USD vs JPY

بسم الله الرحمن الرحيم

الدولار الامريكى/ الين اليابانى على شارت 4 ساعات ونموذج هارمونيك " الكابوريا الغارقه البيعى" اكتمل النموذج عند مستوى 111.45 ين وقد كانت هناك اشارات على الانعاكس عند هذا المستوى بتكوين نموذج الهرامى السلبى وانعكس الزوج هبوطا ليحقق اول اهداف نموذج الهارمونيك عند مستوى 110.50 وكسر هذا المستوى هو حمايه الارباح للمتاجره لونج ، بالاضافه الى ان كسر هذا المستوى قد يؤشر لوصول الزوج الى مستوى 110 كثانى اهداف النموذج ، وكما قلنا سابقا ان النماذج البيعية من افضل النماذج للمتاجره شورت واعتقد ان مستوى 110.50 مستوى جيد لاغلاق الصفقة او على الاقل جزء منها ، على ان يكون ايقاف الخسائر بالاغلاق اعلى مستوى 111.45، وربما يكون مستوى 110.50 هو فرصه ثانيه للمتاجره لونج بالدخول على شمعه المطرقه وحتى مستوى 111.45 على الاقل 

USD vs CHF

بسم الله الرحمن الرحيم

• زوج الدولار الامريكى/ الفرنك السويسرى على الفريم اليومى ، ونموذج هارمونيك " القرش البيعى " يكتمل النموذج عند مستوى 1.0179 على ان يصل الزوج الى مستوى .1.029 اولا حتى يكون النموذج صحيحا
• رجحنا هذا النموذج عن نموذج THE5-0 الشرائى حيث ان القاعين X,A يمكن اعتبارهما قاع مزدوج غير متساوى (UNEVEN DOUBLE BOTTOM) يكتمل عند مستوى 1.0164 مما يعطى ترجيحا اكثر لنموذج القرش البيعى وفى حال تجاوز هذا المستوى صعودا فنحن امام نموذج THE5-0 الشرائى الذى قد يمتد طول الضلع BC فيه الى مستوى 1.0252 ثم يعاود الزوج الهبوط لتكمله الضلع الاخير فيه عند مستوى 0.9846
• كان الدخول الصحيح لمن لم يلحق ببدايه السوينج الصاعد ان يدخل باختراق النقطة A عند مستوى 0.9802 وحتى نقطه اكتمال النموذج
• للمتاجره شورت يمكن الدخول عند مستويات 1.0179 وحتى 50% من طول السوينج BC عند مستوى 0.9808 وفى هذه الحالة قد يتحول نموذج القرش البيعى الى نموذج THE5-0 الشرائى الذى يمثل فرصه دخول ثانيه  لونج عند مستوى 0.9808 وفى حال تجاوز هذا المستوى هبوطا يفشل نموذج THE5-0 وقد تمتد المتاجره الشورت حتى حدود 0.9524 او تمثل فرصه ثانيه للدخول شورت لمن فاته الدخول عند مستوى 1.0179
• اذا سار الزوج حسب التصور الحالى فيفضل عند مستوى 38% من السوينج BC عند 0.9941 جنى الارباح او جزء منها حسب استراتيجيه المتداول اللونج وايضا للمتاجره الشورت يمكن حمايه ارباحه عند هذا المستوى او على الاقل مراقبه سلوك الزوج ليتم اخذا القرار الاستثمارى المناسب من حيث اغلاق الصفقه او الاغلاق الجزئى لها او تكمله الصفقه حتى مستوى 0.9808 وعذرا اذا طال الحديث عن كيفيه المتاجره مع نماذج الهارمونيك وكثره الارقام فهذه استراتيجيه مفصله للمتاجره الصحيحه مع نماذج الهارمونيك

EGX100

بسم الله الرحمن الرحيم

مؤشرEGX100 شارت يومىونقدر نقول ان الترند الصاعد لنموذج بامب اند رن هو يمثل واقعيه السوق الحقيقيه وفنيا لا يعنى كسر هذا الترند شيئا الا بفليوم كبير واغلاق تحت مستوى 769 لتأكيد صحه الكسر وغير ذلك فقد يتأرجح المؤشر حول هذا الترند فى حركه عرضيه ممله وبدايه التحسن هو الاغلاق اعلى مستوى 789 نقطه

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر المصرى على الشارت الديلى ، وما زال يتداول فى نطاق عرضى بين مستويات 7300-7700 واصبح نطاق التداول ضيق عن السابق وربما هذا الوضع يؤشر عن حركة قادمة  ، اعتقد اذا كانت ايجابيه فهناك انفراج خفى على الشارت الاسبوعى يدعم هذه الاحتمال لكن ما زالنا فى المدى القصير ننتظر تأكيد هذه الايجابيه من المؤشرات الفنيه غير تكوين قاع اعلى من قاع فما زالت حركه المؤشر من وجهه نظرى محكومه بكسر او اختراق احد المستويات السابقه بفوليوم عالى ولكن ليس مبالغ فيه
• على الشارت للاسف يوجد لدينا انماط فنيه كثيرة ما بين كلاسيكيه وهارمونيك وغالبها يحتاج الى تاكيد ويعانى فى بعض الاحيان من الضعف ، فالحركة الاخيره للمؤشر قد تكون نموذج مقلوب رأس وكتفين صغير فى طور التكوين يكتمل بالاغلاق اعلى 6660 ولااريد التحدث حاليا عن مستهدفاته لانه نموذج يعانى من ضعف اهمها قصر الترند السابق له
• النموذج الاكبر والاوضح على الشارت حاليا هو الرأس والكتفين المركب واصبح النموذج بعد البولباك الاخير مكتمل بكتفين على كل جانب ، وفى حاله المتاجره فيفضل دائما المتاجره مع النموذج الداخلى (INNER HEAD AND SHOULDERS) وفى حالتنا هنا فقد اكتمل هذا النموذج الداخلى بكسر 7500 ولكن تبقى نقطه مهمه بهذا الخصوص وهى الدعوم القريبة القويه وعندنا مستوى 7275 يمثل دعم قوى قريب من نقطه اكتمال النموذج يفضل انتظار كسر هذا الدعم فى حاله الخروج كنوع من التاكيد على صحه كسر خط العنق (SUPPORT BREAK) وكما قلت واؤكد ان هذه النقطة خاصه بالدعوم القريبه جدا من نقطه الاغلاق اما فى بعض الاحوال عندما يكون هناك فارق سعرى معقول بين نقطه اغلاق النموذج والدعم - سواء كان هذا الدعم هو قاع الكتف الايسر للنموذج(كما فى حاله المؤشر حاليا) او دعم افقى-  فيمكن استغلالها فى المتاجره السريعه عن طريق الخروج باكتمال النموذج والدخول مره اخرى فى حال الارتداد من هذا الدعم صعودا (PULLBACK) ومثل هذا النوع من المتاجرات يحتاج الى مهارات خاصه ربما تكون مناسبه لمضاربى السوينجات او المتاجره شورت

الفضه

بسم الله الرحمن الرحيم

الفضه على الشارت اليومى ونموذج هارمونيك THE5-0 الشرائى اكد انعكاس الضلع BC فيه وجود نموذج الكابوريا الغارقه البيعى الذى اكتمل عند مستوى 18.06 والانعكاس الذى حدث من مستوى 18.06 لتكمله اخر اضلاع نموذج THE5-0 عند مستوى 15.85 وبذلك يكتمل النموذج  ثم من المفترض ان تنعكس الفضه بعدها صعودا لاستهداف على الاقل مستوى 18 دولار مره اخرى 

المؤشر السعودى

بسم الله الرحمن الرحيم

المؤشر السعودى على الرسم البيانى اليومى يسير فى قناه صاعده متوسطه المدى ، يحترم حدودها جدا وقد اختبر حدها الادنى بجلسه اليوم وكون نموذج شموع ثنائى BULLISH MEETING LINES وهو نموذج انعكاسى ايجابى ، ومع وجود الانفراج الخفى بين مؤشر RSI والسعر نتوقع ان يرتد المؤشر صعودا لاستهداف منطقه 6525-6575  اولا ثم منطقه 6650-6675 ،اما فى حال كسر القناه الصاعده فالمرجح ان يستهدف المؤشر مناطق 5750-5800

تحديث تحليل اليورو/ دولار

بسم الله الرحمن الرحيم

• تحليل الامس لزوج اليورو / دولار اشرنا فيه الى نموذج فراشه مكتمل على شارت 15 دقيقيه وحددنا له اهداف الهبوط كاهداف مبدئيه عند مستوى 1.1214 اولا ثم 1.1204 ثانيا وارتد اليورو من مستوى 1.1203 صاعدا ولكن دون اختراق قمته التى تراجع منها عند 1.1231 وقلنا اذا تجاوز مستوى 1.1204 هبوطا فالاهداف ستكون نسب الفيبوناتشى المعتاده وبالتالى يمكن العمل على هذا النظام وقد يكون اليورو على موعد مع الارتداد  من نسبه 127% XA عند 1.1175 وحاليا وصل اليورو الى 1.1171 وبدء يرتد صعودا
• من الممكن ايضا ان حركه اليورو فى الهبوط الاخيره تسمى نموذج فراشه صاعد اخر الاغلب انه يكتمل عند مستوى 1.1159 ثم ينعكس الترند صعودا ، وبشكل عام اذا ارتد اليورو من مستوى 1.1171 فغالبا يستهدف مستويات 1.1192 اولا ثم 1.1207 وفى حال التجاوز صعودا قد يستهدف منطقه  1.1226-1.1231 اما اذا اكتمل النموذج عند 1.1159 فالاهداف ستتغير قليلا لتكون مستهدفات النموذج عند 1.1187 اولا ثم 1.1204 وفى حال تجوزها صعودا ستكون منطقه 1.1226-1.1231 هى المستهدف القادم
• كجانب تعليمى يخص المهتمين بالهارمونيك ارى شخصيا ان اراء بيسافنتو وهو احد المشاركين فى اكتشاف نموذج الفراشه مع جيلمور عام 1992 هو الاصدق عن اراء سكوت كارنى بخصوص نموذج الفراشه، رغم ان كارنى بروفيسور كبير وهو واحد من مطورين هذا العلم وله اسهامات فى الهارمونيك لا احد ينكرها ابدا ، لكن الاختلاف هنا قد ينقل مسمى نموذج الفراشه الى نموذج الكابوريا حسب نسب فيبوناتشى لكارنى وبالتالى لا يعطى فرصه الارتداد من مستوى 127% AD
• لاحظ ان نموذج الفراشه بالامس كانت نسب تصحيح النقطه B فيه هى 70.7% واكتمال النموذج عند النسبه البديله عند 141.4% وهو احد النسب التى يصحح بها نموذج الفراشه كما قال بيسافنتو بالرغم ان كارنى يقصر نسب تصحيح نموذج الفراشه  للنفطه B عند 78.6% واكتمال النموذج عند 127% فقط ، بالرغم كان له اصدار قديم يتحدث فيه عن نسبه تصحيح للنقطه B بنسب 61.8% و78.6% واكتمال النموذج عند نسب 127% ,161.8%

EUR vs USD

بسم الله الرحمن الرحيم

اليورو/ دولار شارت 15 دقيقه ونموذج فراشه بيعى اكتمل عند 1.1231 لهدف هابط اولى عند 1.1214 ثم 1.1204 وفى حال تجاوز هذا الهدف هبوطا فالاهداف ستكون على تراجعات الفيبوناتشى عند نسبه 78.6% AD (مستوى 1.1197) ثم 88.6% وهكذا ،  مع الاخذ فى الاعتبار الترند الصاعد الخاص بنموذج الهارمونيك الذى قد يعيق حركه الزوج فى هذه الحاله عند مستويات 1.1200 متغيره صعودا ويمكن المتاجره شورت بالدخول عند 1.1231 وحتى الاهداف المذكوره سابقا على ان يكون ايقاف الخسائر بالاغلاق اعلى 1.1231 ، اما من يتواجد حاليا فى متاجره لونج فعليه حمايه ارباحه عند 1.1214

تعليق على السوق

بسم الله الرحمن الرحيم

ممكن يخلص هبوط المؤشر فى منطقه 7360-7380 ودى اكتر منطقه مرجحه لانتهاء الموجه الهابطه الحاليه ، وعندنا زوون دعم فى المنطقه دى لنموذج AB=CD الشرائى مكون من تساوى الضلع CD مع الضلع AB سعريا ونسبه 224% للضلع BC

احصائيه عن افضل المؤشرات العالميه فى الاداء

احصائية جيده فى مجملها عن قياس اداء المؤشرات العالميه (مؤشرات 8 بلدان) خلال الاربع اسابيع الماضيه ، حيث حققت 5 مؤشرات مكاسب خلال الاسبوعين الماضيين وكان ابرزهم النيكاى 225 الخاص باليابان

ثم تنتقل الاحصائيه لبيان اداء هذه المؤشرات من بدايه السنه وحتى تاريخ 20/5/2016 حيث يتبين منها ان مؤشر الاستنترد اند بورز 500 هو ابرز المؤشرات من حيث الاداء واكثرهم تحقيقا للمكاسب والتغير الذى حدث منذ الوصول الى القمه فى 2016 وحتى الان ، وكان مؤشر شنعهاى الصينى ابرز المؤشرات الخاسره فى الاسبوع الاخير ولكنى شخصيا اتشكك فى النسبه الموجوده فلم يسقط مؤشر شنغهاى بهذه النسبه منذ بدايه 2016 ومنذ اعلى قمه حققها المؤشر فى 2016 الى ادنى قاع حتى الان لم تتجاوز النسبه 10.5%

ثم تنتقل الاحصائيه الى التغير الحاصل فى نسبه الهبوط  منذ اعلى قمه تحققت فى هذه المؤشرات وغالبا كانت معظم هذه القمم التاريخيه  فى 2015 فعلى سبيل المثال بلغ اجمال هبوط الاستاندرد اند بورز 14% من قمته التاريخيه فى عام 2015 وحتى بدايات شهر يناير 2016 ثم تقلصت هذه النسبه الى  3.7% فى اخر الاسابيع

Five of the eight indexes on our world watch list posted gains over the past week, the same as the week before, although the average of the eight at 0.34% was a modest improvement over the -0.17% average the previous week. Japan's Nikkei was the top performer for the second week, up 1.97%, a tad higher than its 1.90% gain the previous week. India's SENSEX suffered the biggest drop, down 0.74%.

A Closer Look at the Last Four Weeks

The tables below provide a concise overview of performance comparisons over the past four weeks for these eight major indexes. We've also included the average for each week so that we can evaluate the performance of a specific index relative to the overall mean and better understand weekly volatility. The colors for each index name help us visualize the comparative performance over time.

A Closer Look at the Year-to-Date Performance

Here is an overlay of the eight illustrating their comparative performance so far in 2016.

Here is a table of the 2016 performance, sorted from high to low, along with the interim highs for the eight indexes. The top performing S&P 500 is the only index with a year-to-date gain, unchanged from last week. China's Shanghai Composite continues to merit the dubious distinction of biggest loser last week, down over 20 percent.

The Global Bear Market Perspective

The column chart is sorted by the least to worst declines from previous peaks as of the week's end. Seven of our eight watch list indexes had dropped into bear territory (a 20% decline), the S&P 500 being the exception. As of the latest close, three of the eight have remain in the bear zone, up from four from last week, with the Nikkei inching fractionally above the -20% bear benchmark.

DOW JONES

بسم الله الرحمن الرحيم

• الداو جونز شارت الساعه ونموذج هارمونيك " الخفاش البديل الشرائى " اكتمل النموذج عند مستوى 17396 وان كان الداو تجاوز هذا المستوى الى 17331
• قد يكون الداو على موعد مع الارتداد الصعودى لاستهداف مستوى 17650 اولا ثم 17850 وان كان الترند الهابط الخاص بنموذج الهارمونيك - فى حال تجاوز الداو مستوى 17650 -  ربما يعطل الداو فى الوصول الى مستويات 17850

تحليل لاهم قطاعات السوق (البنوك-الاتصالات-العقارات)

بسم الله الرحمن الرحيم

• هذه مقارنه بين اهم 3 قطاعات فى البورصه المصريه : قطاع البنوك ، قطاع الاتصالات، قطاع العقارات ، وكنا تحدثنا قبل ذلك عن ان الصعود المستقر والصحى لابد ان يبنى على القطاعات الرئيسيه فى البورصه وهو ما تحقق بشكل كبير ،وبلغه الارقام فان قطاع الاتصالات كان له النصيب الاكبر فى الصعود بنسبه 76.7% فى الربع الاول من العام يليه قطاع البنوك بنسبه 47.9% ثم قطاع العقارات بنسبه 47.7% وربما هذه الارقام تجلعنا نعيد حساباتنا حول ما يقال عن سهم التجارى الدولى بالرغم من انه يعتبر رقم لا يمكن تجاوزه فى معادله المؤشر المصرى ،ولكن من وجهه نظرى الشخصيه ان فرس الرهان كان سهم جلوبال تيلكوم الذى تحدثنا عنه كثيرا فى هذه المدونة والذى صعد بنسبه 114% (من  1.51الى 3.24) فى حين ان التجارى الدولى صعد فقط بنسبه 65% (من 28.37الى 46.70) وبالتالى فان مقوله ان المؤشر يهبط ويصعد بالتجارى الدولى فقط هى مقوله اراها تفتقد الى الدقه على الرغم من ان التجارى الدولى هو صاحب اكبر وزن نسبى
• على الشارت هناك قطاعين  كونا نمط سلبى مشترك وهو القمة المزدوجه وذلك فى قطاع الاتصالات والعقارات وربما قطاع الاتصالات نستيطع ان نقول انه حقق هدف النموذج بالطريقه المرجحه لبلكوفيسكى وبالتالى قد نتتظر ارتداد صعودى لقطاع الاتصالات بقياده جلوبال تيلكوم وربما نرجح معه ان يكون له اثر ايجابى على المؤشر، وهناك قطاع العقارات قد يحتاج الى قوه دفع من طلعت مصطفى لافشال النمط السلبى الموجود والا فالارجح ان تكون حركه العوده الحاليه للقطاع ماهى الا اختبار للدعم المكسور عند مستوى 1230 والذى لم يستطع الثبات اعلاه كثير واغلق تحت منه فى الجلسه السابقه ، واخيرا قطاع البنوك الذى يعد افضل حالا طالما انه اعلى مستوى 3518 ولو استطاع الاغلاق اعلى 3732 (توازى مستوى 46.70  فى التجارى الدولى ) بثبات فقد يستهدف 4300 مع ملاحظه ان نمط الاسكالوب الصاعد الموجود على القطاع هو ايضا موجود فى التجارى الدولى  والذى نعتبره فى امان طالما كان اعلى 43 جنيه
• وجهه نظرنا ان المؤشر قد يعانى نسبيا من التذبذب والتحرك العرضى بين حدود 8000-7300  خصوصا وان المؤشرات الفنيه للسوق فى معظمها سلبيه لكن الامان الحالى للسوق ان تكون القياديات اعلى دعومها قصيره الاجل مثل التجارى الدولى عند 43 وحديد عز عند 7.43 وطلعت مطصفى عند 5.85 وجلوبال تليكوم عند 2.64 وهيرمس عند 9.80 وتيلكوم للاعلام عند 70 قرش والمصريه للاتصالات عند 7.70
• ملاحظه بخصوص نمط الرأس والكتفين الموجود على المؤشر وعلى بعض الاسهم القياديه فهناك ما يسمى UGLY PATTERNS واعتقد ان 99% من الانماط الموجوده فى كل الاسواق تندرج تحت هذه الفئه لاخلالها ببعض شروط الانماط المتعارف عليها والتى قد تضعف النموذج ولا تلغيه مثل عدم السميتريه بين اكتاف نموذج الرأس والكتفين او ضعف الفوليوم فى الكتف الايسر او عدم تساوى القمم او القيعان المزدوجه وهكذا فالاخلال باحد الشروط يضعف النموذج ولا يلغيه -الاشرط الزمن فى الاعلاام والرايات- وهى قاعده مستقره فى فقه التحليل الفنى لان ظهور هذه الانماط ناتج من تفاعل سيكولوجى السوق الغير محكوم بوجود هذه الانماط فى شكلها النموذجى والمثالى IDEAL PATTERNS وبالتالى فان النموذج الموجود حاليا هو نموذج مكتمل بكسر 7500 تقريبا ومستهدفه 6900 ومن لا يصدق انه نموذج رأس وكتفين عليه مراجعه الاستاذده الكبار فى التحليل الفنى امثال مارتن برينج ، ادوارد وماجى، ميرفى، واخيرا بولكوفيسكى الذى شبه نماذج الرأس والكتفين ذات خط العنق المنحدر الى اعلى التى تؤدى اداءا افضل (مثل حاله النموذج الحالى على المؤشر) ياللغز ، وبالمناسبه النمط الحالى يتمتع بالقوه سواء من حيث خط العنق المائل لاعلى او ان كتفه الايسر اكبر من الايمن وما يعيبه فقط هو فوليوم الكسر الضعيف الذى اراه فوليوم افراد وليس فوليوم خاص بصانع السوق الذى ربما  يتحين الفرصه فى حاله وجود اخبار سلبيه قويه ليقوم بتكمله مستهدف هذا النموذج

USD vs CAD

بسم الله الرحمن الرحيم

• الدولار الامريكى / الكندى ونمط انعكاسى ايجابى على شارت 4 ساعات وهو معكوس الرأس والكتفين اكتمل بالاغلاق اعلى 1.3024 لمستهدف قد يصل الى 1.3565
• اهم المقاومات الحاليه للزوج مستوى 1.3155  ثم 1.3169 والخروج للمضارب بالاغلاق تحت مستوى 1.3077

حديد عز

بسم الله الرحمن الرحيم

• حديد عز على الشارت اليومى ويظهر عليه نمط انعكاسى وهو الرأس والكتفين المركب اكتمل بالاغلاق تحت مستوى 8.41 لمستهدف قد يصل الى مستويات 7 جنيه ، وقد استبدلنا الاغلاق تحت خط العنق للنموذج بالنقطه 8.41 نظرا لانحدار خط العنق لاسفل بزاويه حاده من وجهه نظرنا يصعب على الاسعار الاغلاق تحتها كما ان خط العنق بهذا الشكل يضعف من النموذج نفسه بالرغم من عاومل القوه الظاهره عليه
• فى اعتقادنا الشخصى ربما لن يواصل هذا النمط  اكتمال مستهدفه عند 7 جنيه  لاكثر من سبب ، فحسب تقديرنا  وبدون دخول فى تفاصيل اليوتيه حاليا ،فان السهم انهى 5 موجات هابطه بالتاكيد سيتبعها بثلاث موجات صاعده وبالتالى قد يصل السهم الى مستوى 9-9.5 ،بالاضافه الى ان القوه البيعيه ضعفت الى حد كبير ويتضح ذلك من ضعف زخم الهبوط على الهسيتجرام للماكد ، واختراق 8.40 يرجح ما نقوله (نموذج هارمونيك THE5-0الشرائى) اما كسر 7.43 فربما  يكتمل مستهدف نمط الرأس والكتفين وقد يذهب السهم الى مستوى 6.60 ليكتمل نموذج هارمونيك خفاش شرائى ، وبرغم سلبيه مؤشرات السهم فيبدوا ان الامر الى حد ما لن يتم حسمه الا بكسر احد الارقام الموضحه سابقا

DJI,GOLD,SILVER

بسم الله الرحمن الرحيم

• نمط الرأس والكتفين العاكس للاتجاه موجود على اكثر من اداه من ادوات الاستثمار ، وربما وجوده بشكا اوضح على مؤشرات الاسواق الامريكيه مثل SP500 والداو جونز وبعض الملاذات الامنه كلذهب والفضة ، والغريبه ان 30 شركه المكونه للداو جونز لا تجد هذا النمط تقريبا الا فى سهم واحد ، والاغرب ان يتواجد هذا النمط فى بعض الملاذات الامنه وبعض مؤشرات السوق الامريكى معا ، والسؤال الهام حاليا هل يفشل هذا النمط فى الداو جونز مثل ما فشل فى الذهب وتكتمل حركه الصعود فى نفس الاتجاه بين اسواق الاسهم الامريكيه  والملاذات الامنه كما كانت فى الفتره السابقه ، ام يكون للفضه والذهب  ومعهم الاسواق الاوربيه رأى اخر ، وجهه نظرى الشخصيه ان التماهى فى الحركه من المرجح انها تستمر مع بعض الاختلافات البسيطه ، وقد نرى  فشل هذا النمط على مؤشر الداو جونز الا اذا كانت باقى الاسواق الاوربيه لها رأى اخر

El-Erian: The economy is approaching a 'pivot' point

بسم الله الرحمن الرحيم

فى مقابله تيليفزيونيه تحدث العالم الكبير محمد العريان عن ازمه الاقتصاد العالمى ، وانه ربما يكون الاقتصاد وصل الى نقطه التحول من نمو منخفض الى بدء الدخول فى الركود وخلال عامين الى 3 اعوام لن يستيطع الاقتصاد المحافظه على ماحققه خلال اخر5-7 سنوات ، وقد لا يختلف كلامه عن كثير ممن يتحدثون فى هذا الاتجاه ، لكن فى نفس الوقت هو لا يستيطع ان يجزم بذلك فى ظل حاله عدم اليقين الغير عاديه سواء على المستوى السياسى او الظروف الجيوسياسية  وعلى النقيض واحد مثل الكبير وارين بافيت يرى ان الاقتصاد الامريكى لديه ايجابيات

ويبقى السؤال الحائر بين المستثمرين فى الاسواق المالية .... الى اين المسير! فى ظل التباين بين الاراء ، وهل الاختلاف بين الاراء هو متاهه للمستثمرين -حتى الاختلاف بين المحليين المحليين- ام ان الاختلاف هو رحمه للمستثمرين

من وجهه نظرى الشخصيه ان الاختلاف بين اراء المحللين هو رحمه للمستثمرين طالما كان هذا التباين له اسبابه العلميه وعلى المستثمر نفسه ان يختار ، وفى كل الاحوال كما قلت سابقا ان عينك على الاتجاه نفسه بغض النظر عن مستقبل الاقتصاد العالمى او مستقبل البورصه المصريه ،وافعل ما يطلبه السوق وليس ما تتمناه انت

وان كنت شخصيا ارى انه فى حالات عدم اليقين ، يكون التقليل من التوقعات سواء السلبيه او الايجابيه افضل لعدم اثاره البلبلة اكثر وان يكون الكلام عندما تقتضى الحاجه اليه وبعبارات منضبطه لا تحتمل التأويل

مرفق رابط المقابله

http://finance.yahoo.com/news/el-erian--the-economy-is-approaching-a--pivot--point-172357574.html

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر على شارت الساعه ، وكما وضحنا سابقا ان الموجة التصحيحية التى فيها المؤشر حاليا الشكل الغالب عليها زجزاج بنائها الداخلى 5-3-5 ، انتهى المؤشر من 4 موجات فرعيه من الموجه الاولى عند قمه 7684 وبدء فى الموجه الخامسه الهابطه ، التى يبدو انه  فى الموجه الرابعه الفرعيه منها ايضا ولو كانت رؤيتنا صحيحه فى التحليل فقد نرى المؤشر يصل الى مستويات 7500 مره اخرى لانهاء الموجه الرابعه على ان يعاود الهبوط مره اخرى لاكتمال الموجه الخامسه وقد نرى كسر مستوى 7327 وبذلك تنتهى الموجة الاولى للقدم الاولى A من الزجزاج ، ويفشل هذا السيناريو مبدئيا بالاغلاق اعلى 7550 ، واذا اخترق المؤشر مستوى 7550 فربما ان الموجه الخامسه انتهت عند 7327 والمؤشر يصعد ليستهدف نطاق 7700-7800 تقريبا

التجارى الدولى

بسم الله الرحمن الرحيم

• التجارى الدولى على الفريم اليومى ويقف السهم حاليا عند زوون دعوم قوى عند مستوى 43 جنيه ، ونظريا كسر الترند الثانوى رقم 1 المعبر اكثر عن حركه السهم قد يصل به الى الترند رقم 2 عند مستويات 38-39
• السهم يعانى من ضعف واضح  تاكد ذلك فى الارتداد من مستوى 43 وتكوينه قمه اقل من القمه السابقه وبالتالى كسر مستوى 43 سيؤكد الضعف الموجود على السهم ،وكسر الترند رقم 1(الموجود عند نفس المستوى ) سيؤكد ايضا الفيلور سيونج الموجود على مؤشر RSI
• مستويات 41.5-42 تعتبر الفلتر السعرى لتأكيد كسر الترند الصاعد رقم 1 وهى الدعم الحالى القادر على ايقاف الهبوط ولو حتى بشكل مؤقت فى حاله كمسر زوون الدعوم عند 43

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر المصرى والامريكى على الشارت اليومى ، ونفس النمط الانعكاسى موجود على المؤشرين حيث اكتمل على مؤشر الداو بالاغلاق تحت مستوى 17600 لمستهدف قد يصل الى حدود 17000 نقطة ، وعلى الجانب الاخر لم يكتمل النموذج حتى الان على مؤشر EGX30 وفى حالة الاغلاق تحت مستوى 7500 تقريبا يستهدف مستويات 6900 نقطه
• اعتقد ان 7500 مستوى دعم قوى للمؤشر ربما يكون قادرا على رد المؤشر الى اعلى ، وفى حال كسره فان مستويات 7430 ثم 7350 قادره على ايقاف الهبوط فى حالة اكتمال النموذج الذى يعانى من  بعض علامات الضعف الظاهره عليه -برغم فوليوم تكوينه الذى يبدو كبيرا - واعتقد ان هذا النموذج يحتاج الى نوعيه اخبار سلبيه قويه لتحقيق مستهدفه كاملا ، وكما قلنا سابقا  انه لا داعى للوجود فى السوق بالاغلاق تحت 7275 او على الاقل ان يكون الوجود به فى اقل الحدود

AUD vs USD

بسم الله الرحمن الرحيم

• الاسترالى / دولار امريكى على شارت 4 ساعات ونموذج مقلوب رأس وكتفين ، اكتمل بالاغلاق اعلى 0.7391 لمستهدف قد يصل الى 0.7478 ، ربما مستوى 0.7447 يوقف تقدم الاسترالى وتبعا لقاعده تعديل الهدف السعرى ،من الممكن ان يكون مستوى 0.7447 هو مستهدف النموذج وبشكل عام فى هذه الحاله يفضل مراقبه الزوج عند هذا المستوى
• ايقاف الخسائر بالاغلاق تحت0.7336

GOLD

بسم الله الرحمن الرحيم

• الذهب على الشارت اليومى وربما يندهش البعض من وجود قاع مزدوج ( ادم-حواء) بهذا الشكل - وهو من الاشكال النادره - التى قلما تجدها فى الاسواق الماليه ، وهو نموذج صحيح مكمل للاتجاه الصاعد اكتمل بالاغلاق اعلى مستوى 1280 لمستهدف قد يصل الى 1365 دولار ، وقد يكون التراجع الحاصل اخيرا من مستوى 1304 هو ثروباك على النموذج وقد يمتد الى 1235 دولار نظرا لوجود نموذج هارمونيك(المظلل) غالبا سيكون "خفاش شرائى" يكتمل عند هذا المستوى ما لم يوقفه مستوى 1260 ، والثروباك بهذا الشكل يضعف من نموذج القاع المزدوج وربما نتشكك فى الوصول الى المستهدف المذكور
• اهم ما يمكن ملاحظته على الشارت ان لاندفاع (THRUST) الحاصل منذ تكوين القاع الثانى عند 1209 دولار لم يكن بالاندفاع الكبير المتوقع له خصوصا وان الاغلاق اعلى 1280 كان معناه فنيا فشل نموذج الرأس والكتفين الذى كان موجودا واشرنا اليه فى تحليل بتاريخ 20/4/2016 فى مشاركه بعنوان "مقارنه بين الذهب والفضه" ، ومن المعروف ان سيكلوجيه البائع فى النماذج الانكعاسيه السلبيه عندما تفشل يتحول الى مشترى شرس لذلك غالبا نرى ان فشل نماذج الرأس والكتفين خصوصا يتبعها رالى قوى وهو ما لم يتحقق حتى الان ، وفى رأيى الشخصى ان الذهب -مثله مثل كثير من الادوات الاستثماريه الاخرى على مستوى العالم- فقد زخمه الصعودى وذلك بعد الوصول الى مستوى 1260 والذى ظهرت عنده الانفراجات السلبيه التى ما زال الذهب يعانى منها ، واعتقد ان كسر مستوى 1209 سيفتح ابواب الجحيم على الذهب
• نموذج القاع المزدوج بهذا الشكل والارتداد من قمه 1304 ربما تكون له صور نماذج سلبيه اخرى ربما نتحدث عنها فى وقتها لكن حاليا دعونا نرى ماذا سيفعل مستوى 1260 للذهب

BRENT OIL

بسم الله الرحمن الرحيم

• نفط برنت على الفريم اليومى وقناه صاعده فى المدى المتوسط ، يحترمها النفط كثيرا وقد كان حدها العلوى عند مستوى 47 دولار يمثل حاجز مقاومه للنفط لم يستطع الثبات اعلاها ، وارتد هابطا مكونا نمط عاكس للاتجاه وهو الرأس والكتفين اكتمل النمط بالاغلاق تحت 44.20 دولار (تأكيد السعر NONFAILURE SWING الموجود على مؤشر RSI)  لمستهدف قد يصل الى الى مستويات 40 دولار
• قد يشهد برنت ارتداد صعودى حتى مستويات 45 دولار ثم يعاود الهبوط مره اخرى وذلك على خلفيه وجود نموذج هارمونيك THE5-0 البيعى الموجود على الفريمات الزمنيه الاقل ويظهر بوضوح على فريمات 30 دقيقه ، 60 دقيقه واى تجاوز اعلى 45 دولار يلغى النموذج ، وقد يكون هذا الارتداد الصعودى هو بولباك على خط العنق المكسور للرأس والكتفين 
• اولى علامات فشل نمط الرأس والكتفين الاغلاق اعلى مستوى 46.70 ويفشل النموذج فنيا بالاغلاق اعلى 48.28
• اعتقد ان منطقه 42-42.5 دولار قادره على ايقاف الهبوط ، ومن وجهه نظرى الشخصيه طالما ان النفط اعلى 40 دولار فلا خوف عليه

التجارى الدولى

بسم الله الرحمن الرحيم

• التجارى الدولى على الفريم الاسبوعى ونموذج هارمونيك THE5-0 الشرائى ، من المفترض ان يكتمل الضلع BC(موجه الصعود الحاليه للسهم ) فى نطاق 48.5-56 جنيه حتى يكون النموذج صحيح ثم ينعكس السهم هبوطا ليكتمل النموذج عند النقطه D فى نطاق 38.70-42.5 واى تجاوز هبوطا لمستوى 38.70 يلغى النموذج
• هناك نموذج كلاسيكى وهو مقلوب الرأس والكتفين ، عليه تحفظات ابرزها الكتف اليمين من وجهه نظرى انه جزء من جسم النموذج وليس كتف بالمعنى المتعارف عليه بالاضافه الى عدم السميتريه الظاهره بين اكتافه بشكل واضح واذا كان هذا النموذج صحيحا فيندرج تحت فئه (UGLY PATTERNS) ، عموما النموذج مكتمل ومستهدفه يصل الى 54 جنيه ، وهو ما يؤكد ما قلناه بشأن نموذج الهارمونيك ومنطقه الانعكاس فيه للضلع BC ، واعتقد ان قمه السهم عند 47 جنيه هى المحدد الاساسى فى اكتمال النماذج المذكوره او مستهدفاتها
• مؤشرات السهم على الفريم الاسبوعى ما زالت جيده ، فالماكد فى المنطقه الايجابيه اعلى خط الصفر ويعتلى الماكد باللون الازرق خط اشارته ، ومؤشر RSI فى منطقه المكاسب اعلى خط 50 ، والسلبيه الوحيده الموجوده هى  نموذج PIPE TOP بداخل الدائره يكتمل بالاغلاق تحت مستوى 43 لمستهدف قد يصل الى 39.25 ، واعتقد فى حال تحقق هذا النموذج سيتأكد NONE FAILURE SWING الموجود على مؤشر RSI وربما يكون الهبوط المتوقع فى هذه الحاله هو كتف ايمن لنموذج اكبر هو معكوس رأس وكتفين مركب ( OUTER HEAD AND SHOULDERS COMPLEX)، كتفه الايسر مشار اليه بداخل الدائره عند 35.60
• لاحظ ان صعود التجارى الدولى للمستهدفات المذكوره يلغى سيناريو الهبوط للمؤشر الذى اشرنا اليه بالامس ، واعتقد حتى قبل الوصول الى هذه المستهدفات فمجرد اختراق قمه 47 يعنى اختراق مستوى 8000 للمؤشر وبالتالى يرجح فى هذه الحاله ان تكون الموجه الخامسه ممتده ولم تنتهى بعد

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• مؤشر EGX30 على شارت الساعه ، وكنا فى تحليل المؤشر بتاريخ 23/4/2016 اشرنا الى ان المؤشر فى اخر موجات الصعود من الموجه الاولى على الفريم الزمنى INTERMEDIATE البادئه من قاع 5526 ، وللرجوع تفصيليا للاطارات الزمنيه يمكن الرجوع الى هذا التحليل ، وكنا ايضا حددنا مستهدف الموجه الخامسه والاخيره من الموجه الاولى عند مستوى 8000 نقطه
• من وجهه نظرنا ان المؤشر انتهى من تصحيح الموجه الاولى INTERMEDIATE عند قمه 7993 ، وقد بدء فى تصحيح الموجه الثانيه منذ تلك القمه ، وربما ان مؤشر الماكد بالانفراج السلبى الظاهرعليه يؤكد العد الموجى ، فغالبا يحدث الانفراج فى الموجات الحافزه بين الموجه الثالثه والخامسه حتى ان الماكد اكد  ايضا العد الموجى بين الموجه الثالثه والخامسه بداخل الموجه الخامسه والاخيره للترند الصاعد البادئه منذ قاع 7275
• غالبا الموجه الثانيه يأتى تصحيحها حاد ، سواء كانت زجزاج او من عائلتها وفى غالبيه الوقت تتجاوز الموجه الرابعه من الثالثه الممتده(مستويات 7300) والتصحيح الشائع عنها قد يصل بالمؤشر الى مستويات 6500-6750 
• زمنيا قد تستغرق هذه الموجه على الاقل شهر وسعريا على الاقل قد تصل الى مستويات 7100 تقريبا
• المؤشر حاليا على شارت الساعه فى الموجه الرابعه MINUTTE  من الاولى MINUTE من القدم الاولى للزجزاج (A) والتى قد تشهد الوصول الى مستويات 7600 وربما يحدث تداخل بينها وبين الموجه الاولى ونرى المؤشر يتجاوز 7700
• يفشل سيناريو الموجه الزجزاج مبدئيا بتجاوز المؤشر صعودا مستوى 7791

EUR vs USD

بسم الله الرحمن الرحيم

• اليورو/ دولار على فريم 4 ساعات ونموذج هارمونيك THE5-0 الشرائى كان من المفترض ان يكتمل عند مستوى 1.1416 لكن تجاوز اليورو الى مستوى 1.1386 وهو تجاوز نعتبره لا يؤثر فى صحه النموذج
• كان من الممكن الدخول اعلى مستوى 1.1386 فى متاجره حتى القمه التى تراجع منها عند 1.1615 وعند الوصول الى هذه المستويات فمن الافضل مراقبه سلوك الزوج فقد يتحول نموذج الهارمونيك الحالى الى نموذج خفاش شرائى(قد يصل اليورو وقتها بعد الارتداد من قمه 1.1615 هبوطا الى مستوى 1.1263 قبل ان يصعد مره اخرى)، وان كنت شخصيا ارى ان التعريض الحاصل لليورو حاليا ربما يرجح ان يتم كسر1.1386  الا ان يكون ما يحدث حاليا  هو اعاده اختبار للدعم الحالى للخلاص من العروض العائمه فى هذه المنطقه والفيصل هنا هو حجم الفوليوم ، فلو كان الفوليوم ضعيف فغالبا سيكون الاختبار ناجح ويرتد اليورو صعودا قبل كسر 1.1386  وان كان الفوليوم كبير فيعنى ذلك ان هناك قوه بيعيه ما زالت موجوده وربما الارجح فى هذه الحاله ان يتم كسر 1.1386 وفى حال الكسر تتوافر فرصه للدخول شورت وحتى مستوى 1.1263 واذا واصل اليورو هبوطه فالهدف التالى غالبا سيكون  1.1218 ثم 1.1111

الصناديق السياديه وتأثيرها على الاقتصاد العالمى والاسواق الماليه

إقتصاد عالمي

من هي الدول التي تملك أكبر صناديق سيادية في العالم؟

عشان نعرف اهميه صناديق الثروه السياديه واللى بتمثل ثروه الدول سواء من سلع او فوائض فى الاحتياطيات النقديه وتوجيه هذه الثروات فى الاستثمار فى اصول ذات مخاطر منخفضه مثل الاراضى والاسهم والسندات او نسب مباشره فى بعض الشركات الكبرى وذلك للحفاظ على قيمه ثروات الدول وتنميتها، وطبعا اصبحت هذه الثروات لها تأثيركبير على الاقتصاد العالمى و اسواق الاسهم والسندات والسلع، وهيتم توضيح بعض الارقام الخاصه بهذه الصناديق ونسبه استثمارتها فى بعض الاسواق العالميه عشان نعرف ازاى ممكن تأثر موجودات هذه الصناديق على حركه البورصات العالميه ، ويبلغ موجودات هذه الصناديق ما يعادل 12% من القيم المتداوله فى بورصه نيويورك وحوالى 42% من اجمالى القيم المتداوله فى سوق طوكيو، كما يمتلك الصندوق السيادى القطرى حوالى 15% من اسهم سوق لندن للاوراق الماليه ، ولنا ان نعرف كميه الاموال الرهيبه التى تحتويها هذه الصناديق والتى من المتوقع لها حسب تقديرات مورجان ستانلى خلال عقد من الزمن ان تصل الى 17.5 تريلون اى ما يوازى الناتج القومى الامريكى حاليا ، تخيلوا هذه الاموال مع ما يعرف بالديرتى مونى كم سيكون تأثيرها فى ارتفاع او انخفاض الاسواق الماليه العالميه !

أصدر معهد "SWFI" المتخصص برصد حركة صناديق الثروة السيادية، دراسة نشرها في فبراير/شباط من هذا العام يظهر فيها مقدار ما تحويه الصناديق السيادية للدول في العالم. 

واحتل المركز الأول عالميا الصندوق السيادي للنرويج بأصول قيمتها 824.9 مليار دولار، بينما حجز صندوق الاستثمار التابع لحكومة أبوظبي، الذي بدأ نشاطه عام 1976، المركز الأول عربيا والثاني عالميا بأصول تبلغ قيمتها 773 مليار دولار، معظمها من تصدير النفط.

وحلّ صندوق الأصول الأجنبية لمؤسسة النقد العربي السعودي "ساما"، الذي يعد الصندوق السيادي للسعودية، في المرتبة الرابعة عالميا بنحو 632.3 مليار دولار، وذلك بعد الصندوق السيادي الصيني الذي حل ثالثا بمبلغ 746.7 مليار دولار. تلته في المرتبة الخامسة عالميا الهيئة العامة للاستثمار الكويتية بأصول قدرها 592 مليار دولار.

وجاء جهاز قطر للإستثمار، الذي بدأ نشاطه في عام 2005، تاسعا بموجودات قدرها 256 مليار دولار جمعها من عائدات النفط والغاز. فيما حلّت إمارة دبي في المركز الثاني عشر بموجودات في صندوقها السيادي بلغت قيمتها 183 مليار دولار.

وبالرغم من الحرب الطاحنة التي تدور في ليبيا منذ سنوات، إلا أنها حجزت لها مركزا في هذه الدراسة وحلّت في المركز العشرين عالميا بأصول بلغت 66 مليار دولار.

وتربع صندوق الرفاه الوطني الروسي، الذي بدأ نشاطه عام 2008، على المركز الثامن عشر عالميا بأصول قدرها 65.7 مليار دولار، تلاه صندوق إيران الحكومي بالمركز التاسع عشر بأصول قيمتها 62 مليار دولار.

وحجز الصندوق السيادي للجزائر المركز الحادي والعشرين عالميا بأصول بلغت 50 مليار دولار. في حين احتلت سلطنة عمان المرتبة السادسة والعشرين بصندوق سيادي بلغت ثروته 34 مليار دولار.

هذا وبلغت ممتلكات شركة "هولدينغ" البحرينية 11.1 مليار دولار لتحتل المركز السابع والثلاثين عالميا. بينما أحرز الصندوق السيادي العراقي المركز 60 عالميا بأصول بلغت نحو 0.9 مليار دولار. تلته فلسطين بأصول بلغت نحو 0.8 مليار دولار.

ووفقا لهذه المعلومات فإن من بين أكبر 10 صناديق سيادية في العالم يوجد 4 صناديق خليجية، و4 صينية، و2 من دول العالم الأخرى المختلفة.

وتلعب صناديق الاستثمارات السيادية دورا أساسيا في الاقتصاد العالمي، وذلك من خلال تحريك أسواق الأسهم والسندات العالمية، الناتج عن حجم استثماراتها في هذه الأسواق. وهي صناديق مملوكة من قبل الدولة تتكون من أصول مثل الأسهم، أو السندات، أو أجهزة استثمارية أخرى. ومن الممكن وصف هذه الصناديق ككيانات تدير فوائض دولة من أجل الاستثمار. وهي مجموعة من الأموال تعد بمليارات الدولارات تستثمرها الدول في الأسهم والسندات.

وتتطلع الكثير من الدول النفطية، وعلى رأسها دول الخليج العربية إلى تطوير صناديقها السيادية بعد أزمة أسواق النفط التي تعصف بالاقتصاد العالمي منذ عام 2014 وتدني أسعاره إلى ما دون 40 دولارا للبرميل. بغية إيجاد بديل عن إيرادات النفط.

ولعل المملكة العربية السعودية تتقدم هذه الدول حسب ما صرح به ولي ولي العهد السعودي ورئيس مجلس شؤون الاقتصاد والتنمية الأمير محمد بن سلمان لوكالة "بلومبرغ" يوم الجمعة الماضي، عندما كشف عن توجه المملكة إلى تطوير الصندوق السيادي، لتصبح الاستثمارات المصدر الرئيسي للدخل، بدلا من إيرادات النفط.

وتوقع الأمير أن يدير الصندوق السيادي السعودي استثمارات بأكثر من 2 تريليون دولار ليلعب دورا رئيسا في تحريك الاقتصاد عن طريق الاستثمار محليا ودوليا، موضحا أن الحكومة تخطط لبيع أقل من 5% من أسهم شركة "أرامكو" المملوكة للدولة، ومشيرا إلى أن الصندوق يدرس حاليا استثمارين في القطاع المالي خارج السعودية.

وتجدر الإشارة إلى أن معهد "SWFI" المعروف باسم معهد صناديق الثروة السيادية، هو منظمة عالمية تهدف إلى دراسة صناديق الثروة السيادية والمعاشات وصناديق التقاعد، والبنوك المركزية، والأوقاف وغيرها من أجهزة الاستثمار العام على المدى الطويل. كما يقدم خدمات متخصصة مثل البحوث والاستشارات لمختلف الشركات والصناديق والحكومات في العالم.

تعليقا على السوق

بسم الله الرحمن الرحيم

وجهه نظرى الشخصيه بعد جلسه الاربعاء 4/5/2016 بالنظر الى MARKET BREADTH لهذه الجلسه ومقارنته بجلسه الثلاثاء، نجد ان القوه البيعيه-برغم سيطرتها الظاهره- الا انها فقدت زمام الامور الى حد كبير فبعد ان بلغت النسبه فى جلسه الثلاثاء تقريبا 1:12 اى ان كل شركه صاعده كان يقابلها 12 شركه هابطه ، نجد ان جلسه الاربعاء وصلت النسبه الى 1: 1.5 تقريبا اى ان كل شركه صاعده كان يقابلها اقل من شركتين هابطتين ، وكثير من الاسهم القياديه ظهر عليها شموع عاكسه للاتجاه وابرزهم التجارى الدولى وطلعت مصطفى وحديد عز وتيلكوم للاعلام وجلوبال تيلكوم ، لذلك قد يشهد السوق المصرى ارتداد صعودى فى جلسه اليوم لاستهداف مستوى 7500 وبشكل عام اعتلاء 7500 والثبات اعلاه هو بدايه تحسن اداء المؤشر واشاره معاوده دخول القوه الشرائيه مره ثانيه

جلوبال تيلكوم

بسم الله الرحمن الرحيم

• جلوبال تيلكوم على الفريم اليومى ونموذج قمه مزدوجه قوى ، واحد مصادر قوته ان هذه النوعيه من النماذج تكون مبنيه على ظاهره NONE FAILURE SWING (نجح السعر فى اختراق القمه الاولى ) وبالتالى تكون اقوى من النماذج المبنيه على FAILURE SWING (السعر لم ينجح فى اختراق القمه الاولى) ، اكتمل النموذج بالاغلاق تحت مستوى 2.83 لمستهدف قد يصل الى 2.30 ، ربما فى بعض الاحيان القياس بطريقه بولكفيسكى تكون افضل للقمه او القاع المزدوج وفى هذه الحاله يصل المستهدف الى 2.57
• المثال الحالى هو مفيد لفئه المضاربين او لاصحاب المتاجره الشورت بالخروج المبكر بكسر الترند الصاعد عند 3 جنيه تقريبا، وربما البعض يرى نموذج القمه المزدوجه الغير متساوى هو نموذج 2B SELL والخروج عليه بالاغلاق تحت ادنى سعر لشمعه الاختراق عند مستوى 3 جنيه ، وانا شخصيا انصح بهذه المتاجره عندما  يمتاز النموذج بطول المسافه بين القمه والقاع بين قمتى النموذج، حيث تكون هذه التريده من انجح التريدات 
• لاحظ هنا ان الصدفه وحدها جمعت بين الخروج على نموذجين مختلفين عند مستوى واحد (3جنيه) ، لكن ربما فى احيان اخرى ستجد ان القمه المزدوجه المبنى على FAILURE SWING هو الاكثر شيوعا من وجود نموذج القمه المزدوجه المبنى على NONE FAILURE SWING
• الشمعه الموجوده بداخل الدائره برغم انها  تبدو سلبيه ، لكن اقفالها القريب من سعر الافتتاح يرجح ان يكون فوليوم التنفيذ بداخله فوليوم قوه شرائيه ، لذلك ربما نشهد فى السهم ارتداد صعودى وجلسه اليوم ستؤكد هذا الاستنتاج من عدمه

AUD vs USD

بسم الله الرحمن الرحيم

• الاسترالى مقابل الدولار على الفريم الاسبوعى ، ونموذج هارمونيك THE5-0 الشرائى ، من المرجح ان يواصل الاسترالى هبوطه الى مستوى 0.7330 ليكتمل النموذج وبعدها يعاود الصعود مره اخرى
• الفيلور سوينج الموجود على مؤشر RSI اكدته الشمعه المشار اليها بالسهم ,ومن المفترض فى هذه الحاله ان يتم قرار البيع ،  و طالما ان شمعه التأكيد قريبه من القاع السعرى الذى يقابل نقطه FAIL POINT على المؤشر- وفى المثال الحالى عند 0.7488 - من وجهه نظرى الشخصيه يتم الانتظار حتى كسر هذا القاع لاخذ قرار البيع لان فى بعض الاوقات لا يستيطع السعر كسر هذا القاع  وفى اوقات اخرى يحدث ارتداد بعد الشمعه الى اعلى دون مواصله الهبوط ، وكما قلنا فى اكثر من مره تستخدم ادوات مثل المتوسطات او الترند لتأكيد السعر للانفراجات السلبيه او الفيلور سوينج الذى يعد جزء من الانفراجات

الفساد فى وزاره التموين وجنون استيراد القمح

بالأرقام و الرسم البيانى: لغز و جنون إستيراد القمح من عام 2002 حتى 2012

بدراسة واردات مصر من القمح تجد أنها زادت بحوالى ستة أضعاف منذ 2002 حتى 2012 حيث زادت من 3.01 إلى 20.58 مليار جنية اى بزيادة 583.02% و هو الامر الغير مفهوم أو المبرر.

و الغريب أيضاً أن فى عام 2004 زادت قيمة الواردات بنسبة 44% و فى 2007 زادت القيمة بنسبة 59% و فى 2011 بنسبة 55%, فهل من الممكن ان يزيد استهلاك شعب من القمح بنسبة 59% (للتبسيط بدون حسابات أخرى) فى عام ؟؟

و الغريب أيضاً أن يقل بنسبة 23.8-% فى 2009 ثم يعود للزيادة بعدها بنسبة 39.7% ثم 55.7% فى العامين التاليين على التوالى ؟؟؟

وفى محاولة لفهم هذا النمط الغريب فى وارداتنا من القمح قمنا بالبحث بعض الاسباب أو الإفتراضات التى قد تكون مُسببة أو مُبررة لهذا لهذا النمط الإستيرادى أو الإستهلاكى الغريب

هل للزيادة السكانية دور ؟؟

للاسف هو غير مبرر بالزيادة فى عدد السكان حيث زاد عدد السكان لنفس الفترة بنسبة 23.6% فقط فى نفس فترة الدراسة (2002-2012).

هل قلت المساحة المزروعة بالقمح ؟؟

أيضا لا يمكن تبريرة بأن مصر قللت زراعتها للقمح لاستبدالة بزراعة سلع يمكن تصديرها كما كان يروج خبراء الاقتصاد و الزراعة فى العصور الماضية, لاننا سنجد أن المساحة المزروعة بالقمح زادت بنسبة 29% فى نفس فترة الدراسة (2002-2012). 

هل قلت إنتاجية الفدان ؟؟

أما إذا اردنا التبرير بان انتاجية افدان قلت فهذا غير صحيح حيث أن انتاجية الفدان زادت ب 33% تقريبا فى نفس فترة الدراسة  (2002-2012).

إذا هو بسبب إنهيار قيمة الجنية ؟؟

ايضا هو غير مبرر بقارق قيمة العملة او بسبب انهيار قيمة الجنية حيث ان الجنية تم تعويمة منذ 2003 و قد وصل فى السوق السوداء فور تعويمة لاكثر من 7 حنيهات للدولار الامريكى الواحد.

نصيب الفرد من واردات القمح !!

و بالنظر لاخر صف فى الجدول ستجد نسبة الواردات لعدد السكان يعنى قيمة الواردات على عدد السكان يعنى كل واحد من عدد سكان مصر المحروسة بنستوردلة ب 45.67 جنية فى 2002 اما فى 2012 فبنستوردلة بقيمة 252.36 جنية يعنى زادت النسبة ب 452.5% و هو الأمر الغير مفهوم و غير مبرر ايضا ولا حتى بزيادة اسعار القمح.

الاكيد ان ثمة أمر غير مفهوم او فساد فاحش فيتم استراد القمح و دعمة من الحكومة و من ثم اخدة و بيعة و اعادة تهريبة لخارج البلاد او ان هناك جنون و إستهتار فى الاستهلاك لكن كل هذة الاسئلة تنتظر الاجابة عليها من خبراء القمح و خبراء وزارة التموين لوقف هذا النزيف الجارى و لتحويل هذة الأموال المُهدرة فى القمح لاشياء ذات اولوية اكثر.

مصدر البيانات: الجهاز المركزى للتعبئة و الإحصاء المصرى