EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر الرئيسى للبورصه المصريه على فريمات مختلفه ، قصيره ومتوسطه وطويله الاجل لتوضيح التباين فى اداء المؤشر على هذه الفريمات

الشارت اليومى

• برغم الاداء الذى يبدو سيئا للمؤشر فى الفتره الاخيره منذ وصوله الى مستوى 7600 نقطه وقد فقد المؤشر عزمه الحقيقى وقد كان هذا المستوى بدايه لظهور الانفراجات السلبيه التى ظهرت عليه ، الا ان المؤشر ما زال لم يؤكد علامات الضعف فعليا،فكما قلت واكرر ان اى انفراج سلبى كان او ايجابى لابد للسعر من تأكيده وقد قمنا بشرح اداوت التأكيد للتنفراج سابقا فى مشاركه بعنوان " الانفراجات" ويعتبر الترند من اهم اداوت تأكيد الانفراجات، ونجد هنا ان الترند الفرعى مع مستوى 7700 يدعمان المؤشر فى المدى القصير وبالتالى لم يؤكد السعر علامات الضعف الظاهره على المؤشر حتى الان ، كذلك الماكد يؤكد ما نقوله بعدم اعطاء اشاره صريحه على الخروج ، الان كسر الترند الصاعد ومستوى 7700 نتوقع ان يظهر البائع وبقوه وننصح فى حال حدوث الكسر ان يتم تخفيف المراكز ، كذلك مواصله الصعود واعتلاء مستوى 8000 يعطى الفرصه مره اخرى لاستكمال مستهدف الاسكالوب الصاعد حتى 8500 بالرغم من ضعف هذه النموذج ، والشمعه التى تكونت فى جلسه الخميس بالرغم من دخول قوه شرائيه فى نفس الجلسه وتقليص فارق النقاط -كماحدث فى جلسه نهايه الشهر للداو جونز - الى ان وجهه نظرى الشخصيه انها تحتاج الى تأكيد فى الجلسه الافتتاجيه للمؤشر

الشارت الاسبوعى

• ربما اداء المؤشر على الشارت الاسبوعى افضل نسبيا من الشارت اليومى  ، فالمؤشر لا زال يعتلى متوسطاته القصيره والمتوسطه ، وما زالت مؤشراته سواء الماكد او القوه النسبيه او الاستوكاستيك (اعدات بطيئه) ايجابيه ولا يعيب اداء المؤشر على الفريم الاسبوعى الا تكوينه نموذج شموع سلبى وهو DARK CLOUD COVER يحتاج الى التاكيد يالاغلاق ادنى مستوى 7470 اولا وانا ما زلت اؤكد على اهميه مستوى 7275 نقطه لان هذا المستوى فنيا يعتبر نقطه تحقيق نموذج NONE FAILURE SWING واعتقد اذا قام المؤشر بكسره قغالبا المؤشر الى 6800 نقطه

الشارت الشهرى

• يبدو الاداء الايجابى للمؤشر على الشارت الشهرى لا تؤكده كثير من المؤشرات، فبرغم ان الترند الصاعد لنموذج البامب اند رن اوقف نزيف الهبوط للمؤشر وارتد المؤشر فى الربع الاول من عام 2016 لتعويض تقريبا 50% من موجته الهبوطيه من قمه 1066 وحتى قاع 5526 ، وكذلك فان المؤشر يعتلى متوسطاته المتوسطه والطويله ومؤشر القوه النسبيه اعلى خط 50 ، لكن المؤشرات الاخرى مثل الماكد والاستوكاستيك (اعدات بطيئه) ما زالت لا تؤكد ايجابيه الاداء بالشكل الكافى ، كما قام المؤشر خلال اغلاق شهر ابريل بتكوين شمعه سلبيه وهى شمعه  SPINNING TOP تحتاج الى اغلاق شهرى اقل من 7275 وهنا ايضا يظهر اهميه مستوى 7275 مره اخرى 

الرأى الشخصى

• الاستنتاج من خلال تحليل اداء الفريمات السابقه ان اداء المؤشر فى المدى القصير والمتوسط افضل نسبيا من ادائه فى المدى الطويل ، وان كنت شخصيا ارى ان المؤشر فى المدى القصير يحتاج الى تصحيح قد نختلف فى مقداره او فترته الزمنيه لاستعاده عزم الصعود الصحي ، بدلا من مواصله الصعود بضعف وسيكون فى هذه الحاله اشبه بالسياره التى يظهر بها العطل ، فمن الممكن ان تصل بها الى نهايه المشوار الذى تريده ولكن تتفاقم ازمه السياره اكثر من ان توقفها وتقوم بتصليح العطل فيها ثم مواصله السير، والحقيقه ان السوق المصرى لا يحتاج وحده الى تصحيح فالاسواق العالميه وبعض السلع تحتاج الى هذا التصحيح ، فالاداء متشابه الى حد كبير بين ارتداده السوق المصرى فى الربع الاول من عام 2016 وباقى الاسواق العالميه ، واهمها الاسواق الامريكيه واعتقد وبنسبه كبيره ان التصحيح سيكون شامل للاسواق العالميه واخشى انه قد يكون بدء بالفعل ، عموما فى تحليل الداو جونز دعونا نتعرض لاستراتجيه SELL IN MAY AND GO AWAY ومدى صحتها او البناء عليها فى توقع تصحيح قادم للاسواق الامريكيه فى شهر مايو الحالى

تعليق على السوق

بسم الله الرحيم الرحيم

• تعليق على المؤشر وبدون دخول فى تفاصيل كتير نأجلها ان شاء الله لبدايه الاسبوع القادم فى التحليل الرئيسى للمؤشر ، لكن كنت عاوز الفت النظر الى بعض الامور البسيطه الموجوده على الشارت ، واهمها شمعه UP THRUST بداخل الدائره ، وهى شمعه مكتمله الشروط لتكون مؤشر على تغير الاتجاه وجلسه اليوم الترجيح فيها ان تكون جلسه هابطه ، وبالتالى الاغلاق تحت 7865 يؤكد سلبيه هذه الشمعه
• المؤشر زى ما اتكلمنا عنه قبل كده واضح عليه علامات الضعف ،وللاسف معظم الاسهم ان لم يكن كلها واضحه عليها هذه العلامات ، والمؤشر والاسهم فقط ينتظرهم تأكيد هذه العلامات ، وخلينى اقول على حاجه مهمه وهى ان المؤشر لو واصل صعوده بهذا الشكل ، فهو صعود رقمى فقط ، بمعنى اننا هنلاقى التجارى الدولى فى ناحيه وباقى السوق فى ناحيه اخرى ، فا MARKET BREADTH  منذ التراجع من قمه 7920 تسيطر عليه القوه البيعيه  حتى وان بدا فى بعض الجلسات انها صاعده ، فالبائع موجود  وربما يعلن عن نفسه بقوه اذا تم كسر مستوى 7700 وهو مستوى الحفاظ على الارباح ، وما زلت اؤكد ان كسر مستوى 7275 مستوى هام جدا ، وكسره هو بدايه معاناه المؤشر الحقيقيه
• قد يكون البيع من المؤسسات المصريه نتيجه تقفيل الشهر وجنى الارباح، وهو عمل احترافى لا نلوم المؤسسات عليه ، فهؤلاء محترفون ويملكون المعلومه والمال ويعرفون متى يضغطون على السوق لزعزعته ، واستلام الاسهم من المتداولين العاديين باسعار اقل وبالتاكيد الكثير من المتداولين يتمنون ان يكون الامر كذلك ، وليس بدايه لتصحيح الترند الصاعد منذ 5526

GBP vs USD

بسم الله الرحمن الرحيم

• الاسترلينى/ دولار على الفريم اليومى ونموذج هارمونيك THE 5-0 الشرائى ،  وبداخل هذا النموذج يوجد نموذج فراشه بيعى ، والهدف من اظهار هذه النماذج ترجيح مستويات معينه يمكن الانعكاس منها ، فالضلع BC لنموذج الهارمونيك THE5-0 يكتمل فى نطاق 1.5192-1.5719 واكتمال نموذج الفراشه(باللون الرمادى) البيعى بداخل نموذج THE5-0 عند مستوى 1.5192 بالاضافه الى مستهدف نمط سعرى كلاسيكى وهو معكوس الرأس والكتفين عند 1.5128 كل ذلك يرجح ان مستوى 1.5192 هو المستوى المرجح ان يصل اليه الاسترلينى اولا ثم ينعكس منه هبوطا بعد ذلك ليتسهدف مستوى 1.4510 عند النقطه D ليكتمل بذلك نموذج الهارمونيك THE5-0 الشرائى  ثم يواصل بعدها الاسترلينى الصعود مره اخرى
• لاحظ ان مستوى 1.5192 لابد من الوصول اليه اولا للحكم بصحه نموذج الهارمونيك THE 5-0 الشرائى
• ربما يتعرض الاسترلينى للهبوط اذا اغلق تحت مستوى 1.4476 ليستهدف 1.4314 ولا اعلم سر شمعه اليوم السلبيه بالرغم من ايجابيه الناتج المحلى البريطانى للربع الاول المعلن عنه بالامس والذى جاء مرتفعا بمقدار 1% عن التوقعات ،ولا يوجد تفسير عندى الا اصطدامه بمقاومه 1.4632 الضعيفه وسيقابل الاسترلينى مقاومه اخرى قريبه عند 1.4670 واقرب دعومه الحاليه 1.4517 والتى من المرجح الارتداد منه

التجارى الدولى

بسم الله الرحمن الرحيم

•  فى التحليل السابق للتجارى الدولى بتاريخ 11/4/2016 تحدثنا موجيا عن السهم وانه فى الموجه الخامسه MINUTE من موجه اولى MINOR ، تستهدف هذه الموجه حدود 47  جنيه وقد اقترب السهم من قمته التاريخيه عند 47 ، وعلى شارت الساعه السهم فى طريقه الى تكوين سكالوب صاعد يحتاج الى الاغلاق اولا اعلى 46  ليستهدف مستويات 50 جنيه ، والسهم يعانى حاليا من مقاومه له عند 46 جنيه مع وصوله الى مستويات التشبع الشرائى المفرط وعدم استجابه الزخم للصعود الحاصل بالشكل المطلوب وهو مؤشر على الضعف الذى بدء يصيب السهم ، ودراسه سلوك السهم على شارت الساعه منذ الموجه البادئه من شهر يناير الماضى تخبرنا ان السهم لا يظل كثيرا فى هذه المنطقه ويتراجع منها بمتوسط جنيهان لذلك من المرجح ان يشهد التجارى الدولى تراجعا لاخذ العزم الكافى لاختراق النطاق الصعب 46-47 ، ومن وجهه نظرى الشخصيه ان التجارى الدولى صعب عليه اختراق هذا النطاق من اول مره
• كسر مستوى 45 جنيه خروج لمضارب السوينج ، وكسر 42 جمايه الارباح  وكسر هذا المستوى يؤكد الفيلور سيونج الموجود على مؤشر RSI ، ، والخروج من السهم بالاغلاق تحت مستوى  38واختراق نطاق 46-47 بفوليوم كبير يعتبر اشاره دخول للمستهدف المشار اليه سابقا

CRUDE OIL

بسم الله الرحمن الرحيم

• النفط على الفريم اليومى ونموذج معكوس الرأس والكتفين المركب ارتكز عليه النفط فى تغيير اتجاهه فى المدى القصير، واكتمل النموذج بالاغلاق اعلى 43.15 لمستهدف قد يصل الى 57 دولار 
• التراجع الاخير للنفط يعتبر ثروباك على النموذج من الممكن ان ينتهى فى نطاق 42-42.5 دولار ومن الافضل الا يتم التراجع كثيرا فى حالات الثروباك او البولباك بشكل عام حتى لا تتأثر الانماط السعريه بالضعف
• من الممكن ان يكون هذا النموذج جزء من نموذج معكوس رأس وكتفين اكبر وذلك اذا تراجع النفط من مستويات 50-51 دولار والذى اعتقد انه لن يصل الى هذه المستويات قبل ان يصحح ، مثله مثل كثير من الادوات الماليه التى تواصل الصعود بضعف وربما اذا واصل النفط الصعود الى هذه المستويات بهذا الضعف فنتوقع ان يكون التراجع عنيفا بعدها
• ربما من الامور الايجابيه حتى الان ان النفط تجاهل ما اسفر عنه اجتماع الدوحه ، وكنا نبهنا سابقا ان تاريخ الاوبك فى نقض الاتفاقات معروف ومسجل ولا جديد ستقدمه هذه المنظمه مهما اعلنت  عن جولات اخرى ، كما ان النفط ما زال يتجاهل ارتفاع مخزونات النفط الامريكيه للاسبوع الثالث على التوالى ، وما زال الاعتقاد السائد لدى كثير من المحللين وبنوك استثماريه كبيره مثل مورجان ستانلى وباركليز تنظر الى صعود النفط على انه مخالف للعوامل الاساسيه للسوق ، وفى الاونه الاخيره تصاعدت نبره التشاؤم الخاصه باسواق الاسهم والسلع ، وكما تعلمنا فى التحليل الفنى ان الاسواق دائما تخالف اراء الاجماع (CONTRARY OPINION) فلا نستبعد ان تواصل هذه الاسواق الصعود برغم ضعفها ، وبشكل عام على المستثمرين مراقبه الاشارات السلبيه فى حال تأكدها لبناء قرار كل حسب استراتيجيته
• لاحظ ان خط عنق النموذج بهذا الشكل من عوامل ضعفه وفى هذه الحاله الرؤيه ترجع الى المحلل نفسه اذا كان الاغلاق اعلى خط العنق ممكنا ام ان السعر يجد صعوبه فى ذلك ، واذا وجدت الصعوبه يستبدل الاغلاق اعلى خط العنق بالاغلاق فوق اعلى قمه للكتفين وفى المثال الحالى يمكن استبدال الاغلاق اعلى 43.15 بالاغلاق اعلى 41.90 ، وبعض المضاربين يستغل مثل هذه الحالات  للدخول فوق اعلى قمه والمتاجره حتى اغلاق السعر فوق خط العنق خصوصا اذا كان الفرق بين الاغلاقين كبير

تعليق على السوق

بسم الله الحرمن الرحيم

تعليقا على الشمعه  التى تكونت بجلسه الامس ، ربما فى تحليل الفوليوم تجد اختلاق الاراء حول انها شمعه توحى بالايجابيه او انها غير كافيه للحكم ، والحقيقه ان الفوليوم دائما له دور مهم فى قراءه تحركات صانع السوق او السهم ، وبرغم ان الشمعه وهى شمعه شبيه المطرقه ، والكل يعرف انها شمعه ايجابيه كتحليل كلاسيكى

لكن شخصيا ارى ان تحليلها من ناحيه الفوليوم مهم ،فدائما فى الاتجاه الهابط عندما تأتى شمعه اسبريدها كبير وبفوليوم كبير ثم يكون اغلاقها فى النصف العلوى من الشمعه او قرب اعلى سعر ، فهذه اشاره قويه على الصعود وتعنى دخول قوه شرائيه غالبا تكون هذه القوه الشرائيه هى من المحترفين او صانع السوق ، اما ضعف الفوليوم فى شمعه الى حد ما قصيره نسبيا واغلاقها فى المنتصف ربما تفسيرى لها انها تحتاج الى شمعه اليوم على الاقل للتأكد من دخول قوه شرائيه حقيقيه وليست قوه شرائيه من المتداولين العاديين (سواء افراد او مؤسسات)

ربما ينظر البعض اليها على انها شمعه اختبار لدعم 7700 وبالتالى فان انخفاض الفوليوم هو شىء ايجابى فى مثل هذه الحاله ، وهذا التفسير ايضا يصب فى نفس الاتجاه الذى اشير اليه ، فهذا التفسير يفتقد للجزم بان هناك صعود او وجود اشاره قويه على الصعود وبالتالى نحتاج الى تأكيد من جلسه الثلاثاء على الاقل ، ومن يتحدث على ان هذه الشمعه هى شمعه عاكسه للاتجاه فمن ناحيه الشموع اليابانيه اجد انها شمعه ضعيفه من حيث طول الشادو الخاص بالشمعه ومن حيث جسم الشمعه نفسه الذى يحتاج الى ان يكون اصغر من ذلك نسبيا لتعطى اشاره مبدئيه على تغلب  القوى الشرائيه على القوه البيعيه ، فشكل الشمعه يوحى بأن القوى البيعيه ما زالت موجوده (SUPPLY STILL ALIVE)

لكن السوق المصرى عودنا على اشياء تبدو فى بعض الاحيان ضد ما نعرفه فى التحليل الفنى ، وبمراجعه سلوك بعض الشموع التى ارتد منها المؤشر وجدت فى كثير منها تفتقد الى الفوليوم الكبير، لكن بعضا منها حقق الحد الادنى من الشروط  سواء كان اغلاق فى النصف الاعلى للشمعه او الاسبريد الكبير للشمعه ، كما كانت للشمعه الثانيه الايجابيه الغلبه فى اعطاء الثقه فى الصعود ، وهو ما ننتظره من جلسه الثلاثاء ، فى تاكيد الثقه فى الصعود او ربما تأكيد الشكوك فى الارتداد النسبى الذى حدث بالجلسه الافتتاحيه

دعونا ننتظر جلسه اليوم الثلاثاء 26/4/2016

لاحظ اننا لم نشر الى بعض الشموع الارتداديه (مشار اليها بالدوائر) لانها كانت شموع اختبار لمناطق ارتداديه تميزت بانها كانت شموع خلخله (SHAKE OUT) للتخلص من باقى العروض المعلقه (الافراد المحبوسين فى صفقات وينتظرون فرصه للخروج من السوق) و كان ابرز شموع الخلخله الارتداد من قاع 5526 ، وبالتالى هذه الشموع الخاصه بالاختبار، انخفاض الفوليوم فيها دليل على نجاح الاختبار فى التأكد من انتهاء العروض المعلقه  فى مناطق تميزت بارتفاع الفوليوم سابقا ، وهذه اشاره جيده على بدء الصعود وبدون مدايقات كثيره

DOW JONES

بسم الله الرحمن الرحيم

• الداو جونز على الشارت الاسبوعى ، وبعد ان اقترب من قمته التاريخيه عند 18350 نقطه هل يستيطع الداو الصمود اعلى مستوى 17977 ليستيطع مواصله الصعود وتحقيق هدف القاع المزدوج (حواء-ادم) المكمل للاتجاه الصاعد والذى يصل بالداو الى حدود 20500 نقطه فى المدى المتوسط الى البعيد ، ام يتراجع الداو من المستويات الحاليه ليدخل فى تصحيح قصير المدى قد يصل به الى  حدود  16500 نقطه تقريبا لتكوين نموذج اكبر وهو معكوس الرأس والكتفين المركب المكمل للاتجاه 
• الحقيقه ان مؤشرات الداو على الفريم الاسبوعى ما زالت جيده حتى الان ، فخط الماكد ما زال اعلى من خط اشارته وهو فى المنطقه الايجابيه اعلى خط الصفر، كذلك مؤشر القوه النسبيه اعلى خط 50 والفيلور سوينج الموجود قد تم اخذ اثره فى الصعود الاخير، واخيرا مؤشر الاستوكاستيك - اعدادات بطيئه - ما زال المتوسط السريع باللون الاحمر اعلى من متوسطه البطىء باللون الازرق، والضعف يظهر فقط على الشارت اليومى من ظهور الانحرافات السلبيه التى تحتاج تأكيد من السعر وذلك بكسر مستوى 17485  هبوطا ومع اقتراب شهر مايو ويوجد تقريبا دوره موسميه خاصه بالبيع فى هذا الشهر ، ربما يدخل الداو فى تصحيح قصير المدى ،ونحن نتحدث دائما عن تأكيد السعر للانحرافات بشكل عام لان المؤشرات قد تصعد او تهبط فى وجود هذه الانحرفات لمدد زمنيه تصل الى شهور وربما سنوات ، وكمثال واضح- وهو اقرب الى ذاكرتى الان- على ما اقوله يمكن الرحوع الى الصعود من 2006 الى 2008 فى مؤشر البورصه المصريه كان على شكل وتد صاعد مصحوبا بانفراجات سلبيه او سميه فيلور سوينج كما تشاء ، لكن دائما وابدا كلما طالت الانفراجات السلبىه زمنيا كلما كان التصحيح عنيفا
• ما زال بعض المحللين الكبار فى امريكا يتوقعون حدوث ازمه كبييره اشبه بازمه 2007 ، فالبعض يقول بان الاسهم الامريكيه اصبحت مقومه باعلى من قيمتها العادله بحوالى 80% وكنت قرأت مقال مؤخرا لاحد المحللين الكبار ، وهو جيمس دال دافيدسون وهو واحد من الذين توقعوا انهيار الاتحاد السوفيتى فى 1987 ثم ماحدث للاقتصاد اليابانى عام 89 واخيرا الازمات العالميه اعوام 99 و2007 والرجل يتوقع ان تنهار اسواق الاسهم بحوالى 50% وان يفقد قطاع العقارات حوالى 40% من قيمته كما ان المدخرات ستقل بنسبه 30% والبطاله سترتفع الى 3 اضعاف وذلك فى غضون 6 اشهر من الان خلال عام 2016 , والحقيقه ان الرجل يستند الى بعض الدراسات الهامه وبعض المؤشرات، مثل حسابات المارجن المرتفعه عند مستويات عاليه الخطوره ، والصعود الحاد لاسواق المال بفوليوم متناقص واخيرا مكررات الربح التى وصلت الى ارقام عاليه وهو ماحدث قبل ازمات 1999 و2007 ، وايضا نفس الظروف الحاليه عاشتها الاسواق الماليه الامريكيه  من قبل اعوام 1999و2007 من ارتفاع حاد للمؤشرات ودولار قوى وقطاع عقارى مزدهر ثم هبطت الاسواق العالميه بعدها بنسب ما بين 50%-55% والحقيقه ان هذا الكلام لا غبار عليه ابدا ولابد ان يؤخذ فى الحسبان ، ولكنى عند رجوعى لهذا البروفيسور الكبير لاحظت ان تقريبا نفس الكلام او شبيه له  قد قاله فى عام 2015 ، وهناك محللين منذ الارتداد من عام 2009 وهم يتحدثون على الركود فى الاقتصاد الامريكى وكان ابرزهم البروفيسور الكبير روبرت بريكتر وهو ليس محلل فنى متخصص فى التحليل الموجى فقط ، ولكن له كتب اقتصاديه مهمه، والذى توقع ان يصل الداو الى حدود 1000 نقطه فى عام 2010 تقريبا ، وشخصيا ارى ان اسواق المال يتم التلاعب بها وهناك 3 علماء حاصلين على حائزه نوبل تحدثوا صراحه عن هذا الامر وعن الصراع الخفى بين السياسين والمسئولين عن الانظمه الماليه وان البورصه فى احيان كثيره تكون هدفا لبعض السياسين ،وارجع البعض منهم ان الازمات الحاده فى الاسواق الماليه العالميه منشأها هو هذا الصراع ، لذلك ربما تجد ان الاسواق الماليه العالميه تتجاهل هذه المعلومات الخطيره والدراسات الاقتصاديه وتواصل صعودها بدون سبب مقنع ، لكنى انا شخصيا اتوقع ان يكون للداو قمه خلال هذا العام خصوصا اذا وصل الجمهوريون الى الحكم -وهو امر اعتقد مرجح بنسبه كبيره -  خصوصا وان هذا الحزب اصبح ممثلا للمفهوم الصهيوامريكي الجديد واصبح حزب ينطلق من ايدلوجيات عقائديه اكثر منها سياسيه، والتاريخ دائما يذكرنا بان معظم كوراث اسواق المال حدثت اثناء عهد الجمهوريين فهم دائما وابدا حزب صقور ، والدم هو لغتهم الوحيده فى حل المشكلات الاقتصاديه ،ودائما ما تجد القلاقل تسود العالم فى عهدهم ، بالاضافه الى لو قام الفيدرالى الامريكى بتحريك سعر الفائده خلال هذا العام لثلاث مرات (THREE STEPS AND STUMBLE) - كما اشيع فى بعض الفترات-  فاتوقع وبشده ان تنهار الاسواق الماليه العالميه

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر الرئيسى على شارت 30 دقيقه وتحليل للموجه الخامسه والاخيره من الترند الصاعد متوسط المدى والتى بدءت من قاع 7275 ، وحتى يكون القارىء على درايه بالسيناريو الذى نتبعه -فحسب اعتقادنا- ان المؤشر فى موجه ثالثه PRIMARY بدءت منذ قاع 5526 من موجه ثالثه CYCLE بدءت منذ قاع 5150 ، وتحديدا الصعود منذ قاع 5526 وحتى الان هو اولى موجات الموجه الثالثه PRIMARY على فريم INTERMEDIATE واذا قمنا بتفصيل الموجه الاولى INTERMEDIATE البادئه من قاع 5526 فان المؤشر فى الموجه الخامسه والاخيره منها على فريم MINOR ولمن له درايه بالتحليل الموجى فان التتابع من الفريمات الصغيره وحتى الفريمات الاكبر يكون على النحو التالى:- المؤشر حاليا فى الموجه الرابعه MINUTE من الخامسه MINOR من الاولى INTERMEDIATE من الثالثه PRIMARY من الثالثه CYCLE
• تفصيل الموجه الخامسه MINOR وهى التى تهمنا حاليا  على فريم 30 دقيقه والتى غالبا تستهدف مستوى 8000 نقطه ،يوضح اننا ما زلنا فى الموجه الرابعه منها على فريم MINUTE البادئه من قمه 7919 وجاءت الموجه على شكل زجزاج ، المؤشر فى القدم الثانيه منها والتصحيح الشائع لهذه الموجه يجعلها تنتهى فى حدود 7720 وربما بالاستعانه بنموذج الهارمونيك AB=CD الصاعد نستيطع ان نرجح انتهاء هذه الموجه فى نطاق 7735-7750 (لاحظ ايضا ان الموجه C تصحح بنسبه 61.8% من الموجه A وهو تصحيح اقل شيوعا وفى هذه الحاله ينتهى التصحيح عند مستوى 7745 وهو ما يزيد من ترجيح هذه المنطقه) وربما الترجيح الاقل ان تنتهى هذه الموجه عند الحدود التى تقف عندها حاليا عند مستوى 7800
• قد تمتد هذه الموجه الى مستويات 8500 اذا ما كان المؤشر فى طور تكوين سكالوب صاعد يكتمل بالاغلاق اعلى 7919 وان كانت هذه المستويات الصعوديه اجمالا مرتبطه بحاله الاستقرار السياسى خلال الايام القادمه
• من الناحيه الفنيه فان المؤشر واضح عليه ظهور علامات الضعف ، بتكوين الانحرافات السلبيه على الشارت اليومى ، والتى تحتاج الى تأكيد من السعر وذلك بكسر اخر قاع عند مستوى 7275  واذا تحقق ذلك فمن المرجح ان يدخل المؤشر فى تصحيح قصير الاجل ربما يصل به الى مستويات 6800، وكسرمستوى 7275 نعتقد بان المستثمر قصير الاجل يفضل له الخروج من السوق او على الاقل الخروج بنصف محفظته ، اما المستثمر متوسط الاجل وطويل الاجل فشراء التراجعات لا يفضل الا بتكوين قاع اعلى من 7275 ووضوح الرؤيه خلال هذا الاسبوع

EUR vs USD

بسم الله الرحمن الرحيم

• اليورو / دولار على شارت 4 ساعات ونموذج رأس وكتفين مركب اكتمل بالاغلاق تحت مستوى 1.1272 لمستهدف قد يصل الى 1.1028 تقريبا ، والتماسك الظاهر عند قاع 1.1218 حاليا من الممكن ان يرجح وجود انفراج ايجابى ،يؤكده السعر مبدئيا بالاغلاق اعلى 1.1270 كنقطه دخول للمضارب على نموذج 2B BUY
• لاحظ ان فشل هذا النموذج يبدء اولا بالاغلاق اعلى  1.1399 ، على ان يتأكد فنيا بالاغلاق اعلى 1.1465
• فى حال مواصله اليورو الهبوط واكتمال الرأس والكتفين مرجح ان يكون هذا النموذج جزء من نموذج رأس وكتفين اكبر ، كتفه الايسر مشار اليه بالدائره عند مستوى 1.1376 (OUTER HEAD AND SHOULDERS)
• دعم 1.1218 دعم هام حاليا  ثم منطقه 1.1146-1.1160 واقر مقاومات اليورو 1.1234

االتضخم واثره فى ارتفاع الدولار وقدره مصر على الاستدانه الخارجيه

بسم الله الرحمن الرحيم

عندما تلجأ الدولة الى طبع النقود ولا يقابله انتاج فهذا اعلان صريح من الدولة بضعف عملتها ، وان الدولة قبل الافراد تتخلى عن دعم عملتها بالشكل المطلوب ومن ثم  فان ذلك ادعى للافراد ان يتخلوا عن عملتهم فى مقابل الاقبال على العملات الاجنبيه واهمها الدولار(الدولره) وهى احد الاسباب فى ارتفاع الدولار المستمر الذى وصل امس فى السوق الموازى الى حدود 11.25 جنيه، ربما ان الكثيرين لا يعلموا خطوره التضخم الناتج عن هذه الكارثة - طبع النقود بدون ما يقابلها انتاج - وانا اقصد هنا ليس الاثر فقط على ارتفاع الاسعار داخليا وتحمل الطبقات الفقيره للارتفاع الجنونى والمتواصل لها ، ولكن  ايضا الاثر السلبى خارجيا والذى يجعل المستثمرين فى الخارج ، يلجئون لمزيد من التحوط تجاه الديون المصريه ، ومع ارتفاع تكلفه التأمين على الديون نتيجه نقص النقد الاجنبى فى البلاد كل ذلك  يؤثر فى وضع مصر وقدرتها على الاستدانه الخارجيه ومن ثم قد يكون له تأثير سلبى على مصر وتصنيفها الائتمانى مستقبلا ، وهذا يجعل الدوله لا سبيل لها الا الاعتماد على الاموال الساخنه المستثمره فى اذون الخزانه - برغم ارتفاع العائد عليها - لسد احتياجاتها الماليه ، وان لم تعمل الدوله على الاهتمام بالانتاج وتوفير كافه السبل لرفع الطاقه الانتاجيه وتوفير الدعم نحو الصناعات التصديريه وتوفير مناخ استثمارى جيد ، لحل مشكله الدولار من ناحيه  والقدره على جذب استثمارات خارجيه مباشره وغير مباشره من ناحيه اخرى وتوجيه هذا الاستثمار نحو المشروعات التى تحتاجها الدوله ، فان الدوله تخطو نحو الانهيار الاقتصادى، واعتقد ان الملاحظ من اراء كثير من الناس ان الدوله لا تمتلك رؤيه سياسيه او اقتصاديه لحل المشكلات التى تواجهها، وان كل الحلول هى حلول قديمه ثار عليها الشعب قبل ذلك ، وما زلنا نفتقر الى الحلول خارج الصندوق طالما كانت العقليات التى تدير وتحكم هى عقليات باليه انتهت صلاحيتها منذ اكثر من نصف قرن

مقارنه بين الذهب والفضه

بسم الله الرحمن الرحيم

• الفضه والذهب على فريمين زمنين مختلفين ، والمقارنه بينهما واجبه - من وجه نظرى - فى هذه الايام  لربط الملاذات الامنه باسواق الاسهم العالميه من جهه، ومن جهه اخرى مقارنه الذهب بالفضه قد توضح لنا اين يقف الذهب تحديدا فى ظل الاختلاف فى الاراء حوله
• على الشارت جهه اليمين، الفضه على الفريم الاسبوعى ونمط انعكاسى ، وهو معكوس الرأس والكتفين المركب اكتمل بالاغلاق اعلى 16.15 لمستهدف قد يصل الى 18.75 تقريبا - بالرغم من وجود مستويات مقاومه عند 17.70و 18.35 ربما تعطل الوصول الى هذا المستوى- ورغم ان المنطقه الموجود على الشارت مليئه بالنماذج الايجابيه، لكن تفضيلى لنمط معكوس الرأس والكتفين ، لانه لا يوجد اقوى منه من الانماط الانعكاسيه ، حتى اشاره الدخول التى اعطاها هذا النمط اكثر ثقه عندى من اشاره الوتد الهابط ، وفى اعتقادى ان الفضه اذا تعثرت عند مستويات 18 دولار وحدث تراجع ربما يواكب فى هذا التوقيت وصول الذهب الى مستويات تتجاوز 1300 دولار فغالبا نحن امام نموذج معكوس رأس وكتفين مركب عملاق فى طور التكوين كتفه الايسر عند 14.10 مشار اليه بداخل الدائره وراسه هى نفس رأس نموذج الرأس والكتفين الحالى الذى سيتحول فى هذه الحاله الى نموذج رأس وكتفين داخلى (INTERNAL HEAD AND SHOULDERS)  اما اذا واصلت الفضه الصعود اعلى 18.35 فنحن اما نموذج ايجابى اخر وهو القاع المزدوج ( حواء-ادام) ربما على الشارت الشهرى يتضح بصوره اكثر و بمستهدف جديد ، قد يصل الى 23 دولار
• بالنسبه للذهب كنا اشرنا فى اخر تحليل له الى نموذج مثلث متماثل ، وموجود داخل المثلث نموذج رأس وكتفين فى طور التكوين ، وحد المثلث الاسفل هو خط الرقبه لنموذج الرأس والكتفين والاغلاق تحته عند 1215 دولار (متغيره صعودا مع الزمن )  يكتمل النموذج لمستهدف قد يصل الى 1140 (متغيره ايضا حسب نقطه الكسر) ، وفى هذه الحاله اليوتيا سيكون الذهب انهى اول قدم (الموجه A)  من الموجه الزجزاج (تركيبها 5-3-5) وبدء فعليا فى تصحيح الموجه B منها والتى قد تصل فى هذه الحاله بالذهب الى مستويات 1190 او 1165 كمستويات شائعه فى التصحيح عن الموجه B
• مواصله تقدم الفضه واختراق مستوى 1260 للذهب يرجح ان الذهب ما زال امامه موجه صاعده اخرى وهى الموجه الخامسه والاخيره من الموجه A ، قبل ان يبدء فى تصحيح الصعود الحاصل منذ قاع 1046 والاغلاق اعلى حد المثلث العلوى هو اشاره على بدايه فشل نموذج الرأس والكتفين والذى يفشل تماما بالاغلاق اعلى 1280 دولار
• ربما صعود الملاذات الامنه المرجح خلال الايام القادمه ، قد يؤثر على اسواق الاسهم وربما لن ينقذ الداو فى هذه الحاله الا الثبات الفعلى اعلى مستويات 17977، واذا اراد الداو ان يجرب على مقاومته المكسوره عند هذا المستوى فمن الافضل عدم النزول كثيرا تحت هذا المستوى لاخذ عزم جديد يستطيع به مواصله الصعود واختراق قمته الشهيره عند 18350 لمواصله استهداف مستويات 20500 تقريبا وبشكل عام الاغلاقات الشهريه للاسواق العالميه واهمها السوق الامريكى قد تعطى مؤشر على استمرار الحركه الايجابيه فى الربع الاول من العام او حدوث تغير لها فى قادم الايام

طلعت مصطفى

بسم الله الرحمن الرحيم

• طلعت مصطفى على الشارت اليومى ونموذج معكوس رأس وكتفين اكتمل بالاغلاق اعلى 6.65 لمستهدف قد يصل الى 8.95
• الماكد على وشك تأكيد اشاره الدخول ، وربما الجاب وفوليوم التنفيذ الكبير فى جلسه اليوم اشاره جيده على  صحه الكسر واستمرار ايجابيه السهم
• مستوى 5.65 هو مستوى ايقاف الخسائر ، والثبات اعلى 6.53 مهم حاليا للسهم للارتكاز عليه فى مواصله استهداف مستويات 9 جنيه

GOLD

بسم الله الرحمن الرحيم

• الذهب شارت يومى ونموذج مثلث متماثل اكتمل بالاغلاق اعلى ستوى 1255 دولار لمستهدف قد يصل الى 1340 دولار
• اقرب دعوم الذهب عند 1250 دولار واقرب المقاومات عند 1260

الجنيه يسجل هبوطاً قياسياً أمام الدولار وسط ندرة المعروض

بسم الله الرحمن الرحيم

18 أبريل 2016 01:51 م

القاهرة - مباشر: قال أربعة متعاملين بالسوق الموازي في مصر، اليوم الاثنين، إن الجنيه تراجع أمام الدولار بقيمة تراوحت بين 10 إلى 15 قرشاً في السوق السوداء، وسط ندرة في المعروض من العملة.
ويوجد في مصر سعران للدولار بالسوقين الرسمي والموازي (السوداء)، بخلاف سعر العطاء الدوري وهو آلية لتبادل الدولار بين المركزي والبنوك.
وقال متعامل في السوق السوداء بالقاهرة، في اتصال هاتفي مع "مباشر"، إن الدولار بلغ 10.60 جنيه للبيع و10.55 جنيه للشراء، لأول مرة في تاريخه، وذلك مقابل 10.45 جنيه للبيع و10.40 جنيه للشراء في تعاملات الأحد، ونحو 10.29 للبيع و10.25 للشراء في تعاملات يوم السبت.
ويبلغ السعر الرسمي للدولار 8.85 جنيه للشراء و8.87 جنيه للبيع.. وفقاً لموقع البنك المركزي المصري.
وأوضح المتعامل لـ"مباشر"، أن هناك ندرة في توافر الدولار في السوق.. "هناك طلبات كثيرة ولكن الدولار ليس متوفراً".
وقال متعامل آخر في اتصال مع "مباشر"، سعر الدولار وصل إلى 10.50 جنيه للشراء و10.65 جنيه للبيع وسط ندرة في المعروض.
وأضاف "هناك حالة ذعر في أوساط المتعاملين من شراء أي عملات أجنبية".
وقال متعاملان بالسوق السوداء في مدينة نصر: الدولار بلغ 10.63 جنيه للبيع و10.57 جنيه للشراء، وسط ندرة في المعروض.. على حسب قولهما.
ووفقاً لبيانات البنك الأهلي المصري على موقعه الإلكتروني، يبلغ سعر شراء الدولار في التحويلات 8.87 جنيه و8.88 جنيه للبيع.
ويعمل البنك المركزي على مواجهة السوق السوداء، عبر تشديد الرقابة على شركات الصرافة.
ويسمح المركزي المصري لشركات الصرافة ببيع الدولار بفارق 15 قرشاً عن السعر الرسمي.
وتواجه مصر شحاً في العملة الصعبة؛ نتيجة تراجع ايردات قناة السويس والسياحة والصادرات وتحويلات المصريين في الخارج.
وتراجع احتياطي النقد الأجنبي من 36 مليار دولار قبل يناير 2011 إلى 16.56 مليار دولار في نهاية مارس 2016.
وقال تقرير صادر عن بنك أوف أمريكا ميريل لينش، بداية أبريل 2016، إن البنك المركزي المصري يحاول كبح جماح الدولار في السوق السوداء وتبيث مستواه السعري مقابل العملة المحلية عند 9.25 جنيه.

كان المركزي المصري قد رفع سعر الجنيه 7 قروش في العطاء الاستثنائي البالغ 1.5 مليار دولار، يوم 17 مارس 2016، ليبلغ سعر الدولار 8.78 جنيه، وذلك بعد أن خفضه في عطاء 14 مارس 2016 إلى 8.85 جنيه للدولار، مقابل 7.73 جنيه للدولار، بتراجع في سعر العملة المحلية بنحو 1.12 جنيه
لينك الخبر من مباشر متعاملون: الجنيه يسجل هبوطا قياسيا وسط ندره المعروض

كنت اتكلمت فى مشاركه بتاريخ 15/3/2016 عنوانها " تعليقا على تخفيض الجنيه امام الدولار" عن مخاطر تخفيض الجنيه سواء على المواطن اللى دايما بيدفع التمن وبدون مقابل حقيقى ، او على ميزان المدفوعات وارتفاع تكلفه الدين الخارجى، وارتفاع التضخم وبالتالى تفاقم عجز الموازنه ، والاثر الصافى لجلب استثمارات اجنبيه (دخول) وبين خروج استثمارات محليه نتيجه لتخفيض الثروه (خروج) وانها خطوه لوحدها مش كافيه ، لحل المشكله طالما بقيت بعيده عن الحل السياسى ، واهمال لمصادر ممكن انها توفر دخل ثابت من العمله الاجنبيه ، بدلا من الاعتماد فقط على المصادر الطياره اللى الاقتصاد المصرى بيعتمد عليها ، وقلت جمله هقتبسها من المشاركه السابقه " ومش عاوز اقول ان لسه هيتم مضاربات فى السوق الموازى نتيجه تخفيض الجنيه و يمكن قريب هتشوف الدولار فى السوق الموازى عند 11 و12 جنيه "

النهارده بنتكلم على ان الدولار على مشارف 11 جنيه فى السوق الموازى ، وما كانش التوقع بتاعنا قايم على ضرب للودع والعياذ بالله ، لكن كان مبنى على استقراء واقع اقتصادى وسياسى متشابك وعلى الاثر النفسى المترتب على التخفيض وعدم معالجه اسباب زياده الطلب على الدولار 

ببساطه كده يا جماعه ، لما الدوله اعلنت فى موازنتها الجديدة سعر رسمى 8.25 للدولار، ولما خفضت قيمه عملتى -اذعانا للبنك الدولى- وبعدها رحت لاغى التعامل بالجنيه المصرى فى المعاملات البينيه  فى التبادل بين البنوك وشركات الصرافه ، كل ده كان رساله ضمنيه لتجار السوق الموازيه - ومع ضغط البنك الدولى لمزيد من تخفيض العمله حتى قيل انه بنهايه العام هيصل التخفيض الى حوالى 35% - بمزيد من المضاربات باعتبار ان الدولار يساوى اكثر بكثير من السعر الرسمى ، وربما من هؤلاء المضاربين من هو قريب من دوائر صنع القرار وبالتالى اصبحت السوق الموازيه هى الاكثر تعبيرا عن قوى العرض والطلب وطالما بقي الوضع على ماهو عليه ،هيفضل السعر الرسمى يلهث وراء السوق الموازى

واخيرا بعمليه حسابيه بسيطه تستطيع من خلالها التعرف ان هناك فجوه كبيره بين العرض والطلب للدولار تمثل ازمه كبيره(فجوه تصل الى اكثر من 30 مليار دولار سنويا) وطالما استمرت هذه الفجوه بهذا الشكل وفى ظل احتياطى هش وضعيف فالدولار الى مزيد من الارتفاع الجنونى

دوله مثل مصر تستورد بحوالى 70 مليار دولار فى السنه ، يعنى بواقع 6 مليار دولار شهريا ، يعنى اسبوعيا مليار ونصف دولار

فى حين ان عطاء البنك المركزى اسبوعيا 120 مليون دولار، تقريبا اقل من عشرالقيمه والسوق الموازى بيوفر الباقى وبعد كده بنسئل الدولار بيرتفع ليه

DOW JONES

بسم الله الرحمن الرحيم

• تحدثنا فى التحليل السابق عن الداو جونز بتاريخ 10/4/2016 عن سيناريوهين موجيين للداو ، ونحن هنا نتبنى السيناريو الاول وهو ان الداو انتهى من الموجه الثالثه السوبر سيكل عند قمه 14279 عام 2007 ،وبدئنا فى الموجه الرابعه سوبر سيكل منذ ذلك التاريخ، وكنا وعدنا بأن نقوم بتحليل هذه الموجه تقصيليا فى التحليل السابق
• من وجهه نظرنا ان الداو حاليا فى الموجه الرابعه سوبر سيكل، على شكل فلات غير منتظم RUNNING FLAT وتركيبها الداخلى 3-3-5 (القراءاه من اليمين) على شكل A-B-C انتهى الداو من الموجه A عند قاع الازمه الشهيره فى 2009 عند قاع 6640 وكانت شكل الموجه زجزاج بسيط، ثم انتهى من الموجه B عام 2015 عند قمه 18350 وكان شكل الموجه ايضا زجزاج بسيط ، وبدء الداو فى تصحيح الموجه C الهابطه والمكونه من 5 موجات ، انتهى الداو من الموجه الاولى منها INTERMEDIATE  عند قاع 15370 وحاليا الداو فى الموجه الثانيه الصاعده وهو فى الموجه C منها وهى اخر موجات الموجه الثانيه ،  وبشىء من التفصيل اكثر لهذه الموجه ، ترجيحى ان يبدء الداو فى الموجه الخامسه MINUTTE من الخامسه MINUTE منMINOR C والتى ربما تصل الى حدود  18200 وبذلك تنتهى الموجه الثانيه ويبدء الداو فى الموجه الثالثه الهابطه INTERMEDIATE والتى قد تستهدف مستويات 13400
• لاحظ ان التصحيح الشائع عن الموجه C فى RUNNING FLAT انها تساوى الموجه A وبالتالى فان الموجه الرابعه سوبر سيكل مرجح لها فى هذه الحاله ان تنتهى عند مستويات 10700 والاحتمال الاقل ان تساوى الموجه C نسبه 61.8% من الموجه A وفى هذه الحاله تنتهى الموجه الرابعه سوبر سيكل عند مستويات 13600 وستكون الموجه C فى هذه الحاله غالبا قطريه منتهيه
• لاحظ ايضا فى الترقيم البديل الذى يتبعه كثير من المحللين(التحليل المشار اليه :ALT) واشرنا اليه فى التحليل السابق ، وهو ان يكون الداو حاليا فى موجه اولى CYCLE من خامسه SUPERCYCLE وتحديدا يكون الداو فى الموجه الرابعه PRIMARY منها واختلافى الوحيد مع هذا التحليل انه فى تقديرى ان الموجه الرابعهPRIAMRY  والتى جاءت على شكل فلات ، انتهت فعلا عند قاع 15503 بتاريخ 11/2/2016 وليس كما يعتقدوا ان هذه الموجه مثلثيه ما زال لها هبوط اخر قرب مستويات 15500 ، وحسب تقديرى بدء الداو فى الموجه الخامسه PRIMARY التى من المتوقع ان تستهدف نطاق 20000- 21000 وربما الاغلاق الشهرى الحالى اعلى الترند الهابط متوسط المدى يرجح هذا الاحتمال وبالتالى فان هذا السيناريو - فى حال تحققه - قد ينفى حتى ما نتبناه من سيناريو موجى او على اقل يجعلنا نعدل فيه

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• تحدثنا فى تحليل سابق الاسبوع الماضى ، ان المؤشر ما زال فى الموجه الثالثه MINOR وتحديدا ذكرنا انه فى الرابعه منها ، لكن فى تحليل اليوم عدلنا الترقيم وبذلك تنتهى الموجه الثالثه MINOR عند قمه 7609، وانتهت الموجه الرابعه عند قاع 7275 وربما الترقيم البديل للموجه الرابعه التى جاءت على شكل موجه مركبه (W-X-Y) يكون (A-B-C) فى حاله كسر قاع 7275 لمستهدف قد يصل الى 7165 ثم يصعد المؤشر ليكمل الموجه الخامسه ، والتى قد تستهدف مستويات 8000 نقطه

DOLLAR INDEX

بسم الله الرحمن الرحيم

• مؤشر الدولار على الشارت الاسبوعى ، وكنا اشرنا سابقا فى تحليلات بتواريخ 5/2/2016 و22/2/2016 بالمستهدفات السلبيه، التى تنتظر مؤشر الدولار نظرا لوجود مؤشرات سلبيه ونماذج سلبيه مثل القمه المزدوجه وكسر ترند نموذج بامب اند رن وكانت مستويات 73.80.73.40 هى المستويات المرجح الوصول اليها وقد حدث بالفعل ان وصل المؤشر الى مستوى 93.62 وارتد الدولار الى مستويات 95.21، وبشكل عام نموذج الهارمونيك-الخفاش البديل- الموجود على ا لمؤشر يرجح اكتماله بكسر مستوى 93.62 ليصل الى مستويات 91.73-91.45 ، اما تكلمه الارتداد صعودا من المستويات الحاليه فيرجح ان يكون النموذج هو خفاش عادى اكتمل باعطاء اشاره انعكاس بتكوين شمعه الهاى ويف ، وفى هذه الحاله يكون مستهدف النموذج الاولى عند مستويات 96.29 ثم اذا واصل الصعود فالمستهدف الثانى قد يصل الى 97.93

قطاع العقارات

بسم الله الرحمن الرحيم

• قطاع العقارات وكنت اشرت سابقا الى ان هذا القطاع مع قطاع الاتصالات وثالثهما قطاع البنوك ، هم الافضل اداءا خلال 2016، وحتى يكون الصعود صحيا ومستقرا لابد من الصعود بالقطاعات الرئيسيه التى اشرنا اليها ، وفى تقرير للمنتدى الاقتصادى مع مؤسسه GLL ان قطاع العقارات نمى العام الماضى بنسبه 8% ، ومتوقع له نسبه نمو هذا العام تقدر بنسبه 5% ، ومن المتوقع ان تزيد المساحه المستثمره فى هذا القطاع على مستوى العام بنحو 17مليون متر مربع ، ومع ارتفاع الدولار بصوره كبيره فى مصر فتميل دائما السيوله الى الاستثمار فى الاصول الثابته واهمها العقارات وهو قطاع حيوى فى مصر، ومع وجود فجوه بين العرض والطلب -وان كانت فجوه مصطنعه- فدائما ما تجد ان اسعار العقار فى زياده مستمره واخرها كانت ما يقارب 15% تقريبا  فى اسعار العقار بعد ارتفاع الدولار
• حسب ما ذكرناه وعلى الشارت فنيا القطاع ما زال لديه صعود الى نطاق 1400-1575 نقطه ، اذا استقر السوق واستطاع الخروج من حاله الذبذبه التى يعيشها منذ ثلاث اسابيع وعاد اليه زخمه فى الفتره السابقه ، ومن ابرز الاسهم اداءا خلال الفتره الزمنيه السابقه كانت اسهم مدينه نصر وبالم هيلز والغربيه الاسلاميه ، و ندع الان فرص الدخول بشكل عام فى اى سهم الا بعد استقرار المؤشر ، على ان يظل السهم -اللغز- طلعت مصطفى ، هو افضل اختيار للمستثمر بغرض الاحتفاظ (من 3-5 سنوات) فاداء السهم لا يعبر عن قوه الشركه الماليه وثبات نمو ارباحها وتنوع محفظتها الاستثماريه ،ويبقى للمستثمر طويل الاجل فيها ان يسئل عن مقدار تطهير ماله من شبهه الحرام (الشبهه من فوائد القروض والفنادق التى تمتلكها الشركه)

CRUDE OIL

بسم الله الرحمن الرحيم

• النفط على الشارت الشهرى واستكمالا للتحليل الموجى السابق ، فان النفط الخام قد انتهى من 3 موجات على درجه INTERMEDIATE عند قاع 26.05 دولار من اصل 5 موجات هابطه لتكمله الموجه الاخيره C ، وهى اخر موجات التصحيح البادئه منذ 2008، ونظرا لنقص البيانات التاريخيه عن البترول ، فان كان التصحيح على فريم كبير فننتظر ان يكون التصحيح الحالى البادىء منذ 2008 هو اولى الموجات A من تصحيح اكبر
• حسب هذا التحليل فان البترول قد بدء منذ قاع 26.05 دولار فى تصحيح موجه رابعه INTERMEDIATE قد تستهدف مستويات 60 دولار ، وهناك نموذج مقلوب رأس وكتفين على الشارت اليومى بالاغلاق اعلى مستوى 42 يكتمل النموذج ويستهدف مستوى 58 دولار

المؤشر بين الكسر والارتداد (2)

بسم الله الرحمن الرحيم

اتكلمنا بالامس عن خواطر تخص البورصه ومنها كسر 7350 او الارتداد منها ، ويمكن فى كتير من الناس مش بتعرف تحكم على صحه الكسر وازاى تفعله ، وخلينا نقول ان المدراس فى التحليل الكلاسيكى متفقه ، على ان الاغلاق تحت الدعم وبفليوم كبير معناه كسر الدعم ، لكن الاختلاف بين هذه المدراس فى الفلتر الزمنى والسعرى، فبعض المدراس تاخذ الفلتر الزمنى وهو الاغلاق جلستين متتاليتين دليل على صحه الكسر، والبعض الاخر يعتمد على الفلتر السعرى بمفرده وهو نسبه 3% للسعر اى ان السعر يتحرك بمقدار عدد من النقاط يعادل 3% من نقطه الكسر تحت الدعم بغض النظر عن عدد الايام ، والبعض يقوم بتجزئه 3% حسب ما اذا كان الدعم قصير الاجل او متوسط الاجل او طويل الاجل ، وجون ميرفى من المحللين الذين تكلموا فى هذه النقطه وفضل ان يكون الفلتر السعرى للدعم المتكون فى المدى القصير بمقدار 1% ، والدعم المتكون فى المدى المتوسط بمقدار 2% ، والدعم المتكون فى المدى الطويل بمقدار 3% ،وافضل الطرق هى استخدام الفلتر السعرى والزمنى معا للتخلص من الاشارات الكاذبه ، وطبعا فوليوم الكسر شىء اساسى ان تنتبه له ، والفوليوم المبالغ فيه فى الكسر كأن يكون دبل او تربل متوسط التداول على الاقل لاسبوع سابق للكسر،  لابد ان يلفت انتباهك ، والفوليوم المبالغ فيه فى الكسر ربما يحتوى بداخله فوليوم شراء او قد يكون مقدمه للارتداد ، خصوصا اذا لاحظت تماسك السهم او المؤشر بعد الكسر وربما من يعرف فى الشموع اليابانيه يستيطع ببساطه التعرف على مثل هذه الشموع التى غالبا ما تتميز يالظل الطويل ، حتى ولو كانت الشمعه نفسها حمراء ، وربما ايضا اسبريد الشمعه الواسع والفوليوم الكبير يكون احد العلامات على الارتداد ، عكس ما يعتقده معظم الناس ، ومن افضل طرق الكسر هى الكسر بفوليوم اعلى من متوسط التداول السابق على ان يكون الفوليوم متزايد مع الوقت ، فمن اهم اسباب حدوث ظواهر مثل الثروباك او البولباك هو فوليوم الكسر المبالغ فيه والذى يؤدى الى اختلال العرض والطلب ، وبتطبيق ما قدمناه على المؤشر حتى جلسه الامس ، نجد ان المؤشر قام بكسر مستوى 7350  ، لكنه لم يؤكد هذا الكسر فعليا وخلى بالك من الفرق بين الجملتين ، المؤشر فعلا كسر مستوى 7350 وكفلتر زمنى متحقق لكن كفلتر سعر غير متحقق ، بالاضافه الى ضعف الفوليوم ، واخيرا ظهور بوادر قوه شرائيه ،  متمثله فى شمعه المطرقه ،وان كان ضعف الفوليوم يعتبر مأخذ سلبى فى الارتداد خصوصا اذا ما اغلق المؤشر اعلى 7350 ، لانه من المفترض ان يكون اعلى من كده ،وبصفه عامه فان اللى اخد قرار بالخروج الكلى من السوق ما نقدرش نلومه فى الحاله دى ، واللى ما زال موجود جوه السوق ما نقدرش نقول انه مخطىء ، لكن النصحيه دايما اللى بقولها انك توزع بيعك او شرائك على مرحلتين او ثلاث مراحل ، حتى وانت كسبان لازم تجنى ربحك على الاقل بثلث المحفظه ، عند المقاومات الهامه ، وكمان عند كسر دعوم هامه على الاقل تخرج بنصف محفظتك ، وكل اللى احنا بنقول عليه ، مش هيمنع خسارتك 100% ولا هيكسبك 100% لكنها محاوله لتقليل الاشارات الكاذبه ، ومحاوله لتحقيق اكبر قدر من المكسب فى حاله الصعود ، وتقليل حجم الخساره فى حاله الهبوط

واخيرا ما قيل عن كسرا لدعم ينطبق على اختراق المقاومات ،  وما زلت بأكد على ان الصراع  ما زال موجود بين القوه الشرائيه والقوه البيعيه -حتى وان حدث ارتداد خلال اليومين القادمين- وان اليد العليا للقوه البيعيه خلال هذا الاسبوع كانت لها الغلبه، لكن ما زالت القوه الشرائيه لديها الفرصه باخذ زمام الامور مره اخرى واستغلال الارتداد الحاصل فى جلسه الامس ، والذى اتوقع معه حدوث صعود فى جلستى اخر الاسبوع وان تكون البدايه باعتلاء مستوى 7350 مره اخرى، خصوصا وانى لاحظت ان بعض الاسهم قد صحح باكثر مما ينبغى خلال هذه الهزه البسيطه ، والغريب ان معظم هذه الاسهم كانت من الاسهم الصغيره التى لم تحظى بصعود قوى مثل القياديات ،وربما يكون هذا مؤشر على ان تعود القوه الشرائيه لمكانها ، ولكن علينا الحذر فما زال المؤشر تحت الضغط خصوصا وان موضوع جزيرتى صنافير وتيران كانت لهما رده فعل سيئه عند الشعب ، ومن وجهه نظرى انهما كانا سبب رئيسى فى هبوط هذا الاسبوع ، واعتقد ان المؤشر يحتاج الى محفز ايجابى يساعده على الصعود مره اخرى ، ولا امان فى الشراء عندى الا باختراق 7700 ،ومن يجيد التريدات عنده فرصه للمتاجره ما بين 7300-7700

دمتم بخير

المؤشر بين الكسر والارتداد (1)

بسم الله الرحمن الرحيم

بالنسبه للمؤشر كنا اكدنا قبل كده فى حاله كسر مستوى 7350 تعتبر نقطه خروج لقصير الاجل، وبرغم ان معظم الاسهم القياديه الشموع الخاصه بيها بتقول انها مكمله هبوط ، وان الارتدادت اللى حصلت فى بعض منها ارتدادت ضعيفه ، الا ان جلسه اليوم تعتبر جلسه تأكيد كسر دعم 7350 من عدمه، بمعنى ان ممكن صانع السوق يكسر الدعم ده ويكمل هبوط وده وارد جدا وممكن ان يكون دى خلخله للسوق واختبار للدعم اللى كونه فى  المدى القصير ويرتد منه ، والحقيقه ان التعريض بالشكل ده وفى نطاق ضيق جدا ، ما تعودناش عليه انه يكون تصريف  بعد صعود ممتد وبفوليوم عالى ، خصوصا وان السوق ما زال فيه موجه صاعده كمان ، لكن بشكل عام اتعودنا ان السوق دايما هو اللى صح ، وانه يفعل ما يشاء بمنطقه هو لا بمنطقنا احنا، وقد تكون قرأتنا للسوق هى الخاطئه وده وارد ،عشان كده جلسه اليوم هى جلسه تاكيد الكسر من عدمه ، بمعنى ان لو المؤشر واصل هبوطه يبقا الافضل انك على الاقل تخفف من محفظتك وتستنى مستويات 7100-7200،  وخلى 7100-7200 هى نقطه وقف خساير لمن دخل متأخرا ، او حمايه ارباح لمن دخل السوق قبل ذلك ، اما فى حاله الارتداد صعودا فنقطه الامان للشراء هى اختراق 7700 ، ولمن يدخل عند 7350 ويتحمل المغامره لاهداف قد تصل الى 8000-8200 نقطه ، عليه جعل مستوى 7350 هى نقطه الخروج بالنسبه له فى هذه الحاله

التجارى الدولى

بسم الله الرحمن الرحيم

• التجارى الدولى على الشارت اليومى ، وتحليل موجى للموجه الحاليه البادئه منذ يناير الماضى ، وكما وضحنا فى التحليل بتاريخ 21/3/2016 ان هناك سيناريوهين للسهم ، ونعتمد هنا احدهما وهو ان يكون السهم فى موجه ثالثه PRIMARY من خامسه CYCLE ،ويكون السهم حاليا فى موجه اولى MINOR من خامسه INTERMEDIATE من ثالثه PRIMARY من خامسه CYCLE
• تحديدا السهم فى الموجه الاولى MINOR المنقسمه الى 5 موجات فرعيه على درجه MINUTE ، وحسب تقديرنا ان السهم انتهى من 4 موجات فرعيه منها ،ربما يكون انهى الموجه الرابعه عند قاع 38.70(الموجه الرابعه تظهر بالتفصيل كمثلث واضح على شارت الساعه)  وينفى هذا الترقيم  مبدئيا كسر قاع 38.70 ، ويظل قاع 37.80 مستوى هام حيث ان كسره يعيد الترقيم لهذه الموجه(ربما فى هذه الحاله ان تكون الموجه الرابعه لم تنتهى ويتبقى لها الموجه C ومن المرجح فى هذه الحاله ان تنتهى الموجه الرابعه عند مستويات 35-36) ويفشل سيناريو ان نكون فى موجه اولى MINOR بكسر مستوى 30.90
• عموما من المفترض -حسب هذا الترقيم- ان يكون السهم قد بدء فى الموجه الخامسه الصاعده MINUTE بجلسه اليوم 10/4/2016 والتى غالبا ستكون مستهدفها هو نفس مستهدف الرايه التى فى طور التكوين ، والتى تتأكد بالاغلاق اعلى مستوى 40.25 متغيره هبوطا مع الزمن لمستهدف قد يصل الى 47 جنيه ، وعلى اقل تقدير فمن المقترض بعيدا عن الرايه ، ان يكون الاندفاع الخارح من المثلث ، مساوى لاكبر الموجات (الموجه A) وهنا الموجه A تساوى 4 جنيه اى ان الموجه الخامسه ربما تصل الى مستويات 42-43 على الاقل 
• هناك على مؤشر RSI انفراج ايجابى خفى يؤكده السعر باختراق الحد العلوى للرايه ، كما ان الفيلور سوينج الموجود على نفس المؤشر(مشار اليه بالاسهم ) يؤكده السعر بكسر مستوى 37.80 ، وفى هذه الحاله سنكون امام نموذج قمه مزدوجه يستهدف مستويات 34 جنيه (لاحظ من الناحيه التعليميه، ان فى هذه الحاله نموذج القمه المزدوجه هو الاصح فنيا من نموذج الرأس والكتفين ،  وذلك لان الكتف الايسر -حسب رأينا - هو جزء من الرأس نفسها وليس كتف بالمعنى المتعارف عليه ، وفى تقديرى اذا اعتبرناه نموذج رأس وكتفين ، فانه يندرج تحت فئه UGLY PATTERNS وهنا نستبدل الاغلاق ادنى خط العنق بالاغلاق تحت مستوى 37.80 لنفس مستهدف القمه المزدوجه )

DOW JONES

بسم الله الرحمن الرحيم

• تحليل موجى للداو جونز على الفريم السنوى وشارت لوغارتيمى - وحسب اعتقادنا - هناك سيناريوهين للتحليل الموجى ، احدهما الاساسى على الشارت الاول ، والاخر البديل على الشارت الثانى ،ونبدء بالسيناريو الاساسى على الشارت الاول

الشارت الاول

• حسب اعتقادنا ان الداو جونز يصحح على فريم السوبر سيكل منذ بدايه التداول فى ترند صاعد من 5 موجات (هناك اختلاف على بدايه التداول للداو جونز) ، انتهى الداو من الموجه الاولى سوبر سيكل عام 1929 عند قمه 361 نقطه ، وانتهى من الموجه الثانيه سوبر سيكل عند قاع 40 نقطه عام 1932(ازمه الكساد العظيم ) ، ثم انهى الداو جونز الموجه الثالثه سوبر سيكل عند قمه 14279 عام 2007 ، وهى الموجه التى هناك اختلاف على نهايتها فالبعض يتفق على انتهائها عند قمه الميلينوم عام 2000 عند 11750 نقطه ونحن هنا نعتقد ان الداو انهى هذه الموجه عند قمه 14279 عام 2007 ، وبدء الداو فى تصحيح الموجه الرابعه سوبر سيكل حسب السيناريو الذى نتبعه منذ ذلك الوقت
• حسب هذا السيناريو فان الموجه التى يسير فيها الداو حونز ستكون تصحيح IRREGULAR FLAT (فلات غير منتظم) ، ربما الارجح عندى ان تفشل الموجه C فى تصحيح كامل الموجه B لان ترند الموجه B قوى جدا ، وكلما كان تصحيح الموجه B اعلى من 138% من الموجه A كلما كانت فرص الموجه C فى تصحيح كامل الموجه B اقل ، وستكون الموجه هى IRREGULAR FLAT FIALURE C وغالبا ينتهى تصحيح هذه الموجه عند مستوى 10700 وفى احسن حالتها عند 13600 نقطه ، وفى هذه الحاله ربما يتكون نموذج مقلوب رأس وكتفين مكمل للاتجاه يصعد بالداو الى مستويات 30000 تقديريا ، وسنكون امام حاله نادره من حالات حدوث الامتداد فى موجتين ، كما حدث فى الموجه الثالثه سوبر سيكل للداو، او فى الموجه الثالثه للذهب المنتهيه عند قمه 1920 دولار
•  لو نجحت الموجه C فى تصحيح كامل الموجه B فنحن امام سيناريو كارثى، يتوافق مع السييناريو البديل الذى سنتحدث عنه فى الشارت الثانى ، وفى هذه الحاله ستكون الموجه هى EXPANDED FLAT ، لابد لها من كسر قاع 2009 عند مستويات 6640(قاع الازمه الشهيره)  ، وقد تصل الى مستويات 5900 نقطه او اقل قليلا ، وفى حالات نادره قد تصل الى 2500 نقطه ، ونحن نتحدث هنا على افتراض ان الموجه B قد انتهت بالفعل عند مستوى 18350

الشارت الثانى

• حسب الشارت الثانى فان الموجه الثالثه سوبر سيكل تكون انتهت عند قمه الميلينيوم عام 2000 عند 11750 ، ويكون الداو فى  الموجه الرابعه سوبر سيكل ، التى ستكون على شكل مثلث متسع EXPANDING TRAINGLE ، وفى هذه الحاله ايضا سيتم كسر قاع 2009 وربما تنتهى اخر موجه المثلث عند مستويات 5000 نقطه(الحد الاسفل للمثلث) وشخصيا اعتقد ان مثل هذه السيناريوهات كارثيه وبرغم ان التحليل الفنى والاسواق الماليه علمتنا انه لا شىء مستبعد ، فانا شخصيا استبعد هذه السيناريوهات نظريا ، فهذه السيناريوهات تتحقق فى احد احتمالين : اما ان تقوم حرب عالميه ثالثه تكون اشرس من الحروب السابقه ،  او ازمه اقتصاديه ليس لها من دون الله كاشسيناريوهات موجيه موجوده فعلا من الناحيه النظريه
• الموجه الرابعه الحاليه زمنيا حتى تنتهى ربما ليس اقل من عام 2020 وبأذن الله فى مره قادمه سنقوم بتحليل الموجه الحاليه  البادئه من قمه 18350
• لاحظ ان هناك سيناريو منتشر للداو بين كثير من المحللين، يقول بان الداو فى موجه رابعه مثلثيه - معظم المحللين فى مصر لا يتحدثوا على اى فريم زمنى يصحح الداو اوغيره - ولكن نقول ان الداو حسب السيناريو خاصتهم يكون فى رابعه PRIMARY من موجه اولى CYCLE من موجه خامسه SUPERCYCLE ، والخامسه PRIMARY  فى تقديرى قد تصل بالداو جونز الى مستويات تتجاوز 21000 نقطه وذلك لان الموجه الرابعه جاء تصحيحها معقد ، وفى هذه الحاله ربما يتوافق هذا السيناريو مع وجود نموذج هارمونيك THE5-0 شرائى موجود على الداو منذ قمه عام 2000، كما يتضح من الصوره الصغيره على الشارت الثانى، وحتى تتحقق صحه هذا النموذج لابد للداو ان يصل الى مستوى 19200 على الاقل وفى حدها الاقصى 23750(الضلع BC) ، ونستيطع من خلال نموذج الهارمونيك ان نستنتج تصحيح الموجه الثانيه CYCLE التى غالبا تنتهى فى نطاق 12800-15200 (مستويات اكتمال نموذج الهارمونيك) ومن ثم البدء فى موجه الثالثه CYCLE  من الخامسه SUPERCYCLE ،وبشكل عام سيناريو الموجه الرابعه المثلثيه مرتبط بعدم اختراق مستوى 18350، وان اخترقها يخترقها بكسر كاذب، على ان لايتم كسر مستوى 15450 هبوطا حتى يصح هذا السيناريو

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• مؤشر البورصه المصريه على الشارت اليومى (الشارت رقم 1) ، وكنا تحدثنا موجيا قبل ذلك وذكرنا فى تحليل سابق، ان المؤشر حاليا يصحح الموجه الرابعه الفرعيه MINUTE من الموجه الثالثه MINOR ، والتى فى اعتقادنا انها انتهت عند قاع 7408 ، وكانت هذه الموجه مركبه من موجه فلات ومثلث متسع من النوع RUNNING TRAINGLE وهو نوع نادر الظهور فى  الموجات المثلثيه ، وبالتالى ننتظر الصعود لاستهداف مستويات 7800-8000 لاكتمال الموجه الثالثه 
• لاحظ ان المؤشر يجد كلستر دعم  قوي عند نطاق 7350-7400(دعم افقى ومتوسط 20 يوم) وهناك شمعه المطرقه ، اعتقد بمراجعه سلوك المؤشر فى هذه الموجه نجد انه دائما يرتد منها صعودا ،حتى وان كان الارتداد ضعيفا طبقا لطبيعه الموجه التى كان فيها المؤشر وتوقعنا منذ بدايتها ان تأخذ الشكل العرضى ، لذلك نتوقع ان يبدء المؤشر -حسب وجهه نظرنا وما قدمناه فنيا - ان يرتد المؤشر صعودا بدايه من جلسه الغد بعيدا عن صراع الرز البسمتى الخليجى والاسباجتى الايطالى
• حتى نكون موضوعيين فالشارت رقم 2 عليه نموذج هارمونيك THE5-0 البيعى وهو نموذج سلبى ، وربما كثير ممن يعرفون الهارمونيك لم ينتهبوا الى هذا النموذج ، ويلعب مستوى 7350 دورا هاما فى اكتمال هذا النموذج من عدمه ، واذا تم كسر هذا المستوى فربما يصل المؤشر الى نطاق 5950-7150( الضلع BC) ثم يرتد المؤشر صعودا الى نطاق 7320-7420 ، ولاحظ ان نماذج الهارمونيك هى نماذج عاكسه للاتجاه ، وفى اوقات اخرى تكون مكلمه له ، لكن فى حالتنا هنا النموذج بيعى وموجود فى ترند صاعد وفى هذه الحاله سيعكس الاتجاه الصاعد ومن المفترض ان يقوم بكسر قاع 5526 ، وللخلاص من شبح هذا النموذج ينبغى للمؤشر اختراق 7800

ملاحظات

• على الشارت الاول المؤشر يعتلى متوسطاته القصيره والمتوسطه ، وهى اشاره الى حد كبيرايجابيه خصوصا اعتلاء متوسط 50 يوم عند نطاق 6500-6600 ، وهو ما يعنى ان السوق طالما اعلى هذا النطاق لا خوف عليه 
• على الشارت الثانى مؤشر RSI عليه حاله نادره من وجود فيلور سيونج مشار اليه بالداوئر ، مع وجود انفراج خفى ايجابى HIDDEN DIVERGENCE (السعر يقوم بعمل قيعان اعلى والمؤشر يقوم بعمل قيعان اقل ) والحقيقه ان هاتين الظاهرتين يحتاجان الى تأكيد من السعر نفسه فلا يمكن الاستدلال على الفيلور سوينج بسلبيته الا بتأكيد من السعر نفسه وهنا التأكيد بكسر مستوى 7350 ، وايضا بالنسبه للانفراج الخفى الايجابى يحتاج الى تأكيد شمعه المطرقه بشمعه ايجابيه اخرى على الاقل
• من يهتم بالهبوط ويتمناه ويدلل عليه بالاخبار السلبيه مثل حادثه ريجينى، هناك المقابل من الرز الخليجى والاتفاقات التى تبدو ايجابيه ، وبالتالى فان الصراع بين الرز الخليجى والاسباجتى الايطالى- كما اسميه - يبدو متوزانا ، وربما يميل لصالح الرز الخليجى الى حد ما ، لذلك فالاسبوع الحالى وليست جلسه الغد فقط يعتبر  اسبوعا هاما للبورصه المصريه ، اعتقد اننا فى اكثر من مره رسمنا خارطه طريق للتصرف فى حاله الهبوط وحددنا مستهدفات ايجابيه فى حاله الصعود
• لمن لا يعرف اهميه مستوى 7700 وانها مقاومه قويه جدا ، فهى تعتبر نقطه ارتكاز الشارت الحقيقه وهى تمثل منتصف المسافه بين اعلى نقطه فى موجه الهبوط من قمه 12000 وحتى قاع 3380 (القدم الاولى فى السوق الهابط)  وكانت نقطه تاكيد تغير الاتجاه فى المدى الطويل الى صاعد ، (نقطه تأكيد نموذج القاع المزدوج الكبير) وبالتالى هى نقطه مقاومه ليست سهله ، واكيد صانع السوق يدرك اهميتها جيدا  ، وفى ظروف الصعود المتوالى والانهاك الذى اصاب القوه الشرائيه ، من الطبيعى ان يجد المؤشر صعوبه فى اختراقها من اول مره ، فلابد من الاستعداد لها جيدا واخذ العزم الكافى لاختراقها

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• المؤشر على الشارت اليومى ، وبدءت معاناته مع مستوى 7700، وكانت جلسه اليوم على غير المتوقع فى حده الهبوط ، وللاسف البار الخاص بجلسه اليوم والمشار اليه بالسهم ، بار سلبى جدا وهو بار الاب ثراست ومتحقق فيه جميع الشروط سواء الاسبريد الواسع او الفوليوم العالى او الاغلاق عند ادنى سعر ، وواضح فيه شغل صانع السوق من رفع السعر فى اول الجلسه و حبس المتداولين فى اسعار عاليه خلال الجلسه ، ثم الهبوط بعدها بعنف ، ولكن رغم ذلك شمعه الغد هامه جدا ، فالاغلاق ادنى 7459 سيؤكد شمعه اليوم السلبيه و تغير الاتجاه فى المدى القصير ، وفى هذه الحاله اذا لم يكن دعم 7350 قادر على ايقاف المؤشر فغالبا سنذهب الى نطاق 7250-7300 ، اما اذا جاءت جلسه الغد ايجابيه وظهر منها دخول قوه شرائيه سواء من اول الجلسه او حتى اذا بدء المؤشر بهبوط وظهرت هذه القوه الشرائيه لاحقا فغالبا سيكون هذا مؤشر على ان جلسه اليوم كانت جنى ارباح عاديه وليست مقدمه لاشياء سلبيه ربما تظهر لاحقا
• كسر 7350 اعتقد نقطه مناسبه لخروج قصير الاجل ، اما متوسط الاجل وطويل الاجل فعليهم استغلال اى تراجعات ، للاضافه الى مراكزهم الشرائيه
• شخصيا ارى ان المؤشر ما زال امامه صعود ، وربما لن يغير من رأينا هذا الا بكسر مستويات 7100-7200 اولا  و من وجهه نظرى الشخصيه ،المؤشر يحتاج الى جنى الارباح هذا ، ولا خوف اذا تحرك المؤشر فى نطاق عرضى بين 7350 و7700 ليحتفظ بفرصه نجاح  نموذج العلم الذى يرسم فيه ، وحتى اذا فشل النموذج  فعلي المؤشر الا يتجاوز مستويات 6800-6900 هبوطا اذا ما قرر التصحيح العنيف ، حتى يحتفظ الترند الصاعد بقوته ، اضافه الى انها مستويات مناسبه تقريبا لتكوين كتف ايسر لنمط انعاكسى وهو مقلوب الرأس والكتفين حتى وان اصابه بعض الضعف فى هذه الحاله

بايونيرز

بسم الله الرحمن الرحيم

• بايونيرز على الشارت اليومى ، ونموذج هارمونيك THE5-0 الشرائى ، يكتمل الضلع BC وهو الموجه الحاليه للسهم عند نطاق 10.75-  12.70 ، وبالتالى فان السهم دخل فى منطقه الانعكاس للضلع الاخير CD من النموذج والذى يستهدف غالبا فى هذه الحاله مستوي 8.25 او 9.20 او ما بينهما حسب اكتمال الضلع BC 
• السهم بدءت عليه علامات الضعف ، وهناك اشارات تحذيريه على تغير الاتجاه مثل الفيلور سوينج على مؤشر RSI ، وتتأكد هذه الاشارات بكسر منطقه 10-10.08 وهى فى رأيى نقطه الخروج لقصير الاجل ، اما حمايه الارباح فالاغلاق تحت مستوى 10.30 وان كنت شخصيا افضل انتظار ما سيفعله السهم عند نطاق 10- 10.08 فى هذه الحاله
• ما زال السهم يحتاج الى قوه دافعه لتجاوز مقاومه 10.85 ،  وهى بدايه معاوده تحسن اداء السهم ،وللخلاص نهائيا من المستهدفات السلبيه يجب تجاوز مستوى 12.70 صعودا

عبقريه منظومه حسنى مبارك

بسم الله الرحمن الرحيم

اللى ربى خير من اللى اشترى

سبحان الله لم يخطىء ظنى ابدا فى الناس اللى بتوصل لمناصب كبيره فى البلد دى

ولما تبص على قطاعات كامله فى البلد تحس ان حسنى مبارك عرف يربى فعلا

ومن اهم هذه القطاعات هى القطاع الاقتصادى والمالى ، خصوصا المتعلق بالبورصه

الاستاذ هانى توفيق بيعترف بعبقريه نظام حسنى مبارك واحترافه اقتصاديا

واحلى حاجه لما تعمل مقارنه بين السىء والاسوء والاغرب انك تختار من بينهم الاسوء وتتكلم عنه فنيا انه افضلهم

والحقيقه ان الرفاهيه اللى المواطن كان بيعشها واللى عايشها حاليا خير دليل على العبقريه فى اداره المنظومه خصوصا الاقتصاديه

وحتى المقارنه على الاقل تفتقد ابسط شروط العداله من الناحيه النظريه البحته ، فعصر مبارك كانت الامور فيه اهدى سواء داخليا او على المستوى الخارجى ، ورغم كده كانت اسوء فتره فى تاريخ مصر

انا بس عاوز اماره واحده على العبقريه الاقتصاديه اللى بيقول عليها الاستاذ هانى توفيق !

اوعى تكلمنى عن معدل نمو 5 او 6% ايام مبارك لان ده اسمه معدل نمو طبقى ، ومش قايم على تنميه حقيقيه ده معظمه قايم على بيع اصول وعلى مصادر طياره ، ولا تكلمنى عن احتياطى 36 مليار دولار لان بلد زى لبنان ما يقتش دوله اصلا من عم 1982 وعندها 47 مليار دولار احتياطى ، ولا حد يكلمنى عن اسثتمار اجنبى مباشر ، كان مرتفع فى عصر مبارك لان ربنا عرفوه بالعقل ، ولو كان الاستثمار الاجنبى بالشكل ده له فايده فى الاقتصاد المصرى ، كان المفروض انعكس فعلا على التنميه وعلى المواطن ، قولى ازاى استثمار مباشر اجنبى مرتفع ومعدل نمو مرتفع ومعدل فقر بيزيد ! هتتكلم عن سوء توزيع ولا هتتكلم عن احتكار ولا هتتكلم عن ان اقتصادك كان فى خدمه 30-40 اسره فى مصر ! ماهى كلها اسباب تدين العبقريه الاقتصاديه يا فندم اللى انت بتتكلم عنها ، يا سعاده الباشا هو مش المفروض من العبقريه اللى بتدير المنظومه ، انى اوجه الاستثمار الاجنبى المباشر للمشاريع التنمويه اللى البلد تحتاجها ، او للمشاريع كثيفه العماله عشان يبقى فيه مردود ايجابى على معدل نمو حقيقى وعلى المواطن نفسه ! ولا اسيب الاستثمار الاجنبى يتاجر فى قطاعات استهلاكيه او قطاعات قليله العماله زى قطاع البترول ، اللى فيه الفساد للركب ! ويستفيد هو على حسابى انا ، وفيه ما يشبه القاعده الاقتصاديه كده ، انه اذا كانت الارقام المعلنه عن الاداء الاقتصادى لا تنعكس على المواطنين ايجابا، فهى ارقام كاذبه ،

هو مش من العبقريه بردوا انى اعرف ادير موارد الاقتصاد المتاحه عندى زى ما اتعلمنا فى الاقتصاد ، سعادتك ما تسمعش عن حاجه اسمها كفاءه اداره الموراد الاقتصاديه ! ومن ابرز الامثله فى النقطه دى اليابان اللى ما عندهاش حاجه خالص ومورادها تكاد تكون معدومه ، وبصوا اليابان فين

تقدر تقولى سعادتك فين العبقريه الفذه دى فى اداره ملفات زى استثمار قناه السويس على الوجه الامثل واللى كان يحققلك اضعاف اضعاف اللى بيجى منها الان ، او ملف زى السياحه اللى كنت ايام مبارك بتحتل المركز 19 فيه على مستوى العالم رغم ان عندك تلث اثار العالم وعندك سياحه دينيه غير مستغله على الاطلاق فى حين ان دول تانيه لا تمتلك حتى ربع ما تمتلكه مصر ومن اوائل الدول فى السياحه ، ملفات زى الخصخصه والاراضى المنهوبه للدوله ومكافحه الفساد ، احسب كده العائد من الملفات دى لو احسنت ادراتها واحسب كده تكلفه الفرصه البديله لو كنت استغليت المليارات اللى اندفعت فى مشاريع فاشله زى توشكى وفوسفات ابو طرطور فى مشاريع تانيه زى اقامه منطقه تجاريه حره حول القناه او طورت الخدمات اللوجسيته للقناه ، لو حسبتها هتلاقى ان تريلونات مهدره كان كفيله انها تخلى مصر اعظم دوله فى العالم مع العلم ان اى ملف من دول العائد منه يغطى على خساير ثورتين مش ثوره واحده... وفى الاخر بنتكلم فنيا عن انهم افضل ناس اداروا المنظومه ، امال لو ما كانوش افضل ناس من وجهه نظرك كانوا عملوا فينا ايه !

و الحقيقه انا كنت عاوز اسئل الباشا سؤال رفيع كده

لما هو نظام حسنى مبارك الاقتصادى كان محترف وعبقرى كده هى الثوره قامت ليه !

هو الباشا ما يعرفش اول كلمه قالتها الناس كانت ايه ؟ كانت عيش ، وبعدها حريه ، وبعدها عداله اجتماعيه ، يعنى عندك عنصرين مرتبطين مباشره بالجانب الاقتصادى اللى نظام حسنى مبارك ابدع فيه ، وده على اساس ان الناس كانت فاضيه مش لاقيه حاجه تعملها فقالوا يلا نعمل ثوره

ومش معنى ان فاشل اخد فاشل قبله قدوه فده دليل على عبقريه الفاشل الاول ، ولا هو العقل المصرى من كتر ما شاف من فشل اتبرمج على مقارنه الفاشلين والمستبدين ببعض وبيترحم على الفاشل او المستبد السابق .... شىء بقى غريب جدا فى طريقه التفكير

يا جماعه البلد دى فيها خيرات لا تعد ولا تحصى ، ودوله فيها مقومات انها تقود العالم بأسره ، ربنا وصفها فى كتابه العزيز على لسان سيدنا يوسف بخزائن الارض كنايه عن الخير اللى فيها " قال اجعلنى على خزائن الارض انى حفيظ عليم " بس محتاجين ناس تتقى ربنا ، وتعمل لصالخ الشعب بجد مش ناس همها مصالحها الشخصيه ، وازاى تسرق وتنهب وجايين باجندات لتدمير البلد والشعب ، بصوا على دول تانيه بدءت تجربتها متأخر جدا ، زى الصين فى بدايه الثمانينات وحاليا بقيت فين ، وشوف البرازيل والارجنتين اللى كانت على وشك الافلاس فى 2001 وتركبا من 14 سنه ، واحنا بقالنا اكتر من 60 سنه ماشين من سىء لاسوء ، وللاسف نفس العقليات بتاعه الستينات ما زالت تحكمنا ونفس الكلام يكرر ولا جديد يذكر

اخيرا احب احيل الاستاذ هانى توفيق لمصادر بتتكلم عن عبقريه الاقتصاد فى عهد حسنى مبارك ، يمكن سعادته يراجع رأيه

كتاب "الانهيار الاقتصادى فى عصر مبارك " لاحمد السيد النجار وبالمناسبه ده راجل حبيبهم وكان له برنامج على قناه المخابرات (دريم)

ودى عناوين ، بعض الحقائق على السريع كده نوضح بيهم عبقريه رجال مبارك الاقتصاديه ودى بردوا صحف تبعهم مش اخوان يعنى

http://www.elwatannews.com/news/details/610882

http://www.vetogate.com/1167521

مدينه نصر

بسم الله الرحمن الرحيم

• مدينه نصر على الشارت اليومى ، والحقيقه انه لفت نظرى فى هذا الشارت الترند الصاعد طويل الاجل ، الذى اوقف مستهدفات سلبيه كان من الممكن ان تذهب بالسهم الى مستويات 5 جنيه ، فقد اوقف الترند اكتمال نموذجين سلبيين وهما القمه المزدوجه ، اوقل عنه BIG M  كا تحب ان تسميه ، بالاضافه ان هذا الترند هو جزء اصيل من نموذج بامب اند رن ، وما زال يثبت الترند انه اداه مهمه جدا من اداوت التحليل الفنى ، ربما نغفل عنها فى كثير من الاحيان
• دائما ما اقول ان فشل النماذج السلبيه ، تتحول معه سيكلوجيه البائع الى مشترى شرس ، وغالبا ما نرى ذلك فى الرالى الصاعد بعد فشل هذه النماذج ، وهنا مثال واضح بعد فشل نموذج البامب اند رن ،ونموذج القمه المزدوجه الذى كان جزءا منه ،  حيث حقق السهم ضعف سعره تقريبا فى المدى المتوسط ، واصبح لدينا نموذج هارمونيك " فراشه بيعى " يكتمل عند مستوى 25.30 تقريبا

المصريه للاتصالات

بسم الله الرحمن الرحيم

• المصؤيه للاتصالات على الشرت اليومى ونموذج سكالوب صاعد ، اكتمل بالاغلاق اعلى 8.10 لمستهدف ربما يصل الى 10.70 ، والمهم حاليا ان يظل السهم اعلى 8.10 ، على ان  تكون حمايه الارباح بالاغلاق تحت مستوى 7.75 ، والخروج من السهم بالاغلاق تحت مستوى 7.30 لقصير الاجل
• لاحظ ان كسر 7.30 ، هو تأكيد للفيلور سيونج او الانفراج السلبى الموجود ، وغالبا سيكون مستهدف السهم فى هذه الحاله 7 جنيه على الاقل ولو حدث هذا سنذكر السبب فى وقتها
• اقرب مقاومات السهم 8.50 ثم 9.15 واقرب الدعوم منطقه 8-8.10

كيف تصبح متداول ناجح فى الاسواق الماليه

بسم الله الرحمن الرحيم

نجاح اى متداول يعتمد على 3 عناصر

 اولا : COMMITMENTS
ثانيا :  PSYCHOLOGY FIGHTING
ثالثا :  METHADOLOGY

باختصار ان تضع لنفسك طريقه تعتمد على الالتزام ، ومحاربه سلوكك العاطفى، والمنهجيه فى تطبيق الطريقه

ببساطه اكثر ان تفعل ما يطلبه السوق منك ، لا ما تعتقده انت ، وافه المتداولين والمحللين على حد سواء هو فرض ما يعتقده هولاء على السوق ، او التفكير العاطفى الذى يلائمهم دون النظر الى معطيات السوق الحقيقيه....

 ولا تستهين بهذه العناصر او تعتقد ان تطبيقها يأتى بسهوله ،  فربما محاضرات كتيره يمكن ان تتحدث عن هذه العناصر قبل البدء  فى تعليم التحليل الفنى ، وفى احدى الدراسات قالت، ان انجح المتداولين هم من يمتلكون هذه العناصر حتى ولو كانوا انصاف متعلمين ، واعتقد اننا اشرنا الى كلام قريب من هذا ، عندما ذكرنا ان البورصه تحتاج الى تاجر يمتلك ادواته عن محلل فنى فقط ، فلا فائده من التحليل الفنى او حتى التحليل الاساسى -وهو الاشمل- بدون ان تمتلك هذه العناصر .

وتذكر دائما انه ليس هناك من هو اكبر من السوق حتى ولو كان امهر المتداولين او المحللين ، فالسوق له فلسفته الخاصه ، يفعل ما يشاء وقتما شاء وكيفما شاء ، وان اساس هذه الفلسفه قائمه على ان هناك رابحين واخرين خاسرين (معادله صفريه-مكسب شخص معين هو خساره شخص اخر) ، وليس هناك من سيربح بنسبه 100%

واعتقد اننا فى هذه المدونه نسعى لتعليم المتاجره لمن يتابعنا ونهتم بالجانب السيكولوجى للتداول ، كأحد الاهداف الموضوعه التى نسعى اليها بقدر المستطاع ، على ان يقوم الطرف الاخر-المتداولين- بما يجب عليهم فعله حتى تعم الفائده على الجميع باذن الله تعالى
نصيحه لكل المتداولين : حتى لا تفقد تركيزك بين الاراء المختلفه للمحللين ، ركز فقط على الاتجاه وحاول المتاجره معه ، على ان يكون لك برنامج تداول خاص بك يتضمن المبلغ المستثمر، ونقاط البيع و الشراء ، ومستويات حمايه الارباح، ونقاط وقف الخساره والمده الزمنيه  ، واخيرا لا تقف معاندا السوق 

دمتم بخيرورابحين دائما

EGX30

بسم الله الرحمن الرحيم

• اظهر المؤشر تماسك واضح خلال الاسبوعين الماضيين اعلى دعمه 7350 ، وكنا اشرنا فى التحليل السابق ان المؤشر غالبا سيتخذ المسار العرضى فى تحركه فى نطاق 7350-7600 ، واعتقد ان صانع السوق ما زال يثبت توقعنا حتى الان ،ويتضح من تحركه -حسب تحليل الفوليوم- ان المرحله الحاليه فيها ملامح كثيره من مرحله اعاده التجميع (RE ACCUMULATION ، حيث الفوليوم الكبير عند المقاومات ، وعند الدعوم يقل بشكل ما  ، وان كان ليس بالشكل المطلوب كما ان شكل الشموع عند المقاومات والدعوم يبدو منها ان فوليوم التنفيذ هو فوليوم امتصاص ،فما زال صانع السوق يتحلى بمقدرته على تحجيم الطلب عند المقاومات ،وتحجيم العرض عند الدعوم ، ,وحسب ترجحينا الحالى ، فان المؤشر تنتظره مرحله هامه جدا من الصعود وهى مرحله ذروه الصعود (CLIMAX RUN) والتى تتميز فى شكلها المثالى بالانفجار السعرى وزياده الفوليوم واسبريد الشموع الواسع 
• قد يستمر المؤشر حسب توقعنا هذا الاسبوع فى تكمله المسار العرضى وربما النطاق المتوقع له التحرك فيه بين مستويات 7430-7628، وغالبا فى هذه الحاله سنكون امام نموذج رايه ثيرانيه حددنا مستهدفها فى التحليل السابق عند مستوىات9000 نقطه وايا كانت المرحله الاخيره فى الصعود سواء كانت موجه خامسه من ثالثه ، او موجه خامسه واخيره حسب من يعتقد ان الهبوط من 10066 موجه اولى فرعيه من موجه C رئيسيه ، فان المؤشر فى اعتقادنا ما زال عنده مستهدفات ايجابيه فى المديين القصير والمتوسط
• لاحظ اننا تحفظنا سابقا على العد الموجى للموجه الهابطه الحاليه من قمه 10066 من انها موجه خماسيه IMPLUSE ،والحقيقه انا شخصيا عندى ملاحظات ، قلت بعضا منها ووعدت باكمال هذه الملاحظات فى مشاركه تجميعيه للاستفاده منها  ، لكن ربما  بعض الكسل يمنعنا من هذه المهمه ، ولكن هناك ملاحظه اخرى اضيفها هنا ، وهى اننا اذا اعتبرنا العد الموجى خماسى فلن تنتهى الموجه عند 6300 نقطه ، وفى هذه الحاله ستنتهى عند مستوى 5526 وستكون الموجه اليوتيا هى موجه قطريه منتهيه ، وسندعم هذا الرأى بما يؤيده ان شاء الله تعالى ، فما زلنا نؤكد على اهميه وجود الامتداد فى الموجات الحافزه بشكل واضح وصريح والا فعدم وضوحه بشكل صريح يجعلنا امام اختيارين لا ثالث لهما ، اما ان تكون الموجه تصحيحيه او تكون الموجه دافعه من النوع القطرى (TREMINAL IMPLUSE)

DOW JONES

بسم الله الرحمن الرحيم

• الداو جونز على الشارت اليومى ونموذج هارمونيك " خفاش بديل بيعى " يكتمل عند مستوى 18300 ، واصبح هذا النموذج صحيحا بالوصول الى مستوى 17690 اولا ، وان كنت انا شخصيا اعتبر ان منطقه 17690-18300 بكاملها منطقه انعكاس ، لكن يظل اهم مستويين فيها 17690- شرط صحه النموذج - ومستوى 18300 نقطه اكتمال النموذج
• الحقيقه ان سلوك الداو مع مناطق التشبع الشرائى ، تخبرنا انه  يحترمها جدا ولا يتعمق فيها كثيرا فنادرا ما يتجاوز الداو خط 70 على مؤشر القوه النسبيه ، وبغض النظر عن FAILURE SWING الموجود بداخل الدائره على مؤشر القوه النسبيه ، وربما يتحول الى NONE FAILURE SWING وكلها مؤشرات على تغيير الاتجاه فى المدى القصير ، لكن يظل كسر مستوى 17399 هو نقطه تأكيد السعر لهذه الظواهر ، حتى البايب توب بداخل الدائره على شارت السعر - من وجهه نظرى - لاقيمه له الا بكسر 17399