه كسر النماذج والترندات هو كسر قاع البولباك وهنا القاع الارتدادى عند مستوى 5500 (النقطه B)
2. الترند المعدل المشار اليه  برقم 2 ما زال يحمى المؤشر من الهبوط حتى الان وفى حاله كسره تتأكد صحه كسر الترند كفلتر سعرى بالاغلاق ادنى مستوى 5500 او ما يعرف  SUPPORT BREAK عند مستوى 5500 كاحد العوامل الاخرى على صحه الكسر
3. هناك نموذج هارمونيك AB=CD صاعد ومن العوامل الهامه فى هذا النموذج ما يعرف  AB=CD BAMM وهى كسر او اختراق النقطه B ايا كان  النموذج صاعد او هابط حيث ان الترجيح يذهب لتسارع حركه السعر بعد كسر او اختراق النقطه B فى نماذج الهارمونيك للوصول سريعا لنقطه اكتمال النموذج (منطقه الانعكاس المحتمل PRZ)
4. من الممكن النظر  الى القمتين A,C على انهما قمه مزدوجه ( نموذج بيعى ) وبالتالى يصبح مستوى 5500 خط التأكيد لنموذج القمه المزدوجه

• اصبح لدينا الان مستويين هامين هما مستوى 5500 وقمنا بتوضيح اهميته  والمستوى الاخر هو مستوى 5885 تقريبا وهو  خط التأكيد لاكتمال نموذج معكوس الرأس والكتفين الذى تحدثنا عنه منذ فتره
• ما زلت اقول ان منطقه 5500-6000 هى منطقه تريدات حتى يستعيد المؤشر قوته الدافعه المتمثله فى الاوراسكومات والبنك التجارى الدولى
• الارتداد من 5700 فى جلسه الغد وراد جدا خصوصا وان هذه المنطقه اصبحت الان كلستر دعم (دعم افقى عند 5700 ودعم الترتد الصاعد المعدل رقم 2 )

تـعـليـقـا عـلـى تـخـفيــض تـصـنـيـف مــــوديــز للـسـنــدات الـمـصــريــه

برغم تقرير موديز تجربة مصر مع السندات الدولارية ناجحة

عادت السندات الدولارية التي اصدرتها مصر في أسواق المال العالمية‏,‏ لتتصدر أولوية الاهتمامات داخل الأوساط الاقتصادية‏,‏ في ضوء التقرير الذي اصدرته أخيرا مؤسسة موديز العالمية للتصنيف الائتماني

والتي تقدم خدماتها للمستثمرين التي صنفت السند المصري الأخير بـ‏(B.A.I)‏ وهو تصنيف يمثل أول درجة في السندات شديدة المخاطر‏.‏ وبرغم التبريرات التي ساقتها المؤسسة حول أسباب تصنيف السند المصري وفي مقدمتها المخاطر الاقتصادية المتمثلة في العجز بالموازنة وضغوط التضخم وارتفاع الأسعار وغيرها من الأسباب‏,‏ فإن الخبراء قللوا من أهمية التوقيت الصادر فيه التقرير‏,‏ خاصة بعد نجاح مصر في تسويق السند البالغة قيمته‏1.5‏ مليار دولار‏,‏ حيث تمت تغطيته بأكثر من‏6‏ أضعاف قيمته‏.‏في البداية تؤكد الدكتورة عالية المهدي عميدة كلية الاقتصاد والعلوم السياسية أنه مع تقديرها لتقرير مؤسسة موديز الأخير وسمعتها العالمية‏,‏ فإنه جاء متناقضا بعض الشيء خاصة حول أسباب تصنيف مصر وفي مقدمتها زيادة العجز في الموازنة العامة للدولة والانخفاض الملحوظ في نصيب دخل الفرد إلي جانب ارتفاع نسبة التضخم وارتفاع الأسعار فقد امتدح التقرير بعض جوانب أداء الاقتصاد المصري‏,‏ في مقدمتها تنوع مصادره وايجابية هيكلة الدين العام‏,‏ والسجل الجيد للحكومة المصرية في الإصلاح الاقتصادي‏.‏ وبالنسبة لتجربة مصر في السندات الدولارية التي طرحتها لأول مرة خلال عام‏2001‏ والسندات الحالية التي تعتبر المرة الثانية‏,‏ فإنها جيدة والدليل علي ذلك قيام الحكومة المصرية باللجوء إلي أسواق المال العالمية لتوفير التمويل الذي تحتاجه‏,‏ وهذا يدل علي الموقف الجيد للاقتصاد الوطني برغم كل الصعوبات التي يعاني منها وهي صعوبات تعاني منها كثير من الدول‏.‏ وأشارت إلي أن الاقتصاد المصري أمامه عدد من الخطوات من أجل تحسين الصورة منها العمل علي تقليل نسبة العجز في الموازنة الحالية من أجل كسب ثقة المستثمرين الاجانب‏,‏ وبالتالي زيادة معدلات الاستثمار‏,‏ اعتمادا علي سياسة مالية واضحة تتضمن خطوات واضحة في سبيل تقليل نسبة العجز التي شهدت ارتفاعا ملحوظا خلال الفترة من عامي‏2010,2008‏ بسبب أزمة الغذاء العالمية‏,‏ وليس بسبب الاداء الاقتصادي الذي شهد زيادة واضحة في معدلات الإصلاح‏.‏ بينما أكدت الدكتورة ضحي عبدالحميد أستاذة التمويل الدولي بالجامعة الأمريكية أن ظروف طرح السندات الدولارية المصرية خلال التجربتين الأولي عام‏2001‏ والثانية التي طرحت أخيرا مختلفة تماما‏,‏ سواء علي المستوي المحلي أو المستوي الدولي‏.‏ ففي السند الأول كانت هناك حالة من الانتعاشة التي يعيشها الاقتصاد المصري‏,‏ وكذلك الدولي‏,‏ سواء من حيث مستوي معدلات النمو أو مستوي عجز الموازنة هذا الأمر انعكس علي معايير التقييم التي تصدرها المؤسسات العالمية التي تستند بصورة اساسية علي المعاير التي يضعها البنك المركزي الانجليزي‏.‏ هذا الأمر كان له تأثير واضح علي نظرة مؤسسات التقييم الدولية لوضعية السندات التي اصدرتها مصر أخيرا‏,‏ فعلي الرغم من نسبة الفائدة التي تبدو من أول وهلة أنها معقولة ففي الواقع ومقارنة بالظروف الاقتصادية المحلية مثل زيادة نسبة عجز الموازنة العامة والعالمية المتمثلة في الأزمة المالية العالمية تبدو مرتفعة‏.‏ وأشارت إلي أن تعامل الحكومة مع التجربتين فيه اختلاف كبير خاصة من جانب وزارة المالية ففي التجربة الأولي عام‏2001‏ كانت هناك سياسة مالية واضحة بخصوص استخدامات العائد من طرح السندات‏,‏ وهو استخدامه في مشروعات إنتاجية تدر عائدا دولاريا يمكن من خلاله الوفاء بالتزامات سداد اقساط السند والفوائد المستحقة عليه‏,‏ اعتمادا علي دراسات جدوي تؤكد هذا الاتجاه‏.‏ في حين اختلط الأمر بالنسبة للسند الأخير مما أثار المخاوف لدي مؤسسات التقييم الدولية في قدرة الحكومة علي الوفاء بالتزامات أقساط السند وفوائده‏,‏ خاصة الإعلان عن احتمالية استخدام حصيلة السند في سد جزء من عجز الموازنة‏.‏ وطالبت وزارة المالية بتطبيق برامج موازنة الاداء التي نص عليها قانون إعداد الموازنة العامة للدولة لضمان فاعلية النفقة وبالتالي تحقيق تحسن في مستويات العجز في الموازنة بدلا من الاعتماد علي موازنة البنود كما هو متبع الآن‏,‏ الأمر الذي يسهم في رفع معدلات الانفاق دون التأكد من فاعلية هذه النفقة‏.‏ الدكتور رشاد عبده استاذ الاقتصاد بجامعة القاهرة قلل كثيرا من أهمية تصنيف مؤسسة موديز للسندات المصرية التي طرحت أخيرا‏,‏ مبررا ذلك بحجم الاقبال من جانب المستثمرين الاجانب علي التعامل عليها التي بلغت قيمتها نحو‏14‏ مثل قيمة السند‏,‏ وهذا أكبر دليل علي ثقة المستثمر الاجنبي والمؤسسات المالية العالمية في الاقتصاد المصري أو بمعني أدق في البلد مصدرة السندات‏.‏ وأوضح أن الاقبال الذي شهدته عمليات تغطية الاكتتاب علي السندات المصرية الأخيرة لا تتم بصورة عشوائية لكن هذه المؤسسات تقوم بدراسة اقتصاد البلد مصدر السند بصورة متأنية قبل اتخاذ قرار الاكتتاب ومثل هذه الإجراءات لاتغفل أي جانب من الجوانب المتعلقة باقتصاد البلد المصدرة للسند‏.‏ وأوضح أن اللجوء إلي الاقتراض من أسواق المال العالمية لا يمثل عنصر ضعف بالنسبة للدولة المقترضة‏,‏ بل يمثل عنصر قوة‏,‏ فالدول التي تعاني من أزمات اقتصادية صعبة لا تستطيع اتخاذ مثل هذه الخطوة‏.‏ وركز علي ضرورة أن تستخدم حصيلة بيع هذه السندات في مشروعات إنتاجية تدر عائدا يسهم في الوفاء بالتزامات أقساط وفوائد هذا الدين‏,‏ وليس بالضرورة أن يكون العائد بالدولار حيث تستطيع الدول من خلال مواردها توفير العملة الصعبة حتي لو كان عائد هذه المشروعات بالعملة المحلية‏.‏ واتفق الدكتور علاء الشاذلي استاذ التمويل الدولي بكلية الاقتصاد والعلوم السياسية مع وجهة نظر الدكتور رشاد عبده في التقليل من أهمية التقرير اعتمادا علي الاقبال الكبير من جانب المؤسسات المالية العالمية والمستثمرين الأجانب علي الاكتتاب في السندات التي اصدرتها مصر أخيرا‏.‏ المصدر : جريده الاهرام المسائى بتاريخ 16/2/2013 http://massai.ahram.org.eg/Inner.aspx?ContentID=7672 عشان نعرف بس ان هذه  الوكالات  لا تلعب دورا اقتصاديا فقط وانما هى اداه من ادوات الضغط السياسى للدول الغربيه على مصر لاجهاض الثوره المصريه لكن ان شاء الله ربنا اكبر من كل هؤلاء " ولا يحيق المكر السىء الا باهله "

الـمــؤشـــر الـسـعــــودى

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر السعودى ونموذج معكوس الرأس والكتفين اكتمل بالاغلاق اعلى مستوى 6890 تقريبا لمستهدف بصل الى  مستوى 7400 ويعيب هذا النموذج فقط عدم تناسب الاكتاف 
• تراجع المؤشر من مقاومه قويه عند مستوى 7180 ويعتبر هذا التراجع ثروباك على خط العنق المكسور ولامس المؤشر دعما قويا عند مستوى 6960 ارتد منه فى حركه عرضيه قصيره الاجل لاعادة التجميع والانطلاق مجددا للصعود لاستهداف مستوى 7180 اولا ثم مستوى 7400
• لاحظ هنا ان قاع الثروباك دائما من افضل نقاط  الدخول مره ثانيه (RE ENTERY) وبغض النظر عن التجاوز هنا فى مثالنا الحالى باسبتعاد مستوى 7077 وهو مستوى تأكيد نموذج قاع مزدوج صغير
• الخروج فنيا بالاغلاق ادنى مستوى 6772

GB POUND VS US DOLLAR

بسم الله الرحمن الرحيم

• زوج الاسترلينى دولار ونموذج له اكثر من اسم فمن الممكن تسميه هذا النموذج بمعكوس الدراجون , 2B TOP, BIG M, قمه مزدوجه غير اعتيادى واخيرا نموذج هارمونيك  القرش الصاعد والاختلاف فقط بين هذه النماذج فى حساب المستهدف وطريقه المتاجره
• اخترت تسميه هذا النموذج بمعكوس الدراجون ربما لانه يوفر اسلوب غير متعارف عليه من التداول وهو يناسب المستثمر المغامر والمستثمر المتحفظ فالمغامرهنا سيخرج بكسر مستوى 1.603 والمتحفظ سيخرج بالاغلاق ادنى مستوى 1.583 
• يتميز هذا النموذج بوجود اكثر من مستهدف فقد حقق اول مستهدف له عند مستوى 1.567 والمستهدف الثانى  سيكون عند قاع السوينج قبل الساق الاولى للنموذج (مشار اليه بالدائره) عند مستوى 1.539 تقريبا
• لاحظ ان نموذج الدراجون مثله مثل نموذج BIG M  يتميز بطول  جانبى النموذج لذلك يحتاج الى حركه سعر قويه لتكوين النموذج
• لاحظ اذا تجاوز الزوج قاع  بدايه الترند هبوطا فالارجح ان يكون فى طريقه الى تكمله الهدف الثالث للنموذج عند مستوى 1.489
• بالنسبه للشورت سيلنج فكما قلنا سابقا انها عمليه عكسيه للمتعارف عليه وهنا بكسر الترند يكون دخول شورت حتى مستهدف النموذج عند قاع السوينج قبل الساق الاولى والفرصه الاخرى للدخول شورت بالاغلاق ادنى 1.583 وحتى مستهدف النموذج

GOLD

بسم الله الرحمن الرحيم

• فى تحليل سابق للذهب بتاريخ 17/1/2013  تكلمنا عن نماذج ايجابيه ومستهدفات ايجابيه للاسف لم يحقق منها الذهب شيئا وانحاز الذهب فى تحركاته قصيره الاجل الى الحركه العرضيه بين مستويات 1625و1680
• الذهب يسير فى فناه هابطه فى المدى المتوسط وكما ذكرنا سابقا ان الانعاكسات الثانويه بداخل القنوات السعريه تعطى مؤشر استباقى لامكانيه الوصول الى الجانب الاخر للقناة كما حدث لاخر قاعين للذهب  ومن الممكن ان يتكرر ذلك مع اخر قمتين للذهب( النقطه X و النقطه C) ويصل الذهب الى الحد السفلى للقناه او يقترب منه
• هناك نموذج هارمونيك  ينحصر بين الجارتلى الصاعد والكابوريا الصاعد ولكن يبدو الترجيح فى صالح ان يكون النموذج هو جارتلى حيث لدينا 3 ارقام هامه فى منطقه 1639-1642 فلدينا نموذج AB=CD حيث التماثل السعرى بين الضلعين يكتمل عند مستوى 1639 ولدينا نسبه 127% امتداد الضلع BC عند 142 واخيرا نسبه 78.6% تصحيح  من الضلع XA
• هذا النموذج يعتبر نموذج تعليمى عن علاقه نماذج الهارمونيك بالترند حيث تعمل نماذج الهارمونيك فى بعض الاوقات كنماذج عاكسه للاتجاه وفى البعض الاخر كنماذج مكمله للاتجاه وهنا نموذج الجارتلى من المفترض انه يكون اكتمل بجلسه الامس عند مستوى 1639 وبالتالى يتبعه صعود غير ان نموذج الهارمونيك هنا لا يعول عليه وحده فى تغير الاتجاه  الا اذا كانت حركه الترند الصاعد قويه وبالتالى  يستيطع السعر اختراق الحد العلوى للقناه الهابطه وهو الذى يعول عليه اكثر فى حاله اختراقه والثبات اعلى مستوى 1697 فى تغير الاتجاه
• فشل نموذج الهارمونيك سواء فى الاكتمال عند منطقه 1639-1642 او صحه الاكتمال ثم الارتداد الصعودى البسيط ومعاوده الهبوط يعنى ذلك ان النموذج فشل فى تغير الاتجاه  وهو ما يطلق عليه (FAILED PATTERN AGAINST THE TREND)
• لاحظ هنا اذا فشل نموذج الجارتلى اصبح نموذج مكمل للاتجاه الهابط متوسط المدى وفى هذه الحاله قد يكون فى طريقه الى اكتمال نموذج الكابوريا عند مستوى 1580 دولار
• لاحظ ايضا ان المتاجره فى هذه الحاله تتسم بالمخاطره الشديده  وحدود هذه المتاجره من مستوى 1640 حتى مبدئيا  مستوى 1697 وايقاف الخسائر هنا عند منطفه اكتمال النموذج  واخر حدودها عند مستوى 1639 حيث يميل السعر لتكمله الاتجاه السابق بعنف عند كسر مناطق اكتمال نماذج الهارمونيك
• لاحظ ان الارتداد الصعودى قبل مستوى 1625 يخلق نماذج ايجابيه اهمها معكوس رأس وكتفين صغير او حتى اذا وصل السعر الى 1625 او تجاوزه هبوطا بقليل فلدينا ايضا نموذج ايجابى وهو القاع الثلاثى وحتى تكتمل هذه النماذج لابد اولا من الاغلاق اعلى مستوى 1697

طـلـعـت مـصـطـفــى

بسم الله الرحمن الرحيم

• طلعت مصطفى وعلى الشارت اكثر من نموذج ما بين نماذج كلاسيكيه ونماذج هارمونيك منها الايجابى ومنها السلبى وانا هنا اكتفيت على الشارت باظهار نموذج ايجابى وهو معكوس الرأس والكتفين والاخر سلبى وهو معدول الرأس والكتفين حتى لا يتصور البعض انى اميل الى رأى معين فى التحليل  وما دعانى ايضا لاظهار نموذج معدول الرأس والكتفين انه ربما يكون نمط غير شائع فى طريقه احتساب مستهدفه والسبب الاخر ان التحليل الفنى يشبه دائما الرياضيات والفيزياء فى انك تظل دائما  تعمل عقلك فيه وبالافكار الجديدة به وتطور الاوضاع على الشارت والتعامل مع مستجدات هذه التطورات
• هنا نموذج معدول الرأس والكتفين خط العنق له مائل بزاويه شبه حاده وفى هذا الوضع عادة ما يقال ان النموذج ضعيف ولكن الاهم فى هذا النمط هو طريقه احتساب مستهدفه ففى مثل هذه الحالات او التى يكون فيها ميل خط العنق اكثر انحدارا  تستبدل الطريقه العاديه فى بالاغلاق اسفل خط العنق واحتساب الهدف منها الى  القاع المشار اليه بالدائره وبالتالى يحتسب هدف النموذج من هذا القاع وليس من خط العنق وبالرغم من ان السهم كسر هذا القاع فى جلسه اليوم ولكنه اغلق اعلى منه وفى حاله الاغلاق ادنى من 4.19 يصبح هدف النموذج عند مستوى 3.53
• لاحظ فى بعض الاحيان من شده انحدار خط العنق لاسفل يحقق النموذج مستهدفه بدون كسر خط العنق كما انه فى احيان كثيره يلقى السهم صعوبه شديده فى اكتمال مستهدفه نظرا لضعف النموذج ووجود دعوم قويه اهمها القاع الارتدادى المكون للكتف الايمن للنموذج
• لاحظ اننا تحدثنا سابقا ربما منذ عام تقريبا عن اهميه النقطه 4.45 وقلنا انها ارتكاز السهم الحقيقى وقمنا بتوضيح اهميه هذه النقطه لصانع السهم وكيف كان يقوم  بالدفاع على هذه النقطه عند الاقتراب من كسرها وخلاصه القول فى هذا السهم انه طالما  كان اسفل مستوى 4.45 فلا خير فى السهم الا بعمل تريدات قصيره حتى يرتقى السهم مستوى 4.45 وبعدها سنرى اداء مختلف للسهم ربما نرى ذلك اذا حدث تصالح مع رجال الاعمال المنتمين للنظام السابق ليس فقط فى هذا السهم وانما لاسهم شركات كثيره موجوده فى البورصه تابعه لهم

هــيـــرمـــــس

بسم الله الرحمن الرحيم

• هيرمس ونموذج خفاش هابط نقطه اكتماله صاعده يكتمل فى نطاق 13.30-13.50 ويرجح اكتمال هذا النموذج وجود نموذج فراشه هابط  مشار اليه باللون الاصفر على نطاق اصغر يكتمل فى نفس النطاق وهنا استخدام اخر لتناغم نماذج الهارمونيك وتأكيد بعضها البعض
• لاحظ هنا ان نقطه الدخول على نموذج معكوس الرأس والكتفين تكاد تكون هى نقطه الدخول على نموذج الهارمونيك بالاغلاق اعلى 11.75 لمتاجره قصيره حتى اكتمال النموذج عند نطاق 13.30-13.50
• ايضا لدينا نموذج كلاسيكى هو معكوس الرأس والكتفين اكتمل بالاغلاق اعلى  مستوى 11.50 لمستهدف يصل الى 14.75 وهنا يجب ملاحظه انه اذا تحقق مستهدف معكوس الرأس والكتفين قبل انعكاس ولو جزئى عند نطاق 13.30-13.50 فيعنى ذلك ليس فقط فشل نماذج الهارمونيك وانما قوه الترند الصاعد واعتقد سيكون هذا الامر متاح اذا كانت هناك  اخبار مؤكده على اكتمال صفقه كيوانفست وتوقيتها بعد اتمام باقى الاجراءات الاداريه
• الخروج فنيا هنا بالاغلاق ادنى مستوى 10 جنيه

EGX100

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر المئوى الاوسع نطاقا ونموذج هارمونيك " القرش " الهابط  يرجح ان يكتمل النموذج عند مستوى 840 نقطه
• لاحظ ان المؤشر اذا انعكس بدايه من مستوى 820 وقبل مستوى 840  فسيكون النموذج فى هذه الحاله هو THE5-0 الصاعد
• من الملاحظات الهامه على نموذج الشارك انه غالبا ما يشبه نموذج كلاسيكى يسمى 2B BOTTOM ربما لان كلا النموذجين منشأهما  ما يعرف بظاهره NONE FAILURE SWING 
• لاحظ هنا ان نموذج 2B BOTTOM اعطى اشاره دخول بالاغلاق اعلى مستوى 782 نقطه لمستهدف قد يصل الى قمه السوينج عند 848 نقطه
• لاحظ ايضا  ان من اكثر مستخدمى نموذج  2B BOTTOM مضاربى السوينج لذلك فانه يعطى اشاره دخول سريعه وهنا لا تعارض بشكل عام  بين دخول مضارب السوينج عند الاغلاق اعلى شمعه كسر القاع الاول وبين المضارب الذى يدخل بالاغلاق اعلى  النقطه A فى نموذج الهارمونيك لمتاجره تسمى BAMM وحتى اكتمال النموذج
• اذا  ارتد المؤشر هبوطا قبل اكتمال ايا من نموذجى الهارمونيك المحتملين  فان الخروج فنيا سيكون على نموذج 2B BOTTO بكسر القاع الثانى للنموذج عند مستوى 768 ( النقطه B فى نموذج الشارك) اما من اراد  الخروج بكسر النقطه A لحمايه ارباحه فهذا جائز وان كان ليس له سند فنى خاص بالنموذجين اللذين تم شرحهما حاليا

FTSE100

بسم الله الرحمن الرحيم
- مؤشر الفوتسى 100  على الشارت الاسبوعى ونموذج  الكابوريا  الغارقه والحقيقه ان  الشارت غنى بنماذج الهارمونيك ما بين الكابوريا الغارقه والفراشه وبداخل النموذج الحالى هناك نموذج اخر للكابوريا الغارقه على نطاق زمنى اقل مرجح ان يكون اكتمل عند 6451 بالرغم من ان نقطه اكتماله وعوامل ترجيحه من المفترض ان تكون عند النقطه 6462 لذلك ربما ما نراه من تراجع للفوتسى نتيجه لاكتمال هذا النموذج الاصغر زمنيا وقد يمتد هذا التراجع الى مستويات 6130 كهدف اول و5930 كهدف ثانى للنموذج
- النموذج الحالى يكتمل عند مستوى 6917 ولدينا رقمين هامين عند هذا المستوى
الرقم الاول هو نسبه 161.8% للضلع XA والرقم الثانى هو امتداد الضلع BC بنسبه 224% وتلاقى هاتين النسبيتين عند مستوى 6917 يشكل كلستر فيبو ناتشى يرجح معه ان ينعكس السهم عند هذا المستوى

حــديــد عـــز

بسم الله الرحمن الرحيم
- حديد عز ونموذج معكوس رأس وكتفين مركب فى طور التكوين يكتمل بالاغلاق اعلى مستوى 10.90 تقريبا لمستهدف يصل الى 14.25 تقريبا
- هناك نموذج هارمونيك صغير مشار اليه باللون الازرق الفاتح لمتاجره قصيره الاجل وهو نموذج ينحصر بين  الخفاش التبادلى و الكابوريا وان كان هنا عوامل الترجيح تبدو متساويه بين النموذجين وعموما لن يكون نموذج الخفاش التبادلى صحيحا الا بالوصول الى مستوى 10.75 اولا ويكتمل هذا النموذج عند مستوى 11.10 ويكتمل نموذج الكابوريا عند مستوى 11.80 والدخول على نموذج الهارمونيك باختراق النقطه B عند مستوى 10.12 وحتى اكتمال النموذج
- لا تناقض هنا بين الدخول على نموذج الهارمونيك ونموذج معكوس الرأس والكتفين فدائما نماذج الهارمونيك تحتاج الى نوعيه المضاربين الذين يلتزمون بنقاط الدخول والخروج اما المتحفظون من المستثمرين فيمكنهم الدخول بعد الاعلاق اعلى مستوى 10.90 وحتى مستهدف نموذج معكوس الرأس والكتفين
- 

Us Dollar Index

بسم الله الرحمن الرحيم
مؤشر الدولار ونموذج مثلث متماثل فى طور التكوين يعيب هذا المثلث وجود فراغات كثيره فى تكوينه واالمثلث المتماثل يحتمل الكسر فى الاتجاهين وكسر مستوى 79.19 بتأكيد يؤكد استمرار الاتجاه الهابط ولمستهدف قد يصل الى مستوى 76.33 نقطه متغيره صعودا مع الزمن
- فى حاله الصعود اولى اهداف الدولار سيكون الحد العلوى للمثلث المتماثل عند مستوى 80.25 متغيره هبوطا مع الزمن وفى حاله الاغلاق اعلاه سيكون الدولار فى طريقه لتغير الاتجاه الهابط واستهداف مستوى 83.10 نقطه متغيره هبوطا مع الزمن

تـيـلــكــوم

بسم الله الرحمن الرحيم
- اشرنا فى مشاركه لتحليل تليكوم بتاريخ 8/1/2013 الى ان السهم كون نموذج هارمونيك THE5-0 صاعد وقلنا ان السهم فى طريقه لتكوين الضلع الرابع  للنموذج والذى يكتمل فى منطقه 4.40-4.90 ثم يتراجع السهم لتكوين الضلع الخامس والاخير للنموذج فى نطاق 3.75-4 فى وضعه المثالى وبذلك يكتمل النموذج ويعاود السهم الصعود مره ثانيه بعدها ويفشل النموذج بتجاوز 4.90 صعودا او كسر مستوى معين داخل نطاق 3.75-4 هبوطا (50% من الضلع BC)
- السهم حاليا دخل نطاق 4.40-4.90 واصطدم بخط الوسط لشوكه اندروز ولاحظ سلوك السهم مع خط المنتصف للشوكه نجد ان السهم يحترم هذا الخط كما هو مشار اليه بالاسهم ويحترم حدود شوكه اندروز بشكل عام  وربما تكون حركه السهم القادمه محصوره بين الحد السفلى وخط المنتصف للشوكه لافراغ المؤشرات الفنيه للسهم
- لاحظ ان السهم دخل فى مناطق الميجا اوفربوت وان شمعه اليوم ذات الشادو الطويل والفوليوم العالى واصطدامها بخط المنتصف لشوكه اندروز  تنبىء على الارجح  انها  ستكون شمعه بيعيه واعتقد ان السهم يحتاج الى افراغ مؤشراته الفنيه لاخذ عزم جديد يستطيع به مواصله رحله الصعود
- خروج من السهم  لقصير الاجل اغلاق ادنى مستوى 4.30
-

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم
- فى المشاركه السابقه للمؤشر الثلاثينى بتاريخ 26/1/2013 اشرنا الى ان التراجع المتوقع فى وقتها يعتبر ايجابيا حتى مستوى 5500 لتكوين الكتف الايمن لنموذج معكوس رأس وكتفين مركب  محتمل واشرنا  فى مشاركه لتحليل المؤشر السبعينى بتاريخ 30/1/2013 الى ان الدخول من مستوى 5500 بالنسبه للمؤشر الثلاثينى يحتاج الى نوعيه معينه من المستثمرين المحترفين وذلك  لعده اسباب  كان اهمها ان مستوى 5500 يعتبر ارتكاز المؤشرحاليا وتوقعنا الارتداد منه لتكوين الكتف الايمن لمعكوس الرأس والكتفين وغالبا ما يمثل قاع الكتف الايمن فرصه لدخول المحترفين للمتاجره حتى مستهدف النموذج وانا شخصيا افضل المتاجره على مرحلتين  الاولى الدخول عند قاع الكتف الايمن حتى خط عنق النموذج وهنا خط العنق عند مستوى 5875 والمرحله الثانيه بعد الاغلاق اعلى خط العنق وحتى مستهدف النموذج او على اقل تقدير تكون المتابعه لصيقه لاداء المؤشر عند خط  عنق النموذج اذا كنا لا نريد الخروج ثم الدخول مره ثانيه
- ثانى الاشارات الايجابيه عند مستوى  5500 هو اكتمال نموذج هارمونيك AB=CD التبادلى
- ثالث الاشارات الايجابيه هو وجود الانفراج الخفى الايجابى وهو انفراج مكمل للاتجاه الصاعد وطالما حددنا نقطه الدخول لمن يمتلك شجاعه الاقدام على المتاجره فى ظل هذه الضبابيه فعلينا ايضا تحديد نقطه الخروج  وهى نفسها  نقطه الدخول ولا داعى لتكرار اهميه مستوى 5500 واحترام نقاط الخروج خصوصا فى فترات الشك والريبه
- هناك  تعليق على تخفيض وكاله فيتش للتصنيف الائتمانى لمصر بمقدار درجخ واحده من +B الى B ربما البعض يتخوف من تأثير هذا التخفيض على البورصه المصريه وعندهم حق فى هذا لكن من وجهه نظرى الشخصيه ان هذا التخفيض قد تم اخذه فى الاعتبار فى التراجع الاخير من مستوى 6000 تقريبا حتى مستوى 5500 وتم استيعابه ايضا منذ تخفيض ستاندرد اند بورز السابق

EGX70

بسم الله الرحمن الرحيم
- المؤشر السبعينى وهناك فرصه للدخول لاصحاب المهارات الخاصه فى المتاجره فنحن نعلم الظروف الحاليه التى تمر بها البلاد لذلك فمن يمتلك شجاعه القرار للمتاجره عليه ايضا الالتزام  بنقاط الدخول والخروج  دون ابطاء او تردد
- المؤشر يبدو عليه  اشارات ايجابيه  اولها الاغلاق اعلى الترند الصاعد الاساسى قصير الاجل والذى تم اختبار بنقطه ثالثه كانت اخر قاع ارتد منه المؤشر وبالرغم من زاويه الترند المسطحه الا ان هذا الترند اثبت فاعليته مع المؤشر السبعينى
- الاشاره الثانيه الايجابيه هو تكوين نموذج 2B BOTTOM اعطى اشاره دخول بالاغلاق اعلى مستوى 457  لمستهدف قد يصل الى مستوى 505 وقد تزامنت اشاره الدخول ايضا مع اغلاق شمعه اليوم اعلى خط الترند كنوع من تأكيد الاشاره الايجابيه على الدخول
-  الاشاره الثالثه الايجابيه تكوين انفراج ايجابى من النوع الثانى (MEDIUM DIVERGENCE) على مؤشر القوه النسبيه يرجح  الصعود معه فى المدى المنظور
- بالرغم من الاشارات الايجابيه الموجوده فربما  يستمر اداء المؤشرات  فى التذبذب تأثرا بموجه جنى ارباح  قد تمر بها الاسواق العالميه لذلك فان نقاط الخروج على مؤشر الثلاثينى هى مستوى 5500  ومستوى 448 على المؤشر السبعينى

الـبـتــــرول

بسم الله الرحمن الرحيم
- البترول ونموذج خفاش تبادلى هابط نقطه اكتماله ايجابيه يكتمل عند مستوى 102.5 دولار ولا يكون هذا النموذج صحيحا الا بالوصول الى مستوى 98.5 دولار اولا وتعتبر منطقه 98.5-102.5 منطقه انعكاس للبترول
- لاحظ ان البترول على وشك الدخول فى مناطق التشبع  وعاده ما يقوم البترول باحترام هذه المناطق ويرتد منها هبوطا
- لاحظ ايضا ان نموذج الهارمونيك الحالى من الممكن ان يكون نموذج شارك هابط نقطه اكتماله الايجابيه تدعم المستويات المذكوره لنموذج الخفاش التبادلى وكذلك وجود نموذج فراشه هابط على نطاق اصغر يكتمل فى منطقه الانعكاس لنموذج الخفاش التبادلى  واعتقد ان كل ذلك ربما يعطى ترجيحا اكبر للوصول الى نطاق 98.5-102.5 حتى وان مر البترول ببعض جنى الارباح

اوراســكـــوم انـــشــــاء

بسم الله الرحمن الرحيم
- تحدثنا فى التحليل السابق لانشاء عن ان سعر 280 جنيه ربما يكون السعر المستهدف للسهم الا اذا حدث نوع من المضاربات لاستغلال الخبر للوصول به الى نقطه اكتمال نموذج  كابوريا هابط للوصول به الى مستوى 303 ورأينا من سلبيات سعر التبادل لصفقه انشاء ان وضع قيدا على السهم وتأثرا بالحاله العامه للسوق والاحداث الحاليه بدء السهم بالتراجع من مستوى 277
- ما يهمنى  بشكل شخصى حاليا هو الترند الصاعد قصير الاجل لنموذج بامب اند رن فكسر هذا الترند يعنى الوصول الى نطاق  225-230 ويبقى الامل فى مستوى 245 ان يتراجع منه السهم فى حاله الكسر حيث يمثل هذا المستوى الارتكاز الحقيقى للسهم حاليا
- لاحظ ان السهم من الممكن ان يرتد من مستوى 249 او 241 نظرا لوجود نموذج شارك صاعد يكتمل فى هذا النطاق اما الارتداد من مستوى 252 يعنى ان هذا النموذج هو THE5-0 الهابط وسيكون الارتداد الصعودى نظريا فى هذه الحاله حتى مستوى 265 تقريبا  ثم يعاود السهم الهبوط مره اخرى الا اذا فشل النموذج
- هناك مستويات دعم قويه قريبه من الممكن ان يرتد منها السهم مثل ستوى 256-248-245

EURO VS USD

بسم الله الرحمن الرحيم
- اليورو مقابل الدولار ونموذج معكوس الرأس والكتفين المركب  المكمل للاتجاه  فى طور التكوين وهنا اكتمال النموذج سيكون بالاغلاق اعلى مستوى 1.330 لمستهدف يصل الى 1.394
- لاحظ ان الزوج اقترب من الدخول فى مناطق التشبع والدراسه التاريخيه له تخبرنا بانه يحترم هذه المناطق ويتؤاجع منها سريعا لذلك فالمرجح ان يشهد هذا الزوج تراجع فى اى لحظه من نطاق 1.344-1.375 وذلك لاكتمال الضلع الرابع من نموذج هارمونيك THE5-0 الصاعد فى هذا النطاق ثم يتراجع اليورو لتكوين الضلع الخامس والاخير للنموذج فى نطاق 1.305-1.320 ثم يعاود الصعود مره اخرى مع مراعاه انه فى حاله تجاوز مستوى 1.375 مباشره يفشل النموذج دلاله على قوه الترند الصاعد وبالتالى اكتمال مستهدف معكوس الرأس والكتفين مباشره

مـتــابـعــه لـمـؤشــر EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم
- اشرنا قبل ذلك فى اكثر من مناسبه ان اداء المؤشر المصرى  سيظل يراوح مستويات 5500-6000 طالما  لا توجد اخبار ايجابيه قويه مثل  الاتفاق على قرض صندوق النقد الدولى وشروطه ومع احداث البلطجه الدائره حاليا تحت رعايه جبهه الخراب الوطنى بقياده رسول الشيطان لدمار البلدان العربيه البرادعى نصير الهولوكست فلم يكتفى بالعراق وحدها وانما اتى لتدمير دره التاج العربى والاسلامى مصر ولكن هيهات لامثالك انت وعمرو ليفنى  وزير خارجيه النظام السابق وثالثهما الشيطان  حمضين صباحى عميل بشار الاسد وايران وبعد هذه الاحداث التى تعبر عن افلاس سياسى اعتقد انه من المرجح ان يفتتح المؤشر جلسه الغد على انخفاض قد يصل بالمؤشر الى مستوى 5500
- قد يكون حدوث الانخفاض المتوقع للمؤشر ايجابيا لتكوين الكتف الايمن لنموذج معكوس رأس وكتفين مركب محتمل على الا يتخطى الهبوط مستوى 5500 (الفاصل) او 5400 على اقصى تقدير والا سنكون فى طريقنا الى الوصول الى مستوى 5200 على الاقل
-

كـل عــام والامــه الاسـلامـيـه بـخـيــر بـمـنـاســبـه الـمـولـد الـنـبــوى الـشــريـف

بسم الله الرحمن الرحيم
كل عام والامه الاسلاميه والعربيه ومصر الحبيبه بخير بمناسبه مولد خير الانام المبعوث رحمه للعالمين الذى يطيب اللسان بذكره وتشتاق اليه الافئده وترنوا اليه الروح عند ذكر اسمه
فيوم مولدك سيدى هو اعظم الايام  بعثت رحمه فيه يا خير الانام.

فاحـت طيـوب عند ذكـر محمــــد عبقــــت بروحي من شذاها الاحمـدي
ولد النبـــي فضاءت الدنيـــا لـــــه وشيا بحاشيــة الظـــــلام الاســــــود
وبطاح مكـــة ازهـــرت بقدومــــــه وربوعهــــا فرحـا بقـــــرب الموعــــد
فالكــون يزهــــو والبلاد ربيعهـــا ثوب يحــاك بعسجـــــد وزبرجــــــد
يا والهيـن بحـــب احمــد رنمـــوا بمديحــه فاليــــــوم يـــــوم المــــولد.

صلوا علىه وسلموا  يا من تزينت له السماء والارض يوم مولده
اللهم صلى وسلم على سيدنا محمد فى الاولين والاخرين وفى الملىء الاعلى الى يوم الدين
اللهم صلى وسلم عليه عدد ما احاط به علمك وخط به قلمك واحصاه كتابك
تحيه وسلاما اليك سيدى يا رسول الله فى يوم مولدك الكريم

الـمـصـريـه للاتـصـالات

بسم الله الرحمن الرحيم
- اخترنا اليوم احد الاسهم المكونه للمؤشر والتى تنتمى الى الاسهم الدفاعيه وقد كون السهم نموذج بامب اند رن اعتبره حقق مستهدفه عند 15.25 وبالتالى حدث جنى ارباح فيه بعد تحقيق المستهدف مكونا الكتف الايمن لنموذج معكوس رأس وكتفين محتمل وان كنت شخصيا ارى ان هناك مشكله كبيره فى تناسب اطوال الاكتاف للنموذج وربما يكون الكتف الايمن ما زال لم يكتمل بعد لكن فى نفس الوقت لا ننسى ان مستوى 14.20 وهو المستوى الذى تم الارتداد منه حاليا هو دعم قوى للسهم فى المدى الطويل واكد قوته فى المدى القصير لذلك  فان المضارب الذى يمكنه الدخول عند 14.20 كدخول مبكر عند الكتف الايمن لمعكوس الرأس والكتفين ستكون نقطه خروجه ايضا 14.20 حتى وان كان هناك دعم قوى قريب عند 14 جنيه
- لاحظ هنا ان الاغلاق اعلى قمه 15.25 هو نقطه اكتمال معكوس الرأس والكتفين فنيا واستبدلنا هنا الاغلاق اعلى خط الرقبه بالاغلاق فوق اعلى قمه فى النموذج  نظرا لصعوبه اغلاق السهم اعلى خط الرقبه وان كنت شخصيا افضل الاغلاق اعلى مستوى  15.37 حتى نتخلص من الحاجز النفسى لهذه المقاومه باعتبار انها اخر مقاومه تكونت فى المدى المتوسط وتراجع منها السهم
- الجزء المظلل هو نموذج شارك هابط يكتمل عند مستوى 15.40 تقريبا وبالتالى نظريا  من المفترض ان يجدث جنى ارباح ولو جزئى عند اكتمال النموذج وهو ما يجعلنا نؤكد ان الدخول الامن للمستثمر المتحفظ بالاغلاق اعلى مستوى 15.40

مـتـابـعــه لـمـؤشــر EGX70

بسم الله الرحمن الرحيم
- تحدثنا فى اخر مشاركه لمؤشر EGX70 عن اهميه مستوى 466 وان كسره يفتح الطريق لاكتمال نماذج سلبيه وتكمن اهميه هذا المستوى يانه يعرف بنقطه التاكيد (FAIL POINT) لظاهره تعرف بــ NON FAILIURE SWING وايا كان اسم النموذج المتكون كلاسيكيا سواء كان قمه مزدوجه غير اعتيادى او نموذج 2B TOP فالاهم هنا ان كسر هذا المستوى عند  بعض اتباع نظريه داو يعنى الخروج وذلك لانها اشاره على تغير الاتجاه
- لاحظ هنا ان كسر مستوى 466 (النقطه B) فى الهارمونيك بعنى الخروج لمتاجره تعرف اختصارا باسم BAMM وانتظار الدخول مره ثانيه عند اكتمال النموذج  وهنا النموذج يعرف باسم القرش االصاعد يرجح ان يكتمل عند مستوى 429 وعموما فى منطقه الانعكاس كما قلت تكرارا اننا لابد من مراقبه علامات الانعكاس عندها مثل الانفراجات وتكوين الشموع الانعكاسيه
- لاحظ ايضا ان اى ارتداد قبل مستوى 429 وحتى مستوى 443 يعنى ان يكون نموذج الهارمونيك الموجود هو نموذج HTE 5-0  الهابط لذلك فان مستوى 443 هو محدد رئيسى لصحه نموذج THE5-0  وبالتالى اذا حدث ارتداد صعودى من مستوى 443 على الاقل  يكون هذا الارتداد ما هو الا تكمله اخر ضلع فى نموذج THE 5-0 ثم يواصل المؤشر الهبوط بعدها وبصفه عامه فان اى ارتداد صعودى قبل مستوى 443 يفشل نموذج THE5-0 وكذلك الارتداد قبل مستوى 429 يلغى نموذج القرش ويقلبه الى نموذج THE5-0  الهابط
- لاحظ ايضا ان هناك نموذج كلاسيكى بامب اند رن  نجد ان المؤشر قام بكسر ترند البامب اند رن فى جلسه الاثنين 21/1/2013 كسرا غير حقيقيا حتى الان وفى حاله التاكيد يستهدف هذا النموذج مستوى 430 وهو ما يؤكد اكتمال نموذج الهارمونيك عند هذا المستوى

مـتـابــعــه لاوراســكــوم انــشـــــاء

بسم الله الرحمن الرحيم
- هذا الشارت تم رفعه يوم 7/1/2013 وحددنا فيه مستهدفات ايجابيه للسهم وما دعانا لرفعه مره ثانيه هو الاخبار الوارده عن صفقه المبادله بين شهاد الايداع الدوليه لاوراسكوم انشاء فى مقابل اسهم محليه لشركه OCI.N.V الهولنديه المزمع ادراج اسهمها فى بورصه نيويرك يورنيكست ويتبع هذا العرض عرض نقدى لاصحاب الاسهم المحليه لشركه اوراسكوم انشاء بواقع 280 جنيه للسهم بالاضافه لخيار مبادله سهم من اسهم اوراسكوم انشاء مقابل سهم من اسهم شركه OCI N.V
- سعر 280 جنيه سيكون هو المستهدف حاليا للسهم وربما صعود سهم انشاء سيدفع السوق للامام قليلا بالرغم من توقعى السابق ان السوق سيظل يراوح نطاق 5500-6000 وربما حتى اخر الشهر ما لم يشهد حالات مضاربه على هذا الخبر للوصول للمستهدفات المذكوره للسهم وحدوث انتعاش جماعى لباقى الاسهم القياديه وبالتالى صعود المؤشر الى مستويات تقترب من 6000 وربما اختراقها  قى المدى المنظور

GOLD

بسم الله الرحمن الرحيم
- الذهب  واكثر من نموذج موجود على الشارت ما بين ايجابى وسلبى وكل منها مرتبط بمستويات محدده  سنقوم بتوضيحها
- هناك نموذج قرش هابط OXABCD نقطه اكتمال النموذج ايجابيه يكتمل فى نطاق 1737-1768 تقريبا ويرجح اكتماله تحديدا عند مستوى 1737 وبصفه عامه لا يكون النموذج صحيحا الا بالوصول الى مستوى 1737
- الذهب اكمل نموذج هارمونيك AB=CD ايجابى عند مستوى 1625 دولار حيث التساوى السعرى بين الضلع AB والضلع CD وايضا نسبه 161.8% للضلع BC  وبالتالى كان الارتداد الصعودى الذى ربما يرجح اكتمال نموذج القرش الهابط عند مستوى 1737
- لاحظ ان كسر مستوى 1625 وهو اخر قاع تم الارتداد منه يفتح الباب لتكوين  نموذج هارمونيك ايجابى نقطه اكتماله سلبيه قد تصل الى مستوى 1560 دولار
- لاحظ ايضا ان نموذج AB=CD هو نموذج THE5-0  صاعد على نطاق اكبر لذلك اذا تجاوز الذهب مستوى 1768 صعودا فالارجح ان يكون فى طريقه لاكمال الضلع قبل الاخير للنموذج الكبير عند مستوي لا يقل عن 1830 دولار

EGX70

بسم الله الرحمن الرحيم
- اشرنا فى التحليل السابق لمؤشر EGX70 بتاريخ 1/1/2013 الى نموذج بامب اند رن وهو المرسوم حاليا وقمنا بتوضيح الايجابيات الظاهره على الشارت وعلى المؤشرات الفنيه
- فى هذا الشارت قام المؤشر بعمل ثروباك على خط الترند للبامب اند رن دون كسره كسرا حقيقيا حتى الان وبدء شبه الارتداد صعودا منه و الارتداد صعودا من هذه النقطه يعطى الفرصه لمتاجره سريعه حتى مستوى 505 وهى القمه التى تراجع منها المؤشر اخيرا
- لاحظ هنا ان هذه المتاجره محكومه بمستويات محدده لان عدم  تجاوز  مستوى 505 يفتح الباب امام وجود نموذج رأس وكتفين محتمل بالاضافه الى ربما يكون الارتداد الصعودى المرتقب حدوثه يكون ثروباك على نموذج سلبى هو الوتد الهابط لذلك فان هذه المتاجره تحتاج الى نوعيات معينه من المستثمرين القادرين على التفاعل مع مستجدات الامور
-  لاحظ ايضا ان مستوى 466 هو مستوى فاصل فى اداء المؤشر فكسره هبوطا يفتح  الباب اما اكتمال نماذج سلبيه لن نتحدث عنها الان وايضا مستوى 505 اختراقه ينفى تكوين  نموذج رأس وكتفين محتمل ويؤكد صحه اختراق الترند الهابط للبامب اند رن

DOW JONES

بسم الله الرحمن الرحيم
- نموذج فراشه هابط نقطه اكتماله ايجابيه يكتمل فى نطاق 14000-14500 ونسبه 314% من الضلع BC والتقائها مع نسبه 161.8% من الضلع XA يرجح ان يكتمل النموذج  عند نسيبته الكامله
- دائما وابدا  اقول ان النماذج التى تحتوى على نسبتين للاكتمال مثل الفراشه او القرش او الخفاش التبادلى تكون المنطقه بين النسبتين هى منطقه الانعكاس المحتمل للسهم كلها ويتم بداخلها ترجيح احد المستويات للاكتمال مثل ما فعلنا فى هذا المثال لذلك عند دخول السهم فى منطقه الانعكاس لابد من مراقبه اداء السهم جيدا  وهنا بدايه منطقه الانعكاس عند مستوى 14000
- المقاومات القريبه لداو مستوى 13500-13650 ثم 13750

مــقـــارنــه بـيـن مــؤشـــر EGX30 والـداو جــــونــز

بسم الله الرحمن الرحيم
- هذه مقارنه  بسيطه بين مؤشر EGX30 ومؤشر الداو جونز وقد ذكرنا سابقا فى مقارنه مشابهه  كيف ان المؤشر المصرى عاد بعد الثوره لتتماهى حركته مع حركه الداو جونز ويمكن بنظره بسيطه على الشارت ملاحظه هذا التماهى الموجود
- لاحظ  حركه المؤشرين فى الجزء المظلل فى اقصى يمين الشارت وتبعا لتماهى حركه المؤشرين الذى اشرنا اليه يمكن توقع ان يصعد مؤشر EGX30من جلسه يوم الاثنين 14/1/2013 وفى رأيى الشخصى ان حركه المؤشر خلال الايام القادمه  سواء صعودا او هبوطا ستكون حركه عرضيه بين نطاق 5500-6000  ربما فى تقديرى الشخصى حتى نهايه هذا الشهر

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم
- اشرنا فى رد سابق على احد الاخوه السائلين فى مشاركه تليكوم  عما يجب فعله تجاه مقاومه 4.26 فى تليكوم والمؤشر عموما وتوقعنا حدوث جنى ارباح يبدء من هذا الاسبوع لاكثر من سبب اولهم ان المؤشر ظل فى صعود متتالى حوالى 8 جلسات  وثانيهما ان المؤشر قد دخل بالفعل فى مناطق التشبع الشرائى واصطدم بمقاومه قويه عند مستوى 5900 وثالث الاسباب ربما يكون الحذر من رد الفعل على الحكم فى بعض القضايا السياسيه واولها قضيه نقض الرئيس المخلوع
- لاحظ هنا ان الترند الصاعد المرسوم هو ترند مثالى نموذجى حيث ان زاويه صعوده حوالى 45 درجه وهى زاويه الصعود المثاليه والتى تتساوى فيها وحده الطلب مع وحده العرض 1:1 وبالتالى فاننا نتوقع ان يعود السعر فيلامس هذا الترند مره اخرى ويرتد السعر صعودا الا اذا اتت الرياح السياسيه بما لا تشتهى سفينه الاستقرار خلال الايام القادمه
- الخروج على المؤشر بالاغلاق ادنى مستوى 5500 واعتقد انه فى هذه الحاله سيعمل مستوى 5500 على تأكيد صحه كسر الترند واعتقد شخصيا ان كسر الترند الصاعد ليس فى مصلحه المؤشر فربما كسر هذا الترند يصل بالمؤشر الى حدود 5150-5200

هــــيــرمـــس

بسم الله الرحمن الرحيم
- هيرمس على شارت الديلى والسهم هنا ينحصر بين نموذجى الخفاش الهابط والخفاش البديل الهابط والسبب فى هذا الوضع ان النقطه B صححت بين نسبتى 38% و50% وربما البعض يقيس على نفس قاعده الخفاش وهى ان النقطه B اذا كانت تقع بين نسبتى 50% و61.8% فالنموذج يكون خفاش وليس جارتلى وبالتالى يكون هنا االنموذج هو خفاش تبادلى  يكتمل عند مستوى 12.80
- لاحظ هنا ان نموذج الخفاش التبادلى لا يكون صحيحا الا بالوصول الى مستوى 88.6% من طول الضلع XA لذلك تعتبر هذه النسبه محدد رئيسى فى صحه النموذج ومن ثم سواء كان النموذج خفاش عادى او تبادلى فيجب مراقبه النموذج غعند هذه النسبه جيدا وهى هنا تساوى 11.95 تقريبا
- ترجيحى الشخصى هنا ان النموذج اقرب الى ان يكون خفاش عادى فلدينا منطقه انعكاس قويه عند مستوى 11.95 مكونه من مستوى 88.6%XA ونسبه 224% للضلع BC وفى كل الاحوال كما قلت ان مستوى 11.95 هو المستوى الاهم حاليا فى كلا النموذجين فعدم الوصول الى هذا المستوى والانعكاس قبله يفشل كلا النموذجين واختراق مستوى 11.95 يرجح استهداف 12.80 واكتمال نموذج الخفاش التبادلى وان كنت انا شخصيا افضل مراقبه اداء الاسهم فى مناطق الانعكاس التى تحتوى نسبتين لاكتمال النموذج مثل  الخفاش التبادلى والقرش والفراشه
- خروج من السهم الاغلاق ادنى مستوى 10.40

تــيــلــكــــوم

بسم الله الرحمن الرحيم
- تليكوم ونموذج هارمونيك THE5-0 الصاعد  والسهم حاليا فى تكوين الضلع الرابع للنموذج BC والذى يكتمل فى نطاق 4.40-4.90  ثم يهبط السهم لتكوين الضلع الخامس والاخير للنموذج  فى نطاق 3.75-4 ويعاود السهم بعدها الصعود
- اذا تجاوز السهم مستوى 4.90 صعودا  يفشل النموذج وفى هذه الحاله سيكون السهم فى طريقه لتحقيق مستهدف معكوس رأس وكتفين  عند 5.35 تقريبا سنشير اليه فى تحليل لاحق
- دخل السهم  مناطق التشبع  ولامس مقاومه قويه عند مستوى 4.26 كون معها نموذج سلبى فى اخر 3 شمعات مشار اليه بالدائره يسمى هورن توب فى طور التكوين يكتمل بالاغلاق ادنى مستوى 4.10 لمستهدف يصل الى 3.94
والاغلاق ادنى مستوى 4.10 خروج لمضارب السوينج
وكسر مستوى 3.70 خروج من السهم

اوراســكــــوم انــشـــــاء

بسم الله الرحمن الرحيم
- انشاء على شارت الديلى ونموذجين يرجحان استكمال الاتجاه الصاعد احدهما  نموذج هارمونيك والاخر كلاسيكى وكلاهما يدعمان نفس الامستهدف تقريبا
- نموذج الهارمونيك الموجود هو نموذج كابوريا هابط نقطه اكتماله ايجابيه يكتمل النموذج فى نطاق 296-303 وهى منطقه انعكاس للسهم ينبغى مراقبه السهم عندها جيدا
- النموذج الكلاسيكى هو معكوس الرأس والكتفين وهو نموذج موجود على على كثير من شارتات اسهم السوق والمؤشر واكتمل النموذج بالاغلاق اعلى مستوى 253.5 تقريبا لمستهدف يصل الى 315 جنيه
- لاحظ هنا ان طرق المتاجره تختلف من نموذج الهارمونيك لنموذج معكوس الرأس والكتفين  فالمستمثر المغامر كان يمكنه الدخول على نموذج الهارمونيك بالاغلاق اعلى النقطه B عند مستوى 237.5 لمتاجره حتى اكتمال النموذج عند منطقه 296-303 اما المستثمر المتحفظ فيمكنه الدخول الكلاسيكى المعروف بالاغلاق اعلى خط الرقبه لمعكوس الرأس والكتفين عند مستوى 253.5 وهنا مستثمرين كلاسيكيين لكنهم اكثر مغامره يدخلون عند اكتمال الكتف الايمن لمعكوس الرأس والكتفين لمتاجره حتى خط رقبه النموذج ثم الدخول مره ثانيه بعد الاغلاق اعلاه او لمتاجره وان شوت حتى  مستهدف النموذج
وهنا تزامن اكتمال الكتف الايمن للنموذج عند مستوى دعم قوى جدا للسهم وهو مستوى 245 وبالتالى كانت نقطه دخول مناسبه جدا وفى الوقت الحالى يعتبر كسره ايقاف خسائر بالنسبه للسهم والسهم لديه مقاومات قريبه عند مستوى 270 والمقاومه الاهم عند مستوى 274
- لاحظ هنا ان السوق سيمر خلال الايام القليله القادمه بحاله ترقب انتظارا لما ستسفر عنه زياره صندوق النقد الدولى لمصر التى بدءت اليوم الاثنين وهو الحدث الاهم الذى تنتظره البورصه المصريه وتتضاءل بجانبه تاثير باقى الاحداث السياسيه على السوق بما فيها  دعوه اصحاب العقول الخربه لقيام ثوره ثانيه فى يوم 25 يناير القادم او حكم النقض فى قضيه الرئيس المخلوع والحكم فى قضيه احداث بورسعيد يوم 26 يناير
-

EGX70

بسم الله الرحمن الرحيم
- المؤشر السبعينى  ونموذج بامب اند رن يكتمل بالاغلاق اعلى مستوى 487 تقريبا لمستهدف يصل الى قمه النموذج عند مستوى 576 نقطه
- هناك نموذج  رأس وكتفين صغير فى طور التكوين مشار اليه يتأكد بكسر مستوى 468 تقريبا لمستهدف يصل الى مستوى 440 تقريبا ومن المناسب هنا القول بان افضل مستويات الخروج فى حاله تحقق هذا النموذج الاغلاق ادنى مستوى 463 وليس الاغلاق ادنى مستوى خط عنق النموذج عند 468 نظرا لقوه هذا الدعم القريب جدا من خط عنق النموذج
- هناك انفراج خفى ايجابى موضح  على الشارت بين  قاعى 21/6/2012 و29/11/2012 وباقى المؤشرات الفنيه واهمها الماكد مشار اليهما بالاسهم يرجح معه الصعود فى المدى القصير الى المتوسط ولا زالت النظره المتفائله والايجابيه موجوده  سواء على مستوى اداء البورصه او الاداء السياسى و الاقتصادى للبلد خصوصا وان الاقتصاد المصرى لديه فرص نمو حقيقيه بالرغم من التحديات الصعبه التى يمر بها منذ قيام الثوره وعدم الاستقرار السياسى والذى ارى جزءا كبيرا منه مقصود بفعل قوه تنتمى الى نظام سابق تحالفت مع قوه ليبراليه ويساريه لاسقاط  المشروع الاسلامى ولكن باذن الله سيرد الله كيدهم فى نحورهم ويوفق الله من يريد الخير لهذه البلد وشعبها

-