Dollar Index

بسم الله الرحمن الرحيم
- الدولار ونموذج  فراشه هابط نقطه اكتمال النموذج ايجابيه يكتمل فى منطقه 82.79-84.07 ودائما ما اؤكد ان نموذج الفراشه  من النماذج التى لها طبيعة خاصه فى التعامل  سواء من حيث اكتمال النموذج او حتى ايقاف الخسائر عليه
- تحدثنا اكثر من مره عن ان مستوى 127% فى نموذج الفراشة هو مستوى هام جدا ولا يؤخذ اى قرار استثمارى الا بالوصول لهذا المستوى اولا كما ان النموذج لا يكون صحيحا الا بالوصول اليه ايضا نموذج الفراشة المثالى احد عناصره الاكتمال عند هذا المستوى وغالبا اذا اكتمل النموذج عند نسبه 161.8% كان ذلك دليل على قوه الترند
- لابد عند الوصول الى مستوى 127%  XA ان يكون القائم بالمتاجره متابع للسهم جيدا فالوصول الى هذا المستوى يعنى ان السهم دخل فى منطقة الانعاكاس المحتمل وبالتالى من الممكن ان يرتد فى اى لحظه خصوصا اذا ما ظهرت بوادر الارتداد سواء كان انفراج او شموع انعاكسية او مقابله مقاومات ثابته او الوصول الى مناطق تشبع قصوى وهنا الدولار وصل الى مقاومه عنيفه عند منطقه 83.10-83.20 بالاضافه الى وصوله الى مناطق الميجا اوفر بوت وبالتالى لابد من الملاحظه الشديده حاليا للدولار

حـــــديـــد عـــــــز

بسم الله الرحمن الرحيم
- حديد عز ونموذج 2B TOP اعطى اشاره خروج بالاغلاق ادنى مستوى 6.79 لمستهدف يصل الى 5.90
- لاحظ هنا ان هناك مستوى دعم افقى عند 6.58 قريب جدا من مستوى 6.79 وفى هذه الحالة شخصيا افضل ان الاغلاق ادنى مستوى 6.58 باعتبار ان فى بعض الاوقات  يكون  القاع بين القمتين هو خط التأكيد لنموذج قمه مزدوجة او يكون هناك مستوى دعم قوى جدا قريب جدا من الاغلاق للنموذج وفى هذه الحالة انا افضل الانتظار لرؤية سلوك السهم مع هذا الدعم
- لاحظ ايضا ان مستوى 6.58 هو كتف ايمن لنموذج معكوس رأس وكتفين مكتمل والسهم فى جلسه اليوم اغلق اسفل الكتف الايمن وهذه اشاره خروج ايضا مؤكده من نموذج اخر تنتظر التاكيد فى جلسة الغد

GOLD

بسم الله الرحمن الرحيم
- ما زال الذهب يواصل هبوطه الحاد ومتجاوزا لكل التوقعات بان يقف الهبوط عند مستوى معين ويسير الذهب حاليا فى قناه هابطه منذ قمه 1790 وحسب  القنوات السعريه فان عدم الوصول الى احد جانبى القناه وهو ما يسمى بالانعكاس الثانوى بداخل القناه كما هو مشار اليه فى الدائره  يرجح الوصول الى الجانب المقابل من القناه لذلك فمرجح ان يصل الى الذهب الى الحد العلوى للقناه عند 1610 تقريبا متناقصه مع الزمن
- فى حال اختراق الحد العلوى للذهب يتغير الاتجاه الهابط فى المدى المتوسط وقد يكون الذهب على موعد مع مستهدف يصل الى 1740 متغيره هبوطا
- عدم كسر 1527 يرجح وجود نموذج هارمونيك نتحدث عنه فى مره قادمه ان شاء الله
- اهم مقاومه حاليا تقابل الذهب منطقة 1575-1580

EGX30 بــعـــد جـلــسـه 27/5/2012

بسم الله الرحمن الرحيم
- تحدثنا امس عن نموذج AB=CD التبادلى  وذكرنا ان الضلع CD بمجرد تخطيه نسبة 38.2% ربما يرتد من اى مستوى وقد ارتد من مستوى 61.8% متأثرا كما رجحنا بنتائج  الانتخابات
- المؤشر حاليا فى طريقه الى نموذج هارمونيك اخر وهو نموذج AB=CD المعتاد  وهو نموذج هابط يكتمل عند مستوى 4660 وهو المستوى المرجح الاكتمال عنده نظرا لوجود اكثر من مستوى توافقى حيث التساوى السعرى لضلع AB مع الضلع CD ثم وجود نسبه 161.8%  امتداد للضلع BC
- لاحظ ان هذا النموذج مشروط بكسر مستوى 4777 واصبح  هذا المستوى هام جدا حاليا  وكسر هذا المستوى هو خروج من السوق لمتاجرة معروفه  وانتظار الدخول مره اخرى عند اكتمال النموذج وعموما لا يجب اغفال مستوى 4725 وهو ما يقابل نسبة  127% امتداد للضلع BC
- الترقيم باللون الاحمر والاخضر خاص بترقيم موجى كنا انتهينا سابقا الى ان المؤشر بدء فى موجه ثالثه Minor تستهدف نطاق 6650-6900 كتصحيح شائع عنها والمؤشر حاليا فى الموجة الثانية Minute من الموجه الثالثه Minor والتى تستهدف نطاق  4820-4750 كتصيح شائع عنها ومن الممكن ان تمتد حتى مستوى 4558 ويعتبر المؤشر حاليا فى اخر موجاتها C Minutte والتى قد تصل الى مستوى 4660 مع ملاحظة ان المؤشر اذا لم يتجاوز مستوى 4770 او تجاوزه بفارق ضئيل فالاغلب ان تكون الموجة دبل زجزاج
- عدم تجاوز مستوى 4777 حايا او كسره  كسرا كاذب والارتداد صعودا يعطى بارقة امل فى تكوين نماذج ايجابيه فى طور التكوين
- اهم الدعوم الحاليه نطاق 4760-4780 ثم 4700 ونرجوا ان تكون صفقه موبنيل وسعر فتحها عند 202.5 يكون له اثر ايجابى فى وقف هبوط المؤشر او على الاقل تهدئته وان كان المرجح عندى ان يبدء فيه بيع عنيف عند هذا السعر ثم يبدء تجميعه مرة اخرى عند مستويات 180 جنيه

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم
- المؤشر الثلاثينى ونموذج هارمونيك  AB=CD التبادلى الهابط  حيث دائما كما ذكرنا سابقا فى شرح هذا النموذج ان الضلع CD يصحح بالنسبة المقابلة لامتداد الضلع AB
- لاحظ هنا ان الضلع BC امتد بنسبة 141.4% من الضلع AB وبالتالى فان النسبه المقابله او البديله لنسبة 141.4% هى نسبة 70.7% التى سيصحح بها الضلع  CD من الضلع BC
- هذا النموذج يختلف عن نموذج  AB=CD المعتاد وان الضلع CD يصحح بنسبة 38.2%- 88.6%  من الضلع BC ولكن دائما النسب البديله تكون اهم النسب فى منطقه اكتمال النموذج وبالتالى فمن المفترص ان يكتمل النموذج عند مستوى 4995 ولا يتجاوز مستوى 5050 ودائما كما قلت قبل ذلك ان منطقة اكتمال هذا النموذج تكون غير محددة على وجه الدقة الا ترجيح ان يكتمل النموذج عند النسبة البديله او المقابلة لنسبة امتدادالضلع AB لذلك فمنذ تجاوز الضلع CD نسبه 38.2% كتصحيح من الضلع BC يصبح السهم معرض للارتداد عند اى مستوى
- ربما يتأثر المؤشر سلبا فى جلسة اليوم بنتائج الجولة الاولى فى انتخابات الرئاسة  ومن المفترض ان يكون المؤشر صاعد على اعتبار ان مصر خاضت تجربه فريده من نوعها لاول مرة تحدث منذ وجود الدولة المصريه وبالتالى استكمال بناء المؤسسات الدستورية لكن ربما يرى الكثير ان النتائج جاءت غير معبرة عما كانوا يتمنوه وقد يكون للاجانب حسابات خاصه باعتبار ان طرفى السباق حاليا  قد يتبعهم حاله عدم استقرار فى حاله فوز احدهم
لكن بلا شك ان كل مصرى وطنى مطالب باسقاط شفيق حاليا ... فالصراع الان بين الثوره والثوره المضاده ومن يريد ان يظل وفيا ولو بجزء صغير لدماء الشهداء ومن اصيب فى الثوره  فعليه اسقاط  شفيق تلميذ مبارك النجيب والخادم المطيع للعسكر

الـمـصـــريــه لـلاتــصـــالات

بسم الله الرحمن الرحيم
- المصريه للاتصالات ونموذج  هارمونيك ينحصر بين  الخفاش والكابوريا وربما بعض العوامل المرجحه المستخدمه تميل الى ان يكون النموذج هو خفاش صاعد فهناك اكثر من مستوى توافقى داخل منطقه الانعكاس المحتمل للنموذج المقدره بـ 11.85-12 حيث التساوى الخطى  لضلعى نموذج AB=CD عند 12 جنيه ثم  نسبه 200% للضلع BC عند 11.95 واخيرا نسبه تصحيح 88.6% من الضلع XA عند 11.85 ويبقى مستوى 11.85 هو المستوى الاهم بداخل منطقه الانعكاس للنموذج
- لاحظ ان هناك خبر من البنك المركزى للمحاسبات يكشف اهدار للمال العام بالشركه يقدر بمئات الملايين ان لم يصل الى المليارات خاصه النزاع الموجود بينها وبين شركه موبنيل وفودافون عن فروق اسعار مستحقه للمصريه لاتصالات سددتها بالزياده لشركتى المحمول منذ بدايه الترخيص لهما وهذه احدى ملاحظات البنك المركزى على نتائج الربع الاول من العام الحالى من ضمن ملاحظات اخرى كثيره وربما هذا الخبر  يكون له تأثيره السلبى على السهم وقد يساعد فى اكتمال النموذج
- من المفترض الخروج من السهم بالاغلاق ادنى مستوى 12.6 لمتاجره معروفه تحدثنا عنها كثيرا ثم الشراء مره اخرى عند منطقه اكتمال النموذج او على الاقل مراقبه هذه المنطقه وسلوك السهم عندها
- يفشل نموذج الخفاش بالاغلاق اعلى 13.25 فى مثالنا الحالى وقد يتحول الى نموذج فراشه فى حاله الارتداد صعودا ولكن دون اختراق مستوى 13.83
- اذا اكتمل النموذج فى المنطقه المحدده له وارتد صاعدا فهناك هدف اول للسهم عند 12.60 ثم هدف ثانى عند 13.10

EGX70

بسم الله الرحمن الرحيم
- المؤشر السبعينى ونموذج موجات ولف صاعد اعتقد انه من الصعب الان تحديد الهدف بدقه ولكن فى حالة استكمال الصعود وعدم كسر مستوى 415 فربما يصل المؤشر الى مستوى 445 اذا كان الصعود قويا
- القناه شبه المتوازيه التى يسير فيها المؤشر ربما يطلق عليها البعض وتد هابط  لكن من وجهه نظرى الشخصيه هى اقرب للقناه شبه المتوازيه عنها الى الوتد الهابط وبشكل عام النموذجين يؤديان نفس الوظيفه وهى عكس الاتجاه الهابط وبالتالى فان اختراق الحد العلوى يعنى تغير فى الاتجاه الهابط قصير الاجل الى صاعد اما كسر الحد السفلى للقناه فيعنى استمرار الاتجاه الهابط  وربما فى هذه الحاله يصبح الهبوط اكثر تسارعا
- القنوات السعريه تمثل فرصه جيده للمتاجره السريعه بين حديها  لذلك فهناك فرصه للدخول للمتاجره حتى مستوى 4.35 تقريبا  متناقصه مع الزمن واختراق الحد العلوى يعتبر نقطه دخول ثانيه لمستهدف على الاقل 445
- اهم المقاومات التى ستقابل المؤشر منطقه 420-425 وهى منطقه صعبه جدا اذا اخترقها المؤشر فننتظر اداءا ايجابيا من المؤشر ولدينا دعم جيد عند 405-407 يعتبر كسره ايقاف خسائر لمن دخل  اليوم
- لا ادرى كيف سيكون تأثير انتخابات الرئاسه على البورصه لكنى ما اعلمه تماما ان الايام القادمه سيسود فيها الحذر والترقب خصوصا وان يوادر الانتخابات تقول ان الشعب ما زال يريد الاسلاميين فى الحكم الا اذا كان للمجلس العسكرى رأى اخر وبالتالى تتطلب المرحله لمن يريد المتاجره  انتقاء الاسهم اولا ثم المضاربه السريعه واخيرا احترااااام مستويات ايقاف الخسائر وهى اهم عامل فيهم

تــيــلــكــــوم والامـــــل الـمـنـتـظـــر !

بسم الله الرحمن الرحيم
- استكمالا للحديث عن تليكوم وربما حتى الان يسير السهم حسب تحليلنا بالامس  وقارب على ملامسه منطقه الانعكاس لنموذج الفراشه الذى حددناه وارجو مراجعه هذا التحليل لان فيه خارطه الطريق للسهم فى حاله الهبوط او الارتداد صعودا ونلفت النظر هنا الى انه فى حاله استمرار الهبوط ومن ثم فشل نموذج الفراشه بتخطى مستوى 2.83 كما حددناه بالامس واذا لم يكن لمستوى 2.75 دور فاعتقد اننا بنسبه كبيره من الممكن ان نجد السهم عند نطاق 2.25-2.40
- الامل المنتظر للسهم ان يرتد السهم من المستويات الحاليه وان يكون لخط 30 لمؤشر القوه النسبيه  دور فى ارتداد السهم صعودا ونجد كما هو موضح بالدوائر ان اخر قاعين تكونا عند مستوى 30 او بالقرب منه كما ان الارتداد حاليا وقبل مستوى 27 لمؤشر القوه النسبيه يجعل هناك احتماليه فى تكوين انفراج كلاسيكى ايجابى ربما ظهرت بوادره بتكوين شمعه هامر صغيره تحتاج الى التأكيد وبالتالى هذا الانفراج- اذا حدث- سيحيى الامل  فى تكوين النماذج الايجابيه التى تحدثنا عنها بالامس

تــيــلــكــــوم بــعــــد كــســـر 3.07

بسم الله الرحمن الرحيم
- تليكوم ونموذج فراشه صاعد نقطه اكتماله سلبيه  يكتمل فى منطقه 2.87-2.93 وهذه المنطقه تحتوى على 3 مستويات توافقيه هامه جدا اولها التساوى الخطى   لنموذج AB=CD  وثانيها نسبه 261.8% للضلع BC وهنا لابد من ملاحظه ان نموذج الفراشه يمتد فيه الضلع BC من نسبه 161.8% الى 224% وهذه هى القاعده والاستثناء انه فى بعض الاحيان تصل النسبه الى 261.8% كماهو فى مثالنا الحالى  واخيرا المستوى الاهم فى النموذج وهو نسبه 127%  للضلع XA عند 2.89
- لاحظ ان مستوى 2.87 هو هدف لنموذج كلاسيكى تحدثنا عنه سابقا وهو القمه الثلاثيه التى اكتملت بالاغلاق ادنى مستوى 3.83 وكان الارتداد من مستوى 3.07 حتى 3.40 هو بولباك على خط تاكيد  النموذج المكسور وبالتالى فان كسر مستوى 3.07 بتأكيد سيصل بالسهم الى المنطقه المشار اليها
- الارتداد حاليا من 3.05 او تحتها قليلا يجعل هناك امل فى تكوين نموذج كلاسيكى 2B BOTTOM اما فى حاله استمرار الهبوط  وحتى مستوى 2.67 ثم الارتداد صعودا يجعل هناك نموذج هارمونيك اخر اما القرش الهابط ونقطه اكتماله ايجابيه او THE5-0 الصاعد
- خط الترند الهابط الخاص بنموذج الهارمونيك  لا يتم استخدامه الا باكتمال نموذج الفراشه عند المنطقه المشار اليها وفى حاله الارتداد صعودا  بعد اكتمال النموذج  سنتحدث عن هدف النموذج وعن كيفيه المتاجره معه ونماذج الفراشه من الممكن السماج لها عند الاكتمال بالامتداد البسيط اسفل منطقه الانعاكس كما فى حالتنا وهو ما يسمونه بوقف الخساره للذين يتاجرون شورت وبالتالى فان تخطى السهم لمستوى 2.83 هبوطا يفشل النموذج من وجهه نظرى
- الحقيقه انه كان من المفترض  الخروج من السهم بكسر 3.22  ثم معاوده الدخول مره اخرى عند اكتمال نموذج الهارمونيك واذا فشل النموذج فيمكن مراقبه مستوى 2.75 والسوق معا  للشراء عنده فهو مستوى دعم قوى جدا  اما من فى السهم حاليا  يعتبر كسر 3.07 بتأكيد هو خروج من السهم

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم
- المؤشر الثلاثينى ونموذج هارمونيك THE 5-0 هابط والمؤشر حاليا فى تكوين الضلع الرابع وقبل الاخير من النموذج والذى يعتبر دخل الى منطقه الاكتمال المقدره بنطاق4920-4970 وبالتالى فان الارتداد صعودا من اى مستوى داخل هذه المنطقه وارد جدا  ولكن اى تجاوز لمستوى 4920 هبوطا يعتبر النموذج لاغى  ثم من المفترض بعدها ان يرتد المؤشر صعودا الى منقطه 5000- 5025 وبذلك يكتمل النموذج ثم يتبع ذلك هبوط مره اخرى ولكن اذا حدث تجاوز صعودا اعلى مستوى 5025 يفشل نموذج THE5-0 الهابط ويتحول الى نموذج هارمونيك اخر وهو  القرش الصاعد
- من المحتمل ان يكون المؤشر حاليا بصدد تكوين نموذج معكوس رأس وكتفين مشار اليه على الشارت واعتقد ان اقتراب الكتف الايمن من منطقه 4860-4880 يعطى قوه اكثر للنموذج
- اهم الدعوم الحاليه للمؤشر نطاق 4950-4925 ثم مستوى 4880 والاغلاق ادنى 4880 خروج من السوق
- دائما اقول ان الشارت يسبق الخبر والحقيقه ان الهبوط الحالى حتى الان قد يكون مقبولا لكن فى حاله استمراره اكثر من ذلك قد لا يكون له مبرر قوى الا اذا كان هناك ما يستدعى ذلك ولا نعلمه نحن كمستثمرين  لكن ما يقلقنى بشكل عام هو بيع المؤسسات الاجنبيه فدائما بيع هذه المؤسسات يكون له مبرر قوى باعتبار انهم اقرب لدوائر صنع القرار فى  مصر وقد يكون السبب معروف ومفهوم للبيع فى هيرمس بالرغم من انه ليس له ثقل كبير فى المؤشر لكن بيع المؤسسات الاجنبيه فى باقى الاسهم القياديه هل هو خوف وحذر من الجو المشحون فى الانتخابات  ام هو لامر ما يعلمون به وسيكشف عنه خلال الايام القادمه ام ان الامرمتعلق بما يحدث فى الاسواق العالميه . الحقيقه ان كل الاسباب المذكوره منطقيه ولكن تفسير الهبوط يبدو الترجيح فيه  لصالح الاحوال الداخليه للبلاد اكثر منه بسبب التاثير الخارجى 

تــعـلـيــق عـلـى تــيــلــكـــوم و قـــطــاع الاتــصــالات مــالـبــأ

بسم الله الرحمن الرحيم
- هنتكلم بشكل موجز على الاداء المالى لتليكوم وقطاع الاتصالات بشكل عام لتفسير التراجع الذى اصاب تليكوم بشكل خاص والقطاع الاتصالات بشكل عام والاسباب الخاصه بتليكوم ربما البعض منها خاص بالقطاع ككل والبعض الاخر خاص بالشركه نفسها
- الحقيقه ان قطاع الاتصالات تراجعت ارباحه عن نفس الفتره من العام الماضى بمقدار 73% ومن اهم اسباب تراجع القطاع خسائر موبنيل وتراجع تليكوم بشكل حاد ولو فسرنا التراجع ده بشكل اكبر واعمق حنلاقى ان فرص نمو القطاع نفسه فى مصر اصبحت ضعيفه او شبه معدومه طالما ظلت خدمات الشركات المقدمه كما هى فالظروف الاقتصاديه الحاليه التى تمر بها البلاد ووصول سوق المشتركين الى حاله التشبع واحتدام المنافسه بين الشركات تفرض تقديم خدمات نوعيه تواكب الطفره الحادثه فى عالم الاتصالات لجذب مزيد من المشتركين لتعظيم العوائد خلال السنوات القادمه وفى رأيى من اهم مجالات الاستثمار لشركات الاتصالات هو التوسع فى تقديم خدمات الانترنت سواء الانترنت الثابت او الانترنت موبيل والاستثمار الجيد فى البنيه التحتيه لهذا المجال وربط باقى الخدمات التى يحتاجها المواطن بالانترنت وهو ما يسمى "الميكنه الالكترونيه للحياه" فيستطيع اى مواطن الحصول على اى خدمه او الاستعلام عن اى شىء يريده بسهوله ويسر اما عن طريق USB مودم او هاتفه المحمول كما فى باقى الدول المتحضره وربما من يراجع شركه المصريه للاتصالات الناجى الوحيد من مقصله تراجع شركات الاتصالات بتحقيق ربح قدر 912 مليون جنيه بزياده قدرها 1.7% عن نفس الفتره من العام الماضى يجد ان ارباحها اعتمدت بشكل اساسى على ركزتين اولهما الكوابل الدوليه واعتقد ان لدى الشركه فرص نمو جيده فى هذا المجال فى افريقيا وثانيهما  الانترنت فائق السرعه سواء المقدم من خلال التليفون الثابت او عن طريق شركه  TE DATA والتى اصبحت تهمين على 60% من اجمالى سوق الانترنت حتى وان حدث بعض التراجع فى ايرادات الانترنت لدى الشركه وهو ما يؤكد راينا فى ان التوسع فى تقديم خدمات الانترنت هو احد اهم سبل تعزيز فرص النمو لشركات الاتصالات فى السنوات القادمه بالاضافه الى ان تحول الشركه الى مشغل متكامل يمثل فرصه حقيقيه لتعزيز فرص نمو الشركه ومنافسه شركات المحمول الاخرى خصوصا وان لديها من الامكانيات ما يؤهلها لذلك وما زالت النظره الايجابيه للسهم موجوده حيث ان احدث التقيمات تقدر سعره العادل عند 18.30
- بالنسبه لتليكوم فقد تراجعت ارباحها بنسبه 85% عن نفس الفتره من العام الماضى حيث حققت صافى ربح قدره 120مليون دولار بعد ان كان فى نفس الفتره العام الماضى 821 مليون دولار وربما من ينظر الى هذا الانخفاض الحاد يصاب بالخوف على مستقبل هذه الشركه ولكن هذا التراجع الحاد سببه الاول ان قائمه الدخل عن الربع الاول من عام 2011 كانت متضمنه مبلع قدره  756 مليون دولار من بيع اصول وهى انشطه "غير متكرره" لكن قوائم الدخل عن الربع الاول هذا العام اظهرت بعض الايجابيات من وجهه نظرى مثل ارتفاع الربح التشغيلى بنسبه 15% وتراجع صافى تكلفه التمويل من 60 مليون دولار  الى 40 مليون دولار وزياده الربح قبل الضرائب بنسبه 49% عنه فى ذات الفتره من عام 2011 وبرغم انه من المتوقع ان تتراجع ارباح تليكون فى نهايه 2012 الى 343 مليون دولار مقارنه بعام 2011 والتى بلغت فيه 661 مليون دولار الى ان بعض الايجابيات التى ذكرناها ترجح  بعض التقيمات التى رات ان ترتفع ارباح تليكوم فى العام المقبل الى 409 مليون دولار وما زالت بعض التقيميات للسعر العادل للشركه ايجابيه واخرها كان لمجموعه هيرمس التى حددت السعر العادل عند 4.75 واوصت بالشراء فيه
- تبقى موبينيل الخاسر الاكبر فى شركات الاتصالات بتحقيق خساره قدرها 74 مليون جنيه  فى الربع الاول من هذا العام مقارنه بارباح بلغت 22 مليون جنيه من نفس الفتره فى العام الماضى والسبب الاساسى فى هذا التراجع هو ارتفاع تكلفه التشغيل بمقدار 12% وبالتالى حدث تراجع حاد فى ارباح التشغيل بلغ 57% كما انخفض اجمالى الاصول طويله الاجل  بنسبه 2.9% نتيجه لانخفاض الاصول الثابته والاصول تحت الانشاء فى المقابل ارتفعت الاصول المتداوله بزياده 1.2% نتيجه لارتفاع المخزون وارتفاع عملاء وارواق قبض وارتفاع مصروفات مدفوعه مقدما وهنا بعض المؤشرات السلبيه تدل على خلل واضح فى الادراه بشكل عام واداره التسويق ونظام الرقابه على التكاليف بشكل خاص لابد من معالجتها سريعا
كما ان سهم الشركه اصبح قريبا جدا من سعره المستهدف عند 202.5 وهو السعر المعروض من قبل فرانس تليكوم ويبدو انه السعر التوافقى الذى يرضى عنه الجميع خصوصا بعد رأى المستشار المالى المستقل " اتش سى للاوراق الماليه" والذى رأى انه عرض مجزى للشركه المساهمين

تــيــلــكــــوم

بسم الله الرحمن الرحيم
- تليكوم  وهنا سيناريوهين احدهما متفائل ومرقم بالرقم 1 والاخر غير متفائل مرقم بالرقم 2 والحقيقه ان هذين السيناريوهين مرتبطان بالاحوال السياسيه للبلد واهمها انتخابات الرئاسه والهواجس الموجوده بشكل عام  وعندى بشكل خاص
الشارت الاول
- سيناريو متفائل بترجيح ان يكون النموذج هو خفاش هابط نقطه اكتماله ايجابيه يكتمل عند مستوى 4.40 حيث يوجد اكثر من مستوى توافقى عند 4.40 مثل نسبه 224% للضلع BC والتقائها مع نسبه 88.6% XA وهناك ايضا مقاومه افقيه عند هذا المستوى وبالتالى فان 4.40 هو المستوى الاكثر ترجيحا لاكتمال النموذج عنده وان تم اختراق هذا المستوى صعودا فربما يصعد السهم الى مستوى 4.75  ويتحول النموذج من خفاش عادى الى خفاش تبادلى ولكن من وجهه نظرى الشخصيه ان هذا السيناريو مرتبط باجراء الانتخابات الرئاسيه بكل نزاهه وشفافيه واستقرار الاوضاع بعدها وثانيا مرتبط بعدم كسر مستوى 3.07
- يمكن الدخول بالاغلاق اعلى مستوى 4.75 كمتاجره BAMM وحتى مستوى 4.40 فى حاله تحقق الشروط المذكوره
الشارت الثانى
- وهو سيناريو غير متفائل الى حد كبير والترجيح ان يكون النموذج خفاش تبادلى وحتى يكون النموذج صحيحا لابد من الوصول اولا الى مستوى 2.15 وكما ذكرنا بالامس فى تحليل البترول ان مستوى 113% للضلع XA هو المستوى الاهم فى هذا النموذج وهو ما يساوى هنا على الشارت مستوى 1.45
- لاحظ ان هذا السيناريو يعتبر كارثى بكل المقاييس وبالتالى لكى يتحقق لابد ان يحدث حدث  كبير -سلم الله مصر من كل شر- مثل ان تلغى الانتخابات الرئاسية لاى سبب من الاسباب  الجهنميه  التى نسمع عنها كل يوم او ان تتم الانتخابات الرئاسية ويأتى عمرو موسى او شفيق وتقوم بعض المظاهرات المناهضة ويتم الدفع من جهه الجيش بعناصر تثير الفزع والبلطجه وتعتدى على المنشأت العامه ويتم تصوير المشهد على انه انفلات  يهدد كيان الدوله وتستخدم فيه بعض الابواق الاعلاميه لترديد مثل هذا الكلام واولهم مصطفى بكرى وبالتالى مقايضه الشعب على امنه والدفع فى اتجاه تطبيق الاحكام العرفيه ويصبح الاختيبار هنا بين اما ... او....
اما الجيش واستبداده او الفوضى وعدم الامن وهنا سيضطر الشعب مجبرا اختيار الجيش والاستبداد فى مقابل امنه وربما لا يصدق البعض هذا السيناريو ولكن الاعيب العسكر كثيره ولن يتخلوا بسهوله عن العذبه التى تم توريثها لهم طوال 60 عام  وربما هذا السيناريو يروق لدول غربيه وعربيه على الا تقام ديمقراطيه حقيقيه فى مصر وفى احسن الاحوال اذا لم يتم هذا السيناريو فيكون البديل هو استنساخ النظام القديم ببعض المحسنات التى تخفى وجهه القبيح ولا ننسى انها المعركه الاخيره (THE FINAL BATTLE) للجيش ولكل المتحالفين على اراده الشعب فى الخارج والداخل
رد الله كيدهم جميعا فى نحرهم وكتب لمصر والشعب المصرى السلامه والانتقال الى الديمقراطية التى يبغاها ويرضاها وان يحكمنا رئيس يتقى الله فينا نختاره بكل اراده حره والا يكون من العسكر او من فلول النظام السابق
اللهم امين

OIL

بسم الله الرحمن الرحيم
- البترول ونموذج  خفاش تبادلى يكتمل النموذج عند مستوى 93.5
- لاحظ ان النموذج لابد له ان يصل اولا نسبه 88.6%.من XA ( مستوى 97) وهو ما يسمى بالحد الادنى المطلوب لصحه النموذج
- تعتبر نسبه 113% من XA  وهو ما يساوى مستوى 93.50 هو العامل المحدد لبنيه هذا النموذج وهو المستوى الاهم الذى تحدث عنده تماما كثير من الانعكاسات الصحيحه
- لاحظ ان تقابل نسبه 361.8% للضلع BC مع نسبه 113% للضلع XA يمثل دعم قوى وتقابل اى نسبتين فى منطقه محدده لنماذج الهارمونيك فى حد ذاته يمثل ما يعرف بمنطقه الانعكاس المحتمل للنموذج (PRZ) وهو ما ينطبق هنا على مستوى 93.5
- لاحظ ان نقطه الدخول المثاليه على هذا النموذج بعد اكتماله تعتبر اعلى منطقه الانعكاس المحتمل (PRZ) والمقدره فى مثالنا الحالى عند مستوى 93.5

GOLD

بسم الله الرحمن الرحيم
- على شارت الذهب نموذج فراشه صاعد نقطه اكتماله سلبية ودخل النموذج فى منطقه الانعكاس المقدره بنطاق 1594-1571 وبالتالى فان الارتداد صعودا من هذا النطاق هو نقطه دخول لمستهدف اول عند 1612 ثم مستهدف ثانى عند 1638
- عند الدخول لونج  فى حاله الارتداد صعودا يمتاز نموذج الفراشه باعطاء مساحه اكبر لوقف الخساره وبطبيعه الحال سيكون مستوى وقف الخساره اسفل 1571 ويمكن ايقاف الخساره عند منطقه 1567- 1568
- تحدثنا سابقا ان الذهب ما زال يبحث عن كتف ايمن لنموذج معكوس رأس وكتفين استمرارى كبير وما زالت الفرصه مواتيه جدا خصوصا وان نماذج  الفراشه عند القمم او القيعان تعمل كنماذج انعاكسيه  وما زالت امكانيه وجود النموذج متاحه طالما لم يتم كسر  مستوى 1522

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم
- فى التحليل الموجى الذى نعتمد عليه- من وحهه نظرنا- ونذكر بيه المتابعين للمدونه اننا اعتمدنا على ان المؤشر منذ بدايته من قاع 450 وحتى الان يسير فى موجه زجزاج (A-B-C)  بنائها الداخلى 5-3-5  انهى المؤشر اولى موجاتها A عند قمه 12000 على فريم السيكل ثم انتهى من الموجه B سيكل عند قاع 3600 وبدء فى الموجه C سيكل الدافعه صعودا والتى قد تستهدف مستويات  قد تصل الى 16000 نقطه وربما اكثر من ذلك ومن الممكن اعتماد سيناريو ان يكون المؤشر حاليا فى الموجه الثالثه سيكل باعتبار ان البعض يروق له ان البرايمرى ترند من الافضل ان يبدء بعد موجات دافعه وهنا لا اختلاف بين الموجه الزجزاج والموجه الدافعه حيث ان المفهوم الاشمل والحديث فى التحليل الموجى يتجه الى اعتبار ان الموجه الزجزاج بدايه ترند جديد بالرغم من تصنيفها انها موجه تصحيحيه
- هنا المؤشر يصحح على فريم Minor وربما يكون انتهى المؤشر من الموجه الاولى Minor عند قمه 5056 ويؤكد هذا الاحتمال كسر مستوى 4880 والاحتمال الاخر ان تمتد الموجه الخامسه Minute من الموجه الاولى Minor  وتكون قمه 5056 هى الموجه الاولى Minuette من الخامسه Minute من الاولى Minor وبالتالى يكون المؤشر حاليا -حسب هذا الاحتمال الثانى- فى الموجه الثانيه Minuette و التى لابد لها من الوصول اولا الى مستوى 4990 و قد تصل الى نطاق 4950-4970 كتصحيح شائع عنها ولا تتجاوز قطعا مستوى  4880 والا يفشل هذا الاحتمال
- فى احيان كثيره عند انتهاء الخمس موجات الدافعه ويبدء التصحيح تنتهى الموجه التصحيحيه A عند قاع الموجه الرابعه لذلك فى حال استمرار الهبوط لابعد من ذلك لابد من مراقبه مستوى 4880
- من وجهه نظرى الشخصيه ان قرار محكمة الاداريه العليا باقامه الانتخابات فى موعدها سيكون له اثر ايجابى على السوق خلال هذا الاسبوع ويدعوا الى مزيد من الاستقرار الذى يعتبر فى هذه الظروف الداعم الاساسى فى الصعود

طــلـعــت مــصـطــفــى

بسم الله الرحمن الرحيم
- على الشارت نموذج معكوس رأس وكتفين ما زال فى طور فى التكوين يكتمل بالاغلاق اعلى 4.30 لمستهدف يصل الى 5.15
هناك ملاحظات على النموذج وهى:
- حقق السهم اليوم اعلى سعر عند 4.34 ولكنه اغلق عند 4.29 وبالتالى النموذج ما زال فى طور التكوين
- فوليوم الكتف الايسر اقل من من فوليوم الكتف الايمن وهى احدى اشارات الضعف فى هذا النموذج
- شمعه اختراق خط العنق كانت بفوليوم اقل من فوليوم الشموع السابقه بدايه من الارتداد صعودا فى يوم 3/5 والشمعه المتكونه هى شمعه الهاى ويف  وتعتبر شمعه سلبية وغالبا هذا السهم يحترم الشموع اليابانيه الا اذا كان للسهم رأى اخر هذه المره
- نقطه الدخول الفنيه بالاغلاق اعلى 4.30 ولا تنفصل عن احوال السوق بصفه خاصه والاحوال السياسيه بصفه عامه وفى هذه الحاله ايقاف الخسائر بالاغلاق ادنى نطاق 3.85-3.90

Dow Jones

بسم الله الرحمن الرحيم
- تحدثنا فى اخر تحليل للداو جونز عن نموذج قمه مزدوجه وان البولباك الممتد على النموذج  فى حاله تراجعه وتكوين قاع قبل كسر 12700 ينشىء نموذج قاع مزدوج او نموذج فراشه هابط نقطه اكتماله ايجابيه وقد حدث بالفعل  الارتداد صعود قبل  مستوى 12700 واكتمل نموذج القاع المزدوج الاستمرارى  بالاغلاق اعلى 13168 ثم حدث تراجع للداو مره اخرى ونشأ نموذج اخر نتيجه  لهذا التذبذب فى الاداء
- هناك نموذج وتد صاعد متسع  ملامسه حده السفلى  عند مستوى 12950 والارتداد صعودا يعتبر نقطه شراء جيده وفى حاله كسر الحد السفلى مرجح ان يصل الداو الى مستهدف النموذج عند قاع 12689 وهذا المستوى يعتبر نقطه فاصله فى اداء المؤشر فكسره يعنى ان الداو جونز فى طريقه الى مزيد من الاداء السلبى بتكوين نموذج قمه ثلاثيه فى حال الاكتمال ربما يصل مستهدفها الى مستوى 12000

حـــــديـــد عـــــــز

بسم الله الرحمن الرحيم
- حديد عز ونموذج معكوس رأس وكتفين استمرارى فى طور التكوين يكتمل بالاغلاق اعلى مستوى 7.70 نقريبا لمستهدف يصل الى مستوى 9.50 تقريبا
- السهم فى اخر شمعتين كون نموذج بايب بوتوم  يكتمل بالاغلاق اعلى مستوى 7.28 لمستهدف يصل الى مستوى 7.70 والاغلاق اعلى 7.28 يرجح اكتمال الكتف الايمن لنموذج معكس الرأس والكتفين وكسر مستوى 6.86 يفشل البايب بوتوم وربما يرجح الوصول الى 6.45  على الاقل وان كنت ارى شخصيا ان الوصول الى مستوى 6.45 يعطى قوه اكبر للنموذج
- السهم عنده اكثر من مستوى للدعم مثل 7.05 وبعده 6.90 ثم الاهم 6.45 وهناك مستويات مقاومه قريبه مثل 7.30 ثم 7.50 والاهم حاليا 7.70 والخروج من السهم حاليا بالاغلاق ادنى مستوى 6.45

هـــيـــرمــــــس

بسم الله الرحمن الرحيم
- هيرمس  ونموذج  ترجمته العربيه ( حصان البحر) وهو يشبه الى حد كبير نموذج الهارمونيك AB=CD باستثناء ان نموذج حصان البحر التصحيح الصعودى فيه ينحصر بين نسبه 38%-50% والذراع الثانى من النمموذج غير مرتبط بنسب  او اطوال محددة للاكتمال بالاضافه الى ان نقطه الدخول والمستهدف مختلفه عن نموذج AB=CD
- نقطه دخول نموذج حصان البحر الاغلاق اعلى مستوى 14.50 لمستهدف يصل الى 18 جنيه
- لاحظ ان الخروج على هذا النموذج بالاغلاق ادنى مستوى 12.46 (المشار اليها RS) ولكن لن يطبق الا باكتمال النموذج اولا
- من الممكن ان يتراجع السهم  مكونا كتف ايمن لنموذج معكوس رأس وكتفين كما هو مشار اليه ولاحظت ان هناك فرصه مشروع لتكوين هذا النموذج على اكثر من سهم خصوصا الاسهم المكونه للمؤشر الثلاثينى
- لاحظ ايضا ان السهم  ما زال تحت قبضه نموذج رأس وكتفين سلبى- بالرغم من ضعفه الشديد- والسهم حاليا يعتبر فى مرحله البولباك الممتد وبالاغلاق اعلى 14.50 يتخلص السهم  من هذا النموذج وربما الاغلاق اعلى 14.5 لن يتم على مرحله واحده فقد يتراجع السهم كما اشرت سابقا خصوصا ان السهم ايضا كون نموذج هورن توب  فى اخر 3 شمعات والاغلاق ادنى 13.25 يرجح  بقوه الهبوط الى نطاق 12-12.50 وننتظر بعدها الارتداد صعودا لرسم معكوس الرأس والكتفين فى طور التكوين