حيره الذهب
- الحقيقه ان السيناريو الاساسى عندى فى الدهب موضح على الشارت الاول وهو بيفترض ان الموجه B من الزجزاج على شكل مثلث متعاقد انتهت عند قمه 1358 دولار ، ولا شك ان ما حدث فى الفتره القليله السابقه للذهب كان مفاجئا لى شخصيا ، وكنت اعتقد ان قمه 1346 دولار هى نهايه الموجه B على درجه البريمرى ودخول الذهب فى ترند هابط قد يصل به على الاقل الى مستويات 1000 دولار او 800 دولار كثانى الاهداف الغير شائعه عن الموجه C فى الزجزاج، وقد يصل الى 500 دولار كتصحيح شائع لها فى الموجه الزجزاج ، لكن يبدو ان شهيه المخاطره لم تكن موجوده عند المستثمرين نتيجه لتصحيح اسواق الاسهم فى شهر مايو بالاضافه الى انعكاس مقلوب عائد السندات يوم 23/5/2019 وربما مشتريات البنوك المركزيه ايضا فى الفتره الماضيه كان لها دور ، وبالتالى اتجه المستثمرون نحو اشهر الملاذات الامنه وهو الذهب ، ربما هذه الاسباب هى الارجح عندى لتفسير ماحدث مؤخرا للذهب
- مؤشر القوه النسبيه على الشارت الاسبوعى وبالقياس على الديفرجنس السلبى الذى حدث للموجه السابقه وما تبعه من هبوط ، نرجح ان يتم تكرار هذا الحدث وربما يكون هذا الديفرجنس الذى يحتاج لتاكيد من السعر نفسه دليلا على انتهاء الموجه B بريمرى ، وربما يمكن تسميته فيلور سوينج سلبى يتبعه هبوط دون انتظار تاكيد من السعر ، فرغم تشابه النتيجه بين الاثنين ،فالفيلور سوينج عكس الديفرجنس لا يحتاج تاكيد السعر فهو ظاهره قائمه بذاتها
- السيناريو البديل : على الشارت الثانى يفترض ان الموجه B على درجه البريمرى ستاخذ شكل الزجزاج وان الحركه العرضيه طوال اكثر من عامين كانت عباره عن الموجه B من الزجزاج وانتهت هذه الموجه عند قاع 1266 دولار كمثلث متماثل صاعد او حتى يمكن تسميته فى هذه الحاله بالمثلث المسطح الصاعد (الموجه E فى المثلث مقطوعه) وقد يكون مستهدف الموجه B بريمرى الصاعد فى هذه الحاله 1600 دولار على الاقل ثم يواصل الذهب بعدها الهبوط ، ربما يدعم هذا السيناريو ما قاله مجلس الذهب العالمى فى اوائل العام الحالى ، ان الذهب بعد فتره التشديد فى السياسه النقديه الامريكيه وما بتعها من سياسه حياديه او توسعيه ، تاريخيا بعدها يصعد الذهب فى المدى المتوسط والطويل ، وان كان البعض لا يؤيد هذا الكلام على اطلاقه ويقيدوه بما حدث فى 2008 من هبوط حوالى 35% من قيمه الذهب بعد السياسه التشدديه التى اتبعها الفيدرالى الامريكى من 2004-2006 تقريبا ، وبشكل عام مبدئيا مستوى 1366 دولار مستوى هام جدا وهو الحد الفاصل بين السيناريوهين ومن بعده مستوى 1375 دولار
* ملاحظات تعليميه*
- فى السيناريو الاساسى لا يمكن تسميه المثلث المتعاقد او المتماثل بالمثلث المسطح الصاعد BARRIER TRIANGLE لان اليوتيا القمم المتساويه او القيعان المتساويه يكون اتجاه الكسر او الاختراق فى نفس اتجاه تكوين هذه القمم او القيعان وفى هذه الحاله سيكون اتجاه الكسر لاعلى وهو عكس المفترض ان يحدث من هبوط ، لذلك نوهنا فى السيناريو البديل انه يمكن تسميه المثلث فى هذه الحاله بمثلث متماثل او حتى مثلث مسطح بما ان قمم الذهب هنا متقاربه جدا فى السعر واتجاه اختراق السعر سيكون للاعلى
- قد يرى البعض ان اهداف 400-500 دولار بعيده ، ولا يمكن تصديقها هبوطا من مستويات 1360 دولار فى السيناريو الاساسى، والاسواق الماليه علمتنا انه لا شىء مستبعد على الاطلاق ، والبعض ربما يتوهم ان هذه الارقام اقل من تكلفه استخراج الذهب المقدره ما بين 800-1000 دولار ، وما يغفله هؤلاء ان الجزء الاكبر من تكاليف استخراج الذهب هى تكاليف ثابته ، واى محاسب يعرف ان حجم التكاليف الثابته لها علاقه عكسيه مع كميه الانتاج ، فكلما زاد الانتاج قلت التكاليف الثابته وهو ما يعرف اقتصاديا بوفورات الحجم الكبير (اسئلوا الصين عن هذا المبدأ الاقتصادى) ، ايضا الشركات التى تعمل فى الذهب تعمل فى مناطق متفرقه من العالم وبالتالى تتباين تكاليف استخراج الذهب من منطقه الى اخرى ومن دوله الى دوله ، ووفره العمل فى اكثر من منجم اشبه بسلسله نقاط البيع للشركات ، وتوزيع الارباح والتكاليف على نقاط البيع ، كذلك فان بعض المناجم يتوافر فيها الذهب مع معادن اخرى مثل الفضه وبالتالى فائده مزدوجه، وهناك بعض الدول تصل فيها تكلفه استخراج الذهب الى فقط 400 دولار واشهر هذه المناطق منطقه سفيردلوفسكو فى روسيا ، ومثال اخر منجم السكرى فى عام 2018 كانت تكلفه استخراج الذهب منه 600 دولار ، ايضا ما لا يعرفه الكثيرون ان ثلث انتاج الذهب ياتى من تدوير الذهب واستخلاصه من المجوهرات القديمه او ما يدخل منه فى بعض الصناعات الاليكترونيه اى ان الذهب انتاجه ليس ياتى من الاستخراج من باطن الارض فقط ، وربما تكون المفأجاه للبعض ان تكاليف الذهب الحقيقيه لا يعرفها احد على وجه التحديد😁 لان الشركات التى تستخرج الذهب تخفى تكاليفها الحقيقيه لاسباب ضريبيه وهذه النقطه ربما نشرحها بمزيد من التفصيل فى وقت اخر ، لكن اريد ذكر مثال والقياس على نفس الحاله وهو النفط !! الذى وصل الى 26 دولار وكانت تكلفه البرميل فى بريطانيا تصل الى 52 دولار وقتها وفى امريكا تصل الى 48 دولار واستمر النفط لاكثر من عام ونصف حتى صعد الى نفس الارقام مره ثانيه فماذا حدث للشركات التى تنتج وتنقب عن النفط طوال هذه الفتره !! ، دائما وابدا الشركات الكبيره فى اى مجال تستطيع ان تصمد فى فترات الركود الاقتصادى او الكساد وتدير العرض والطلب فى مثل هذه الاوقات ، والبعض الاخر قد يلجا الى الاندماج ،هذه مسائل معروفه لكافه شركات الانتاج فى اى مجال فى حالات تقلبات الدورات الاقتصاديه
مش كمياء هى زى البعض ما بيتخيل😁😁
