سماد مصر على الشارت اليومى ونموذج مقلوب الرأس والكتفين المركب وهو نموذج متوسط المدى ارتكز عليه السهم فى تغير اتجاهه فى المدى القصير ثم الانعكاس فى المدى المتوسط وهو من الاسهم القليله التى خالفت شكل المؤشر واكتمل النموذج بالاغلاق اعلى مستوى 3.05 تقريبا وحقق مستهدفه عند 3.77وبدء تغيير اتجاهه بعد تحقيق المستهدف وكانت شمعه الهاى ويف هى بدايه الانعكاس (كقاعده عامه فى الشموع اليابانيه ان اى شمعه لها ظلال طويل بهذا الشكل تعمل كمستويات دعم او مقاومه) واكدها السهم اليوم بشمعه اغلاقها اقل من سعر افتتاح واغلاق الامس
منطقه 3.04-3.06 هى منطقه مرجحه للارتداد منها صعودا فى حال مواصله السهم للهبوط فهناك كلستر دعم مكون من مقاومه افقيه واكتمال نموذج هارمونيك THE 5-0 صاعد وتعتبر من افضل مناطق الشراء مره اخرى لمستهدف قد يصل الى قمه 3.79
بالنسبه للمؤشر بدء المعاناه مع مقاومه 6130 وبدء جنى الارباح عند الاقتراب منها وعندنا نطاق دعم قوى 5800-8900 نرجوا الا يتم كسره حتى لا يعانى المؤشر اكثر من ذلك ثم هناك دعم ثالث عند 5650 واخيرا 5500 وان كنا تعلمنا من التحليل الفنى انه لا تأكيد فى السوق وان السوق يفعل ما يشاء لكن وجهه نظرى الشخصيه استبعاد كسر مستوى 5500 حاليا واذا قدر للمؤشر كسر مستوى 5500 فربما يكون ذلك فى فتره زمنيه لا تتجاوز 3 اشهر والله اعلى واعلم
مقارنه بين مؤشر البورصه المصريه والمؤشر السعودى حيث اصبح المؤشر المصرى اكثر ارتباطا بالمؤشر السعودى وهناك ملاحظتان الاولى وهى خاصه بتكوين القيعان والانفراج الايجابى بين المؤشرين فأخر قاعين للمؤشر السعودى تم كسر القاع السابق لهما كما هو واضح على جانب الصوره الايسر فى حين ان المؤشر المصرى كون قاع اعلى من قاع وكانت النتيجه صعود المؤشر المصرى بمقدار اكبر عن نظيره السعودى فى المره الاولى والملاحظه الثانيه ان المؤشر السعودى قد اخترق اخر قمه تراجع منها عند مستوى 5755 وبدا ادائه افضل من المؤشر المصرى تأثرا بارتفاع اسعار البترول فى حين ان المؤشر المصرى ما زال لم يخترق قمه 6132 والتى يعنى اختراقها بدايه تكوين اتجاه صاعد قصير الاجل لكن ربما الانفراج الموجود بين المؤشرين يعيد ما تم فعله فى المره الاولى ويصعد المؤشر المصرى بنسبه اكبر
مؤشر البورصه المصريه اصطدم بمقاومه 6000 نقطه وبدء التراجع منها نسبيا وهى مقاومه قويه وليست نفسيه فقط والتراجع منها شىء متوقع الا لو كان اداء الاسواق العالميه فى جلسات اخر الاسبوع له اثر ايجابى على جلسه بدايه الاسبوع عندنا
اهداف المؤشر مستويات 6130 ثم 6300 ثم 6500 والاهم اختراق 6130 والثبات اعلاها لاستهداف المستويات الاخرى
تعتبر اداره الاموال مع عنصرى التنبؤ بحركه السعر
والتوقيت ثلاث عناصر اساسيه فى برنامج التداول الناجح لاى مستثمر فالتنبؤ بحركه
السعر هى اولى الخطوات الناجحه لاى مستثمر حيث ان هذا العنصر يحدد نظره المستثمر
الى السوق وما اذا كان السوق فى حاله صاعده او فى حاله هابطه وبالتالى تحديد
القرار سواء بالشراء او البيع
اما عنصر التوقيت فيعنى نقاط الدخول والخروج الصحيحه
وتتضح اهميه هذا العنصر خصوصا فى سوق العقود المستقبليه والدخول والخروج بشكل صحيح
يقلل من عنصر المخاطره فى الاسواق الماليه
والعنصر الثالث فى برنامج التداول هو اداره الاموال
ويعتبر العنصر الاهم فى هذه المنظومه
فاداره الاموال تشمل عده مجالات مثل تنويع المحافظ الماليه وكميه الاموال المستخدمه
فى كل سوق ونسبه المخاطره الى الربح ونقاط وقف الخساره والاجراءات التى يجب
استخدامها بعد فتره من الربح او الخساره واستخدام طرق التداول سواء كانت تقليديه
او غير تقليديه
ولتسبيط هذه العناصر فاذا كان التنبؤ بحركه السعر يخبر
المستثمر بما يجب عليه فعله (بيع او شراء) ويساعده التوقيت فى الوقت الذى سبفعل فيه ذلك فان اداره الاموال
تعنى المبلغ الذى سيتم الدخول به فى الصفقه وكيفيه ادارته
وهناك ارشادات عامه لاداره الاموال اهمها الا تزيد نسبه
الاستثمار فى الاسواق الماليه عن 50% من اجمالى رأس المال وان يتم تنويع الاستثمار
بين عدد من الاسوق وتنوع الاوراق الماليه نفسها لتجنب المخاطر العاليه فى الاسواق
الماليه واخيرا الا تزيد نسبه المخاطر فى كل سوق عن 5% من رأس المال واذا كان تنوع
الاسواق صعب على المستثمر فيمكن له كمثال بسيط فى سوق الاسهم ان يقوم بتنويع الاسهم ما بين اسهم مخاطرها عاليه واسهم
قليله المخاطر وتنويع القطاعات لحفظ توزان محفظته الماليه على الاتزيد نسبه
المخاطره في كل سهم عن 5% من المبلغ المتاح لكل سهم
المجالات التى يحتويها عنصر اداره الاموال فى برنامج
التداول
تنويع المحافظ الماليه
من الامور الهامه للمستثمر تنويع محفظته الماليه بين
اسهم وسندات وسلع معتاده على الا يساء استخدام هذا العنصر بفتح صفقات كثيره قد
تقلل من عدد الصفقات الناجحه للمستثمر واذا كان الاستثمار فى اتجاه واحد مثل سوق
الاسهم فيجب تنويع القطاعات والاسهم
نقاط وقف الخساره
تعتبر نقاط وقف الخساره من الامور الهامه للحد من خسائر
المستثمر فى محفظته الماليه فهناك جمله مشهوره فى الاسواق الماليه "اسمح
للربح ان يستمر وامنع الخساره من ذلك " فكلما كانت نقاط وقف الخساره سريعه
كلما كانت الخساره قليله وتعتبر نقاط وقف الخساره فن فى حد ذاته وترتبط بامور اخرى
مثل درجه المخاطره الى الربح وما اذا كان المستثمر طويل او قصير الاجل فالاستثمار
طويل الاجل يسمح بقدر ما ان تبقى نقاط وقف الخساره بعيده نسبيا ليسمح للسوق بتصحيح
نفسه بدون الاصطدام بنقاط وقف خسارته اما فى المدى القصير فعند تحقيق اول اهداف
الصفقه-فى الاتجاه الصاعد- فعليه بجنى بعض ارباحه او وضع نقاط الخساره بشكل قريب
من اول مقاومه تقابله وبشكل عام هناك ما يشبه القاعده فى استخدام نقاط وقف الخساره
وهى "وضع نقاط الخساره عند اقرب دعم لسعر الشراء"
نسب الربح الى الخساره
لابد لكل مستثمر قبل الدخول فى صفقه ما ان يحسب جيدا
نسبه ربحه خلال هذه الصفقه وتحديد مقدار مخاطرته(خسارته) فى حال اذا ما سارت
الامور عكس توقعه والمعيار الذى نستند اليه بشكل عام هنا هى نسبه 3-1 اى يكون نسبه
الربح 3 اضعاف نسبه الخساره فمثلا اذا كنت قررت شراء احد الاسهم بمبلغ 30.000 جنيه
وكانت نسبه ربحك فى هذه الصفقه 15% اى بما يعادل 4500 جنيه فمن المفترض ان تكون
نسبه خسارتك او ما تتحمله من خساره 5% اى ما يعادل 1500 جنيه وبالتالى ستضع امر
وقف خسارتك عند المستوى الذى تتحقق معه هذه النسبه
وبشكل عام فان نسبه 5% من اجمالى رأس المال لكل صفقه هى
حد مقبول للمستثمر
ما الذى يجب فعله بعد فترات الربح او الخساره
الحقيقه انه من اصعب الاسئله التى قد يكون لها اجابه
مناسبه فالمعتاد والذى يتفق مع الطبيعه البشريه بعد تحقيق ارباح ان تقوم بزياده
الصفقات المفتوحه لكن فى بعض الاحيان قد يكون هذا الاختيار خاطىء فالتوسع غير
المدروس فى مثل هذه الامور قد يكون ضرره اكثر من نفعه ولكن من وجهه نظرى الشخصيه
ان الاحتفاظ بجزء من الارباح كسيوله نقديه من الامور الهامه سواء فى الاتجاه
الصاعد او الهابط اما فى حاله المرور
بفترات خساره فقد يكون القرار اصعب لان عليك فى هذه الحاله مضاعفه العمل لاسترداد
ما فقدته لذلك فان انهاء مركز خاسر افضل بكثير من انهاء مركز رابح ومن الامور
المستقر عليها ان لا تضيف الى مركز خاسر ولكن يمكن استغلال التصحيحات لاعلى –خصوصا
اذا كان الاتجاه هابط فى المدى المتوسط- فى تعديل بعض المراكز التى من الممكن ان
تربح او فتح صفقات جديده يستغل الربح منها كجزء من التعويض للاموال الخاسره
كميه الاموال المستخدمه فى التداول
لا يجب ان تزيد كميه الاموال المستخدمه فى كل سوق عن
10-15% من اجمالى رأس المال واذا كنا فى سوق واحد مثل سوق الاسهم فيجب ان يكون
الاستثمار فى كل سهم ما بين 10-15% من اجمالى المحفظه فلو كان رأس المال المتاج
100.000 وقررت الدخول بنسبه 60% منه سوق
الاسهم فيكون اجمالى عدد الاسهم 4 اسهم نصيب كل واحد منهم لا يتجاوز 15000 جنيه
ومن الامور الهامه ايضا الا ترهق نفسك بكثره عدد الاسهم فكلما كان عدد الاسهم قليل
كلما كانت المتابعه افضل
خيارات طرق واستخدام وسائل التداول
من الامور التى تشغل بال كثير من المستثمرين اختيار طريقه
للتداول والوسائل المناسبه لها وكحل لهذه المشكله عليك بتقسيم طرق التداول الى
طريقتين احدهما التمسك باتجاه السعر والاحتفاظ بالصفقات المفتوحه فى الاتجاه
الصاعد مع وضع نقاط وقف خساره بعيده الى حد ما لاتاحه الفرصه للسوق لتصحيح نفسه
دون الاصطدام بنقاط وقف الخساره وهذه الطريقه فعاله فى تحقيق ارباح فى المدى
الطويل اما الطريقه الثنيه فهى المتاجره على المدى القصير ومعرفه اتجاه الاسعار فى
المدى المتوسط ودائما ما تتم المتاجره على اساس معرفه الاتجاه فى هذه المدى
المتوسط وبالتالى الدخول او الخروج من الصفقه فى المدى القصير فمثلا فى الاتجاه
الصاعد يمكن جنى بعض الارباح عند مستوى مقاومه معين ثم انتظار التراجع وفى حاله
استئناف الاتجاه مره ثانيه يمكن اعاده الدخول مره اخرى او الاضافه لمركز مفتوح على
ان تكون هذه الاضافه اقل من حجم المركز المفتوح اساسا
اما استخدام وسائل التداول فلابد من استخدام التحليل
الفنى فى تحديد وقت الدخول او الخروج والاطار الزمنى الذى سيعمل عليه المستثمر ومن
اهم وسائل التحليل الفنى كسر السعر للنماذج الفنيه ، كسر خطوط الترند ، استخدام
مستويات الدعم والمقاومه ، استخدام تصحيحات فيبوناتشى ، استخدام فجوات السعر
اخيرا تذكر عزيزى المستثمر انك فى سوق يتسم بالمخاطرالعاليه
ولا مجال فيه للفهلوه والاعتماد على الحظ ولكن الناجح فيه من تكون له استراتيجيه
تداول منظمه خاصه به واعتقد اننا عرضنا استخدام استراتجيه اداره الاموال بطريقه
مبسطه تستطيع من خلالها وضع برنامج تداول خاص بك يعتمد على النقاط الاساسيه
الوارده فى هذا الموضوع وتستطيع حسب رؤيتك تعديل ما تراه مناسبا لك سواء فى نسب
وقف الخساره او كميه الاموال المستخدمه او طرق المتاجره او غيرها فكل مستثمر من
المفترض ان يضع برنامج تداول خاص به ولكن نحن قدمنا نقاط وارشادات عامه نرجوا ان
نكون قد وفقنا فى العرض وفى افاده القارىء
سهم كابو على الفريم اليومى والحقيقه ان قطاع الغزل والنسيج واذا جاز اضافه شركه العربيه لحليج الاقطان اليه نلاحظ ان هذا القطاع كان ادائه متميز وكان فى معظم الفترات ادائه عكس اداء المؤشر ومن وجهه نظرى الشخصيه ان كابو والعربيه بوليفارا هما الاكثر تميز فى هذا القطاع
على الشارت نموذج هارمونيك "الكابوريا الغارقه البيعى" يكتمل فى نطاق 94-95 قرش ومن المرجح ان يحدث جنى ارباح عند هذا النطاق وربما من المستويات الحاليه حسب ظروف السوق فى بدايه الاسبوع بالاضافه الى وصول السهم الى مستويات التشبع الشرائى وتقريبا فى اخر عام ونصف يحترم السهم هذه المستويات بشكل كبير وقد يصل جنى الارباح الى مستوى 80 قرش تقريبا كهدف اول للنموذج ثم 71 قرش كهدف ثانى للنموذج
منطقه 78-80قرش كانت منطقه مقاومه قويه كان الدخول الصحيح بالاغلاق اعلى هذه المنطقه سواء على نموذج الهارمونيك او على نموذج مقلوب الرأس والكتفين المشار اليه بالاسهم ولكن يختلف النموذجين فى المستهدفات والتى قد تصل الى نطاق 1-1.03 قرش بالنسبه لمقلوب الرأس والكتفين واعتقادى الشخصى ان السهم سيمر بجنى ارباح قبل الوصول الى هذه المناطق الا لو تحققت ظاهره الميجا اوفر بوت التى اشرنا اليها سابقا وقد يكون نموذج مقلوب الرأس والكتفين مع هذه الظاهره دليل مرجح على وصول السهم الى قاعه الرئيسى
الترند الصاعد مراقبته -فى حال هبوط السهم- من الامور الهامه فكسره يؤكد الخروج للمضارب والارتداد منه صعودا يمثل نفطه شراء جديده وغالبا مع مرور الوقت سيلتقى الترند مع دعم منطقه 78-80 وبالتالى سيتكون كلستر دعم قوى يستطيع رد السهم الى اعلى لاستهداف منطقه 1-1.03 قرش
الصعيد للمقاولات على الشارت اليومى ونموذج هارمونيك فراشه شرائى اكتمل عند مستوى 65 قرش وقد اكد الانعكاس ظهور شمعه الدوجى وارتد السهم صعودا ليستهدف مستوى 77 قرش اولا وقد تحقق هذا الهدف ثم من المفترض ان يصعد السهم لتحقيق الهدف الثانى عند مستوى 85 قرش
لاجظ ان اداء المؤشر وكثير من الاسهم متذبذب ويغلب فيه الحذر وربما هذه من سمات الموجه الرابعه الصاعده حيث غالبا ما تتسم بالاداء العرضى بالاضافه لضبابيه المشهد للاسواق العالميه والبترول وربما بعض الاحداث الداخليه
السهم هنا كون له مقاومه فى المدى القصير عند مستوى 77 قرش والمهم حاليا ان يظل اعلى مستوى 75 قرش وان يرتفع حجم التداول اعلى 5 مليون سهم لاختراق مقاومه 77 قرش
خط الترند الصاعد كسره عند مستوى 75 قرش تقريبا هو مستوى الحفاظ على الارباح لمن دخل شراء عند مستوى 65 قرش
للمهتمين بنماذج الهارمونيك فى نموذج الفراشه الضلع AB من الممكن ان يصحح بنسبه 70.7% من الضلع XA ويكتمل النموذج عند مستوى 141.4% وهو ما حدث مع النموذج الحالى
الحقيقه ان الهدف من هذه المشاركه ليس بيان مستهدفات السهم او النماذج الموجوده على الشارت فقط ولكن من وجهه نظرى الشخصيه ان الاهم هو تعلم المتاجره مع اداه بسيطه وهى الترند وهو من الادوات السهله لكن شخصيا اعترف بأنه مهضوم حقه فى استخدامه فى السوق المصرى
على الشارت يوجد نموذج ارتكاز هو القاع المزدوج اكتمل بالاغلاق اعلى 45.55 لمستهدف 55 جنيه والسؤال هنا يا ترى النموذج ده صالح الى الان؟ بطريقه بولكفيسكى يعتبر النموذج حقق هدفه لكن طريقه القياس الكلاسيكى يعتبر النموذج ما زال لم يحقق كامل مستهدفه عند 55 والنموذج صالح كلاسيكيا ما دام لم يغلق تحت مستوى 36 ويعتبر التراجع من 50.50 ثروباك على النوذج لكن الثروباك بهذا الشكل طالما انه يقوم بكسر خط تأكيد النموذج(45.55) يؤدى الى ضعف الاداء للنموذج
النموذج الاهم حاليا هو البامب اند رن لان خط ترند النموذج اصبح دعم قوى جدا وتم اختباره اكتر من مره والمناطق المشار اليها بالاسهم هى مناطق تصلح للشراء ويمكن عمل تريده فى السهم من 40 الى 45.5 على ان يكون كسر الترند هو نقطه الخروج من السهم وممكن نأكد الكسر بقاع شمعه 21/1/2016 عند 40 جنيه التريده التانيه ممكن عملها لما السهم يخترق 45.5 وتبقى حدودها من 45.5-50.50 والتريده التالته ممكن تعملها لما السهم يخترق 45.10-45.50 وتقريبا لحدود 50 جنيه لكن اللى هيفرق فيها اختراق مستوى 50.50 وفى هذه الحاله مراقبه مستوى 50.50هامه جدا مع ملاحظه ان السهم لو عند48-49 بدء يتراجع اجنى ربحك عند المستويات دى او على الاقل جزء منهعلى ان يكون الجزء المتبقى بكسر منطفه 45-45.5 اما فى حاله ان السهم اسكتمل مساره واخترق 50.50 غالبا ممكن توصل التريده لحدود 85-59 جنيه ودى على نموذج هارمونيك ممكن نبقى نتكلم فيه فى مره اخرى لكن نصيحتى لمن يريد الدخول ان تكون هذه التريدات على اجزاء كما هو موضح
مستوى 36 دعم فولاذى للسهم فى المدى المتوسط واعتقد انه فى حال كسره لا داعى للوجود فى السهم سواء للمستثمر متوسط وطويل الاجل
بورتو عامر على الفريم اليومى وبالرغم من ان السهم ما زال حديث العهد فى البورصه المصرى لكن لفت نظرى له هو المثاليه فى تكوين نموذج الهارمونيك وقليل ما نجد فى السوق المصرى احد الاسهم يلتزم بالمثاليه فى اتمام احد النماذج الفنيه سواء كانت كلاسيكيه او تخص الهارمونيك
على الشارت نموذج هارمونيك AB=CD شرائى ويعد هذا النموذج توافقى للغايه حيث ان تساوى طول الضلعين AB ,CD يلتقيان مع التصحيح الثانوى 200% لطول الضلع BC فى منطقه 28-29 قرش وهو ما يعنى وجود دعم عند هذه المنطقه اكدها شمعه الدوجى الانعكاسيه (دراجون فلاى) ذات الظلال الطويله وكانت منطقه 28-29 فرصه للشراء
تحدثنا فى اكثر من مناسبه ان نماذج الهارمونيك بعد اكتمالها لها مستهدفات مبدئيه عند نسبه 38.2% ثم 61.8% من اعلى نقطه فى النموذج الى ادنى نقطه فيه وفى حال تجاوز نسبه 61.8% تستكتمل نسب الفيبوناتشى الباقيه وهنا المستهدفات المبدئيه كانت عند مستويات 36.5 قرش ثم 42 قرش
حمايه الارباح هو جزء اساسى فى استراتجيه اى متداول وفى نماذج الهارمونيك تعتبر خطوط الترند بعد اكتمال الاهداف عند نسبه 38.2% و61.8% مهمه للغايه وفى بعض الاحيان فى استراتجيات الهارمونيك يكتفى بتحقيق الربح عند نسبه 38.2% او قبل الوصول اليها بقليل لتأمين الربح المتحقق نظرا لاختلاف نماذج الهارمونيك واختلاف قوه الانعكاس لها فبعض هذه النماذج بعد اكتمالها (النماذج الشرائيه على سبيل المثال) ترتد فيها الاسعار صعودا لفتره قصيره ثم تعاود الهبوط مره اخرى فى اتجاه الترند الاصلى لها وهنا فى المثال الحالى خط الترند باللون الاحمر المتقطع يعتبر كسره هو خروج حاليا لتامين اى ارباح متحققه بعد الوصول الى الهدف الاول تقريبا عند 36.5 لمن قام بالشراء عند منطقه 28-29 قرش
لاحظ ان بورتو عامر اشتريت اسهم خزينه عند سعر 38 قرش واصبح هذا السعر احد المستهدفات للسهم واعتقد انه من الطبيعى ان السهم يرتفع الى مستوى 38 قرش على الاقل والا فى هذه الحاله سيكون هناك تأثير على حقوق الملكيه لو تم بيع هذه الاسهم باقل من تكلفتها(38 قرش) كما ذكرنا من قبل فى تحليل عامر جروب
اليورو / دولار على الشارت اليومى وبعد الارتداد صعودا والوصول الى مستوى 1.1059 بدء الضعف واضح على اداء اليورو بعدم القدره على اختراق قمه 1.1059 وتكوين قمم تنازليه وبالتالى اصبح مستوى 1.0709 هو الفيصل فى تكوين نماذج سلبيه فالاغلاق تحت 1.0709 يتحقق معه نموذج الثلاث قمم الهابطه لمستهدف قد يصل الى 1.0359
لاحظ ان نموذج الثلاث قمم الهابطه بهذا الشكل ممكن تسميته نموذج القمه الثلاثيه وبنفس طريقه القياس
تأثر اليورو بتصريحات دراغى يوم الجمعه الماضيه الخاصه بمزيد من اجراءات التحفيزللاقتصاد الاوربى وربما يواصل التأثر بها خلال هذا الاسبوع ليتجه نحو تأكيد كسر مستوى 1.0808 القوى قبل الوصول الى مستوى 1.0709
المؤشر على الشارت الاسبوعى وتعديل فى التحليل الموجى السابق فالموجه الثانيه سيكل( ترقيمها باللون الاصفر داخل المربع) تم تعديلها لتكون موجه مركبه BOUBLE THREE مكونه من موجتين احدهما فلات غير منتظم يرمز لها بالرمز W على فريم PRIMARY والاخرى موجه مثلثيه يرمز لها بالرمز Y على نفس الفريم والموجه الواصله بينهما يرمز لها بالرمز X وبالتالى اصبح انتهاء الموجه الثانيه عند مستوى 5150 بتاريخ 8/9/2013 ومن مميزات الموجه المثلثيه التى تاتى فى اماكن معينه مثل الموجه Y وهى اخر موجات فى الموجه المركبه انها يعقبها اندفاع سواء شرائى اذا كانت فى ترند هابط او بيعى لو كانت فى ترند صاعد وهو ما حدث بعد اختراق المثلث المتماثل
المؤشر بدء فى الموجه الثالثه سيكل وهو الفريم الذى يستغرق سنوات وتتكون من 5 موجات فرعيه انتهى المؤشر من الموجه الاولى الفرعيه الصاعده على فريم PRIMARY عند مستوى 10066 وحاليا يصحح الموجه الثانيه الهابطه وكان تصحيح هذه الموجه من النوع الحاد وشكل الموجه زجزاج تركيبها الداخلى 5-3-5 انتهى المؤشر منها من 3 موجات هابطه عند مستوى 5500 وحاليا فى الموجه الرابعه الصاعده والتى ربما تكون فى طول الموجه الثانيه المقدره بحوالى 1100 نقطه او ما يقاربها ثم يهبط المؤشر مره ثانيه لتكوين الموجه الخامسه الهابطه وهى اخر الموجات الهابطه والتى غالبا ستقوم بكسر مستوى 5500 على الا تتجاوز هبوطا بدايه الموجه الاولى على نفس الدرجه من التصحيح عند مستوى 5150 والا اصبح هذا السيناريو لاغى ويحتاج الى تعديل
لاحظ ان حسب هذا التحليل من المفترض ان الموجه التانيه تكون انتهت تبعا للتصحيح الشائع عنها ما بين 62%-78.6% خصوصا وان تصحيح الموجه التانيه غالبا بيكون شارب وبيتخطى نسبه 50% من الموجه الاولى والمؤشر حاليا تخطى نسب التصحيح الشائعه عن الموجه التانيه لكن للتذكره الموجه التانيه ممكن انها تصحح حتى 99% من الموجه الاولى يعنى ممكن توصل لحدود 5150
من الاسئله الشائعه التى يتم السؤال عنها باستمرار هو القاع فين! والحقيقه ان السؤال ده من الاسئله الصعبه ان تتوقع القاع الرئيسى خصوصا مع امتداد الموجه الهابطه لاكتر من سنهوبتصحيح عنيف لكن احب اذكر الناس بقانون نيوتن الاول للحركه وهو ان اى جسم لما بيتحرك فى اتجاه معين بيسير بسرعه منتظمه فى نفس الاتجاه ما لم تؤثر عليه قوه تغير من حالته ولو طبقنا القانون ده على سوق المال هنلاقى ان اتجاه الاسعار الحالى الهبوط وبالتالى المرجح انه يستمر فى نفس الاتجاه الى ان يمن الله علينا بمؤثر خارجى قوى يوقف حرجه الهبوط ويغير الاتجاه وبالتالى احنا بنجتهد فى قراءه المؤشر لكن التوقع الدقيق للقاع صعب اننا نوصله والموضوع فى حاله التوقع الصحيح بيكون توفيق مش اكتر لكن القاع بيتعرف بعد ما بيتكون وفيه بعض الملاحظات ممكن نطبقها ربما انها تسهل علينا الموضوع شويه فغالبا بدايه تكوين القيعان عندما يصل الناس الى مرحله اليأس من الصعود وبيعتقدوا فى انه ما زال هناك مزيد من الهبوط وتانى حاجه فى القيعان الرئيسيه انها بتمربفتره تجميع سواء كانت فى شكل عرضى او الارتكاز على نموذج فنى تجميعى وغالبا المؤشر المصرى بيستند على الوتد الهابط زى قاع 2009 وتالت الملاحظات طبعا الفوليوم وغالبا ما بيصاحب القيعان الرئيسيه ظاهره اسمها الميجا اوفر بوت فبيحصل زخم شرائى مجنون ممكن ترصده على مؤشرات الزخم وبيصاحب الظاهره دى ارتفاع فى الفوليوم وممكن ترجع بردوا للنقطه دى لقاع 2009 لكن نصحيتى دايما انك تتاجر مع اى ارتداد لاعلى طالما كان الاتجاه هابط على المدى البعيد والمتوسط بدون ما تتعب نفسك فى انتظار القاع واظن بقينا عارفين وقف الخساره فين والنصيحه دى موجهه للناس اللى بره السوق ومنتظره القاع او للناس الموجوده بداخل السوق ولو مش بتعرف تتاجر مع الموجه يبقى الافضل انك تقفل شاشتك وتابع المؤشر من فتره لاخرى افضل من انك تتفرج على خسارتك كل يوم وانت مش بتعمل حاجه
كنت تحدثت اكثر من مره اثناء
تحليلىللبترول انه سعله سياسيه استراتجيه فى المقام الاول وبديهى ان سلعه
باهميه البترول لا تترك دون تدخل من الغرب خصوصا امريكا وقد ادركت امريكا فى العصر
الحديث اهميه هذه السلعه منذ بدايه السبعينيات عندما اصبحت دوله مستورده للبترول
بعد ان كانت من الدول المصدره له وبعد ما قامت
به الدول العربيه عام 1973 من حظر للبترول على الدول التى تساعد اسرائيل وعلى
رأسها امريكا ثم ازمه الطاقه الشهيره فى عام 1979 تسبب كل ذلك فى مشاكل
اقتصاديه كبيره للغرب وادركت امريكا ان هذا السلاح لابد وان تسيطر عليه وتحركه كيف
ومتى شاءت وحسب دراسه لجامعه هارفارد قالت فيها ان تحديد سعر البترول وكميته هو
ركيزه من ركائز الامن القومى الامريكى لذلك قامت دراسات اقتصاديه امريكيه فى مطلع
الثمانينات طالبت الاداره الامريكيه بحتميه خفض سعر برميل البترول وقد رأينا
انهيار اسعار البترول عام 1986 الى 9 دولارات للبرميل بعد ان كان سعره بين 30-35
دولار وكان التدخل الامريكى وقتها عن طريق اذنابها مثل السعوديه لضخ مزيدا من
النفط وزياده المعروض منه حتى حدث تخمه فى المعروض نتيجه للركود الاقتصادى الذى
اصاب الدول الصناعيه مطلع الثمانينات نتيجه ازمه الطاقه عام 1979 ولا نغفل هنا ان
هذا التدخل كان له هدف سياسى ايضا وهو اضعاف الدب الروسى بعد انهاكه فى حرب
افغانستان ورأينا بعدها بعامين ان الاتحاد السوفيتى يتحلل نتيجه لعدم تحمل
الاقتصاد ضريبه انخفاض اسعار البترول-روسيا يعتمد اقتصدها فى 50% منه على البترول-
وانخفاض اسعار البترول يعمل على تحفيز اقتصاديات الدول الغربيه المستورده للبترول فمثلا
امريكا -حسب بعض التقديرات تنتج حوالى 12.5 مليون برميل يوميا من المواد الهايدرو
كربونيه(بترول+سائل الغاز+الايثانول+البيوفيول) وتستهلك امريكا يوميا حوالى 19
مليون برميل من المواد الهايدرو كربونيه اى انها تستورد حوالى 7 مليون برميل يوميا
تقريبا 60% منها من كندا والمكسيك وان كانت هناك تقديرات اخرى حسب رئيس شركه اكسون
موبيل ان امريكا اصبحت تستورد 4.6 مليون برميل يوميا وبالتالى بحسبه بسيطه من اخر
سعر فى منتصف 2014عندما كان البترول سعره 107 دولار للبرميل والان سعره 30 دولار
نجد ان امريكا توفر فى كل برميل حوالى 80 دولار اى يوميا حوالى 600 مليون دولار اى
سنويا ما يزيد عن 200 مليار دولارتعود بالنفع على المواطن الامريكى من ناحيه ومن
ناحيه اخرى يستفيد المواطن نفسه من انخفاض اسعار الوقود والكهرباء وانخفاض التضخم
بشكل عام كما ان انخفاض اسعار البترول يتيح لامريكا الضغط على اقتصاديات بعض الدول
المعاديه لها مثل روسيا وفنزويلا و قلقله بعض الانظمه العربيه او الضغط عليها خصوصا
وان الحديث يجرى خلال الوقت الحالى عن سايكس بيكو جديد يعتمد على تجزئه المجزء
وتقسيم المقسم
وامريكا خلال حربها
الخفيه مع الدب الروسى تريد ان يعيد التاريخ نفسه هذه الايام بانهاكه فى حرب
ضد اوكرانيا والضغط على اقتصادها من ناحيه اخرى بانخفاض اسعار البترول وكانت احد
الدراسات االخاصه اجرتها مؤسسه بلومبرج تقول ان سعر برميل البترول الذى لا يتحمله
الاقتصاد الروسى هو سعر 30 دولار للبرميل وبالرغم من تضارب بعض التقديرات
الاقتصاديه حول مستقبل البترول فهناك تقديرات تشير الى انخفاضه بمقدار 10 دولارات
اخرى ليصل سعر البرميل الى حدود 20 دولار وربما يدعم هذه التقديرات من وجهه نظرى
الشخصيه هو اعلان ايران عن دخول سوق النفط بكامل طاقتها بعد رفع الحظر عنها ورغم
تدنى الاسعار
طبعا قد يبدو للبعض ان
حل ازمه البترول تبدو سهله وهى عن طريق خفض الانتاج لمنظمه الاوبك وبعض الدول
المنتجه للبترول خارج المنظمه مثل النرويج وروسيا وفنزويلا وكندا خصوصا بعد انخفاض
الطلب العالمى علي البترول نظرا لارتفاع الانتاج الامريكى بمقدار مليون برميل
يوميا من البترول والغاز الصخرى خلال عام 2015 وتباطؤ الطلب الصينى على البترول
خلال نفس العام لكن الامر ليس بهذه السهوله فسياسيه الاقطاب المتنافره سواء بداخل
منظمه الاوبك نفسها او بين اعضاء الاوبك ومنظمه الطاقه العالميه امرلا يمكن تجاوزه
بسهوله كما ان اعضاء الاوبك يمتلكون تاريخا حافل بعدم احترام اتفاقهم على تخفيض
الانتاج والالتزام به كما ان السعوديه مثلا لا تجرؤ على اخذ هذه الخطوه دون استأذن
السيد الامريكى فهو الامر الناهى بالاضافه الى ان السعوديه نفسها فى لعبه
الجيوسباسه لا تستطيع تخفيض انتاجها من البترول حتى لا تعطى فرصه لايران وروسيا
للاستحواذ على نصيب اكبر من السوق العالمى وقد تتحمل بعض الاعباء لفتره من الوقت
اعتمادا على الفوائض الماليه التى تقدر ب700 مليار دولار بالاضافه الى ان تكلفه
سعر البرميل عندها لا يتجاوز 10 دولار وهى تكلفه منخفضه بالنسبه لباقى الدول
المنتجه لللبترول وبالتالى هى لعبه عض الاصابع وسياسه النفس الطويل واالمستفيد
الوحيد من كل ذلك هى الدول المستورده للبترول وعلى رأسها امريكا
وخلاصه القول اذا كانت
هناك اراده حقيقه لحل هذه الازمه فلابد من الجلوس الى طاوله المفاوضات بين اعضاء
الاوبك فبما بينهم - وتنحيه العوامل الجيوسيايسيه جانبا- وبين اعضاء الاوبك
والدول الاخرى خارج منظمه الاوبك مثل روسيا والنرويج وفنزويلا وكندا للاتفاق على
مستقبل البترول وضبط اسعار السوق العالمى والتى فى اعتقادى ستتراوح ما بين 50-60
دولار خلال العامين المقبلين كحد مقبول من جميع الاطراف
المؤشر السبعينى ونموذج THE5-0 البيعى اكتمل النموذج عند مستوى 354 وهو نموذج سلبى فمن المفترض ان يهبط المؤشر بعد اكتمال النموذج وهناك نموذج بايب توب سلبى وبلغه الشموع هونموذج قمه تويزر مشار اليه بداخل الدائره من المهم الا يغلق المؤشر تحت مستوى 341 حتى لا يكتمل نموذج البايب توب وبالتالى قد نرى المؤشر قريب من قاعه الاخير
لاحظ ان نماذج الهارمونيك من المفترض فيها انها تعكس الترند او تكمله ولكن ذلك يحدث غالبا فى العملات او على الفريمات الصغيره ونسب تحقق هذا الامر على الفريمات الكبيره ليست كبيره وبالتالى النموذج هنا ليس من الضرورى ان يقوم بكسر اخر قاع له فكثير من الاحيان يتحول نموذج THE5-0 الى نموذج خفاش بتكوين قاع اعلى من قاع 324
للاسف ان تجمع الاخبار السلبيه بداخل مصرمثل ارتفاع العجز فى الميزان التجارى للربع الاول بمقدر 8% من العام الجديد 2016-2017 مع ما يحدث فى الاسواق العالميه وتراجع النفط ما دون 27 دولار وتراجع شهادت الايداع الدوليه خصوصا التجارى الدولى تقريبا عند 3.5 دولار واقتراب ذكرى 25 يناير والهواجس التى دائما تثار قبلها سيلقى بظلاله على جلسه اخر الاسبوع على الاقل فى انتظار مؤثرايجابى يغير من اتجاه الاسعار ولو بشكل مؤقت لالتقاط الانفاس
حديد عز على الشارت اليومى ونموذج رأس وكتفين مركب جاء فى نهايه ترند هابط واكتمل بالاغلاق تحت مستوى 7.80 لمستهدف ربما يصل الى 5.20 تقريبا مع ملاحظه ان هذا النموذج هو الكتف الايمن من نموذج رأس وكتفين اكبر لا مجال لتحقيق كامل مستهدف النموذج الكبير الا لو تداول السهم بالسالب
الحقيقه ان النموذج الحالى على الشارت موجود على اكتر من سهم خصوصا فى القياديات واحنا لسه مش عارفين ملامح القاع الجديد وان كان 5500 هو القاع الرئيسى ولا لسه المؤشر بيبحث عن قاع جديد عشان كده انا بقول من وجهه نظرى الشخصيه ان الشراء من اجل الاحتفاظ للمدى الطويل مش مضمون وان لازم استغل اى ارتداد لاعلى للمضارب وقصير و حتى متوسط الاجل للتعديل فى الاسعار والمتاجره مع الموجه وهيكون اخرقاع لك فى اى سهم هو نقطه وقف الخسائر-لان من المحتمل ان يكون الارتداد الحالى ماهو الا اعاده اختبارلخط العنق المكسور للنموذج ويتوقف نجاح البولباك هنا من عدمه على احداث 25 يناير وما بعدها وان كان الترجيح فنيا يعطى الامل فى الصعود ولو 1000 او ما يقاربها نظرا لوجود انفراج ايجابى على اكتر من مؤشر من المؤشرات السابقه لحركه مؤشر البورصه- وطبعا توافر سيوله فى محفظتك شىء اساسى وخلى شغل المارجن والسيم داى لما الظروف تتحسن وان كنت شخصيا لا انصح بالمارجن من الناحيه الشرعيه لان هناك فتاوى بتحريمه
المؤشر النهارده اصطدم بمقاومه 6130 تمثل 38% على تصحيحات الفيبوناتشى من الموجه الهابطه الاخيره وبدء التراجع قليلا لكن المهم انه يحافظ على مستوى 6000 نقطه حاليا لاستهداف مستوى 6300 فى المدى القصير ثم 6500 -اذا ما صارت الامور طبيعيه قبل 25 يناير- وان كان اداء كتير من الاسهم مش عاجبنى النهارده وارجو انه يكون اداء عارض ليس اكثر
النهارده فيه خبر على السهم بان الشركه قررت شراء 125 مليون سهم من اسهمها وهى نسبه تقريبا تساوى 2.7% من اجمالى اسهم الشركه وبشكل عام فان شراء الشركه لاسهم الخزينه يمثل ايجابيه للسهم من حيث ارتفاع سعر السهم السوقى نتيجه زياده ربحيه السهم او انخفاض المعروض من الاسهم المتداوله وطبعا الشركه بتلجأ لشراء جزء من اسهمها لاكتر من سبب ومش عايزين نخوض فى تفاصيل الاسباب من وراء الشراء لكن بيكون من اهم هذه الاسباب الاحتفاظ بهذه الاسهم وبيعها فى وقت لاحق لتحقيق سيوله او مكاسب معينه(لاحظ فى المعالجه المحاسبيه فى حاله ان بيع سهم الخزينه كان اكبر من تكلفه شرائه هنا بتزيد حقوق الملكيه بدون ما يترتب عليها اى ارباح قابله للتوزيع ولكن هذه الزياده تعتبر جزء من مكونات رأس المال المدفوع) او استخدامها فى التوزيعات المجانيه على المساهمين وفى بيان للشركه قالت فيه انها اشتريت الاسهم على سعر 43 قرش وهو ما يزيد بحوالى 23% عن اخر سعر اقفال له فى جلسه اليوم لقناعه الشركه بان تراجع سعر السهم غير مبرر والشركه مقتنعه بادائها الاقتصادى وقوه مركزها المالى واعتقد ان 43 قرش حاليا اصبح المستهدف القادم للسهم
طبعا زى ما بقول دايما ان اى قرار اقتصادى له ايجابيات وسلبيات ومن اهم سلبيات شراء اسهم الخزينه ان لوتم بيعها باقل من تلكفه شرائها بيتم التأثير هنا على حقوق المللكيه (حقوق الملكيه معانها المتبقى من اصول الشركه بعد سداد التزامتها وعاده فى شركات المساهمه بيشار اليها بالاسهم المملوكه للشركه) بالاضافه الى اعطاء اشارات خاطئه للسوق عن طريق خلق طلب غير حقيقى على السهم
خلينا نقول ان استقبال الناس للخبر غير مضمون على وجه التأكيد فى جلسه الغد وبالتالى نشتغل على الشارت عشان لو كان استقبال الناس للخبر عكس التوقعات نعرف ممكن السهم يروح فين
على الشارت الاسبوعى عندنا نموذج سلبى وهو الرأس والكتفين اكتمل بالاغلاق تحت مستوى 69 تقريبا لمستهدف يصل الى 28 قرش وفنيا كسر مستوى 56 قرش كان معناه فشل البولباك واعتقد ان حركه الهبوط تسارعت نسبيا بعد كسر هذا المستوى
النموذج ده يقابله على الهارمونيك نموذج خفاش كبير المفروض يكتمل عند مستوى 26 قرش وبالتالى منطقه 26-28 غالبا هى المنطقه المرشحه لوصول السهم اليها فى حاله تكمله الهبوط وان كنت شخصيا بشوف ان مع الرأس والكتفين لا نماذج اخرى تعلوا عليه والسهم حقق اكتر من 90% من مستهدف النموذج
البترول الخام وهو حديث الساعه الان كاحد الاسباب الرئيسيه فى انهيار الاسواق العالميه والتحليل الحالى على الفريم الزمنى الساعه والفريم اليومى
على فريم الساعه المرقم برقم 1 هنلاحظ ان الترند الصاعد اصبح دعما قويا لحركه السعر فى المدى القصير وكسر هذا الترند من الممكن ان يسبب مشكله للبترول مره اخرى والكسر الحقيقى لهذا البرند يتأكد بالاغلاق تحت مستوى 29.67
من المهم فى الحركه الارتداديه الصاعده للبترول على هذا الفريم ان يتجاوز مستويات 30.33 و30.88 حتى يخرج من البترول من شبهه تكوين نمط سلبى هو الرأس والكتفين
على الشارت اليومى المرقم برقم 2 اكتمل نموذج هارمونيك شرائى وهو الكابوريا عند مستوى 29.60 وقد تجاوز السعر قليلا ووصل الى مستوى 29.14 والارتداد من هذا المستوى صعودا يجعل هناك مستهدفات لهذا النموذج اولهم عند مستوى 37.5 والثانى عند مستوى 42.5
لقاهرة - مباشر: قالت موديز للأبحاث، اليوم الاثنين، إن القرارات الأخيرة التي أصدرها البنك المركزي بشان قواعد الإقراض للمشروعات الصغيرة والمتوسطة من شأنها أن تدعم اقتصاد البلاد.
لكن "موديز" أشارت في ورقة بحثية حصل "مباشر" على نسخة منها، أن تلك القواعد من شأنها أن تضر بجودة الأصول المملوكة للبنوك العاملة بالسوق.
وأقر البنك المركزي، يوم الاثنين الماضي، قواعد جديدة بشأن الإقراض المصرفي للمشروعات الصغيرة والموسطة مع مطالبة البنوك بأن تكون محفظة تلك المشروعات نحو 20% من حجم الإقراض الكلي على مدار السنوات الأربع المقبلة.
وتقدر موديز حجم الإقراض المصرفي للمشروعات الصغيرة والمتوسطة بالوقت الحالي بما يمثل 5-10% من إجمالي محفظة القروض الخاصة بالبنوك العاملة بالسوق.
تابعت المذكرة، "نعتقد أن تلك الخطوة ستدعم الاقتصاد الهش بالتوازي مع خطوات إصلاحية أخرى وعلى الرغم من ذلك فإن تلك الخطوة تعد بمثابة إشارة سلبية لتصنيفات البنوك العاملة بالسوق مع توقعات بأداء ضعيف في المجمل لمحفظة القروض".
استطردت موديز في مذكرتها، "ستدعم المشروعات الصغيرة والمتوسطة عملية خلق وظائف جديدة من شأنها أن تقلل معدلات البطالة بالبلاد".
وبلغت معدلات البطالة في مصر بناهية الربع الثالث من العام الماضي 12.8%.
تابعت، "بالإضافة إلى الحد الأدنى لقواعد الإقراض، فإن المركزي المصري حدد معدلات الفائدة لبعض فئات المشروعات الصغيرة والمتوسطة عند 5%، وعلى الرغم من ذلك فإن البنك سيسمح الآن للبنوك لتمويل هذه القروض باستخدام جزء من الاحتياطات الموجودة للدى البنك المركزي والتي لا تمثل أي دخل بالوقت الحالي للبنوك وهو ما يعني أن الربحية سترتفع بمجرد تضمين أتعاب الدخل الخاصة بتلك المشروعات ضمن الأرباح".
وينص قانون البنوك في مصر على وجود 20% من موجودات البنك لدى المركزي. ولا يتم تحصيل أي فائدة على تلك النسبة المذكورة أي إنها تمثل أصولاً عاطلة للبنوك.
أضافت موديز، "وفقاً لتقديراتنا فإن البنك الأهلي (تصنيفه بـ 3 مستقر، caa1) سيحتاج إلى مضاعفة محفظة الاستثمارات الخاصة بالمشروعات الصغيرة والمتوسطة خلال السنوات الأربع المقبلة بما يتوافق مع متطلبات البنك المركزي".
وتصل حصة تمويلات المشروعات الصغيرة والمتوسطة بالبنك الأهلى المصرى، وفقاً للموقع الإلكتروني للبنك إلى 12% من إجمالى محفظة القروض والتسهيلات الائتمانية البالغة 172 مليار جنيه،
تابعت، "في تلك الأثناء فإن بنك التجاري الدولي (تصنيفه بـ 3 مستقر)، وبنك مصر (تصنيفه بـ 3 مستقر caa1) ستحتاج إلى نمو سنوي قدره 50% لقروض المشروعات الصغيرة والمتوسطة لتتوافق مع متطلبات البنك المركزي .. وهو الأمر الذي قد يؤثر على جودة الأصول المملوكة لتلك البنوك.
وفي مذكرة أخرى حول قواعد الإقراض المصرفي الجديدة، قالت موديز إن الإجراءات الأخيرة التي اتخذها البنك المركزي بشأن قواعد الإقراض للمصارف العاملة بالسوق تعد بمثابة علامة إيجابية لتصنيفات البنوك الائتمانية.
أضافت في مذكرة بحثية تلقى "مباشر" نسخة منها، "الإجراءات التي اتخذها البنك المركزي ستعمل على تقليل حدة مخاطر الائتمان للبنوك العاملة بالسوق ما سينعكس بالإيجاب على جودة أصول البنوك وتصنيفتها الائتمانية".
طلعت مصطفى على الشارت اليومى ونموذج متسع صاعد قائم الزاويه والحقيقه ان هذا النموذج يظهر بنسبه اقل فى الترند الهابط عن ظهوره فى الترند الصاعد
اكتمل النموذج بالاغلاق تحت مستوى 5.80 لمستهدف قد يصل الى 4.90
بدء السوق المصرى بجلسه الامس 17/1/2016 فى الارتداد صعودا بعد ملامسه الدعم القوى عند 5500 وتعلمنا فى التحليل الفنى ان الشموع ذات الظلال الطويله تعمل كمستويات دعم او مقاومه والشمعه الاخيره شبيهه المطرقه ذات الظلال الطويله توحى بان السهم ربما وجد له قاع عند مستوى 5 جنيه وكان اغلاق الشمعه بالقرب من اعلى سعر فى الجلسه وكلها امور ايجابيه للسهم لكن مع السوق المصرى تعلمنا ايضا انه كفيل بنسف اى علم وتقاليد متعارف عليها فنيا وربما قريبا نضرب الودع لقراءه سلوك هؤلاء الحمقى الذين يمسكون بزمام الامور فى السوق المصرى
نموذج المتسع من يراه فنيا انه رأس وكتفين غير متساوى فهو صحيح ويعتبر النموذج حقق مستهدفه بجلسه17/1/2016 لكن شخصيا لا يروق لى هذا النموذج
اقرب الدعوم القويه منطقه 4.90-5 واقرب المقاومات هى اعلى سعر فى الجلسه عند 5.50
لاحظ لما اتكلمنا عن وجود الكاش وانه مهم وجود سيوله فى اى محفظه حتى فى الاتجاه الصاعد تحسبا ليوم زى كده انه يحصل فيه ارتداد معقول جدا فتقدر انك تعدل فى اسعار اسهمك ولو كنت خايف من الاحتفاظ على اقل تقدير لو اشتريت مع الارتداد وخرجت فى اخر الجلسه فانت اكيد كسبان لو افترضنا جدلا كمثال انك كنت اشتريت 2000 سهم فى طلعت مصطفى بسعر 7 واخدت فى جلسه 17/1/2016 2000 سهم على 5.05 وبيعتهم بمكسب 25 قرش معناها انك كسبت 500 جنيه صحيح المبلغ صغير لكن الاهم المكسب المعنوى وانسى الكميه القديمه وخليك اشتغل تريدات فى الكميه الجديده رايح جاى ومع كل مكسب اطرحه من اصل السعر هتلاقى ان سعر شراء سهمك بينخفض وبكده يبقى حققت هدفين الاول انك بتكسب والتانى ان سعر الشراء بينخفض وبالتالى نفسيا الضغط هيقل عليك وتقدر تاخد قرارت بتركيز اكتر
بالصدفه امبارح انا وبغير قنوات التليفزيون تابعت جزء من حديث احد الخبراء كان بيتكلم عن انهيار البورصه وازاى الدوله سايبه الموضوع كده وكان بيقارن الحال فى مصر بالحال فى امريكا وازاى ان اوباما لما حصل انهيار فى البورصه الامريكيه طلع وعمل مؤتمر صحفى طمن فيه الناس والراجل قعد يكلم عن الفروض الغائبه ان المفروض البورصه تعملها
الحقيقه اننا دايما لما بنواجه مشاكلنا بنمسك فى الفروع ونسيب اصل الموضوع واصل الموضوع يا ساده هو نظره الحكام لشعوبهم طبعا اوباما وغيره من حكام الغرب هو عارف ان انهيار القطاع المالى عنده يقلب امريكا رأسا على عقب لان ببساطه كده الناس هى اللى جايباه وانتخبته على اساس برنامج هيتحاسب عليه هو وحزبه وهو عارف انه خادم لشعبه مش سيد عليهم اما النظره الدونيه اللى موجوده عند الحكام العرب تجاه شعوبهم وان الشعب ده يحمد ربنا انه بياكل عيش وكتر خيرى انى بقيت رئيس او ملك عليهم هى اساس المشكله
تفتكر لما واحد انت بالنسباله لا قيمه لك هيشتغل ويتعب نفسه عشانك؟ اذا كان هو جاى عشان يسرقك وينهبك ويمرضك ويفقرك تفتكر اللى زى ده يهمه انك تخسر فى بورصه او سورى يعنى تولع بجاز!
لما طلع فقيه عصره قبل كده احمد نظيف فى انهيارات 2008 وقال ان الدوله ملهاش علاقه بالبورصه وان مجال البورصه ده شويه مضاربين بيكسروا فى بعض ولما يطلع المسئولين يقولوا انه لا يجب تدخل الدوله فى البورصه طيب يا ترى الناس دى درست اقتصاد قبل كده او يعرفوا حاجه عن السياسه! ولا اخرهم زى ما قلت قبل كده انهم شويه موظفين بياخدوا اومراهم بالتليفون
انا كنت اتكلمت عن اهم الاقتصاديين اللى غيروا وجه العالم من وراء الكواليس فى مشاركه فى البلوج ده يوم 5/9/2015 واخترت 3 منهم كانوا بتتكلموا بشكل مباشر عن تلاحم الجانب السياسى والجانب الاقتصادى والمالى وان ازاى بعض الانهيارات العالميه كانت نتيجه لصراع بين السياسين والمصرفيين بتخرج عن نطاق السيطره وان بعض الحكومات او البنوك المركزيه بتضع البورصه كهدف ضمن سياسيتها وبالتالى مجال زى البورصه ده لا يمكن يترك كده بدون تدخل من السياسين الا فى بلدنا مصر المخروصه المسئولين مسقعين ومصدرين الطرشه ودى احسن حاجه بنعرف نصدرها ولما حد منهم بيطلع يتكلم بتقول يا ريته ما طلع اتكلم من ضأله وفقر الفكر
اخر تصريحات وزراء حكومه الفنكوش حاليا خاصه بوزير الاستثمار اللى سعادته سكت دهرا ونطق كفرا بيقول ان البورصه المصريه مرآه مضلله للاقتصاد المصرى وان عدد الشركات المقيده لا يتجاوز 240 شركه فى حين فيه الالاف الشركات المقيده من 1970 وان رأس المال السوقى للبورصه المقدر 380 مليار جنيه لا يمثل اكتر من 25% من الناتج القومى
طيب يا بحر العلم ويا ترعه المفهوميه لما انت عارف انها مرآه مضلله سعادتك ما اخدتش ليه اجراءات تعالج بيها التضليل ولا سمتنى حد يقولك! طب ما تعمل ورشه عمل كده شوف مثلا ايه اسباب إحجام الشركات عن عدم القيد فى البورصه ولو فيه شروط مجحفه حاول انك تصلحها او ازاى انك تزود الوعى الاستثمارى عند المواطنين عن طريق برامج ودورات تدربيبه ترعاها الدوله او انك ازاى توفر مناخ جاذب للاستثمار يسوده الافصاح والشفافيه وحط مليون خط تحت الافصاح والشفافيه لانهم مرتبطين بالمناخ السياسى العام اللى ماحدش يعرف حاجه فيه عن الافصاح ولا الشفافيه
يا ساده مشاكل البورصه هى فرع من اصل والاصل هنا هو البيئه السياسيه والمناخ اللى بيسود البلد مناخ من يومه غير ديمقراطى تحكمه الزعامه الشخصيه بدون عمل مؤسسى مناخ الاصل فيه تعميه الشعب وافقاره واذلاله الاصل فيه ازاى تزود ارضدتك الخارجيه على حساب هذا الشعب المسكين الاصل فيه استحمار هذا الشعب وليس ادل على الاستحمار واللعب بعقول الناس من مرشح يتقدم لمنصب الرئيس بدون برنامج و كتله برلمانيه مصنوعه بايدى الاجهزه الامنيه باعتراف واحد منهم-حازم عبد العظيم- تحصد الاغلبيه بدون برنامج ايضا
للاسف مناخ الاصل فيه كيف تكون فاسدا بامتيازوقد قالها عرابهم حسنين هيكل تعليقا على ثورتى تونس ومصر " الفرق بين تونس ومصر ان هناك فساد دوله اما فى مصر فهى دوله فساد"
يا ساده تذكروا هذا القول بعيد عن ان الراعى هو مؤتمن على رعيته وسيسئل عنهم يوم القيامه "ان غابت الرؤيه غاب الحل"
طبعا بعد الاحداث اللى حصلت الاسبوع الماضى وخساره اكتر من 1200 نقطه فى موجه بانيك لا احد يعرف السبب الحقيقى فيها غير ماهو متداول من اسباب زى انهيار اسعار النفط وازمه الاقتصاد الصيني اعتقد ان البانيك ده كان مفاجى لكتير من الناس-وانا منهم- لان عنف الهبوط لم نشاهده منذ سنوات
شخصيا انا مش من هواه اثاره فزع الناس لكن خلينا نقول ان بعد كسر اخر قاع عند 6300 ومن بعده مستوى 6000 ممكن تنقلب النظره الى سلبيه بالنسبه للمؤشر ولو حد اتكلم عن مستهدفات سلبيه بعيده يعتبر الامرعادى ومافيهوش مبالغه وانا بخص كمان مستوى 6000 بالاهميه لانه اتكسر عنده ترند صاعد طويل الاجل انا مش هتكلم حاليا عنه او عن غيره من نماذج سلبيه لها مستهدفات بعيده وهكتفى بالموجود حاليا على الشارت اليومى من نموذج هارمونيك بيعى اسمه THE5-0 موجود بداخل نموذج هارمونيك اكبر اسمه AB=CD شرائى اللى يهمنى فيه هو الضلع BC(باللون الازرق) اللى هو حركه السعر الحاليه واهميه الضلع ده انه بيعتبر عامل محدد فى صحه النموذج فمنطقه اكتمال الضلع ده مقدره 5460-5920 ومن المفترض ان ينعكس المؤشر صعودا خلال هذه المنطقه عشان يكمل الضلع الاخير للنموذج عند منطقه6300-6500 نقطه تقريبا قبل ان يعاود الهبوط مره اخرى وطبعا وصول المؤشر لمناطق تتجاوز مستوى 5460 هبوطا يعتبر النموذج لاغى
الحقيقه ان المؤشر عودنا خلال سنه كامله من الهبوط انه لما بيكسر اخر قاع ارتد منه صعودا بيدخل فى موجه هابطه يقدر طولها ما بين 1400-1700 نقطه تقريبا وحاليا نقدر نقول ان عندنا حركه سعريه مكتمله القدم الاولى لها هى الهبوط من 7700 الى 6300 ثم الارتداد صعودا من 6300الى 7100 ثم القدم الثانيه لها الهبوط من 7100 الى القاع المنتظر ودى اللى بنسميها كلاسيكا الحركه السعريه المتساويه او فى الهارمونيك بنسميها نموذج AB=CD وبالتالى فان مستوى 5700 هو المستوى المنتظر ان تنتهى عنده الحركه الهابطه للسعر وفى حاجه اسمها AB=CD البديل وبيكون فيه CD=1.27 OR 1.618 AB وده معناه ان جركه السعر المتوقعه للمؤشر فى هذه الحاله ممكن تصل الى 5300 او 4850 طبعا الكلام ده سابق لاوانه ومش لازم يحصل الا تحت ظروف معينه زى استمرار حركه البانيك اللى احنا فيها حاليا او ان 25 يناير القادم يحصل فيه قلق جامد لكن خلبنا نشوف الاول المؤشر هيعمل ايه عند 5700 ونشوف اداء الاسواق العالميه هذا الاسبوع ولو حصل كسر 5700 نراقب منطقه 5500-5600 القويه وكسر 5500-5600 وقتها هيفتح الباب للوصول الى مستويات 5300وربما بعدها حدود 5000 نقطه
لاحظ انه لا تناقض بين اللى قولته انى مش عاوز اتكلم عن مستهدفات بعيده وبين الاهداف اللى بقولها عند 5700 او 5300 او حدود 5000 فكسر الترند اللى نوهت عنه قبل كده فنيا ممكن يوصلنا لمستويات تجاوزناها منذ سنوات وخلينا ماشيين بالتحليل خطوه خطوه
تناقش معايا بعض الاصدقاء عن المتاجرة فى البورصة وعما
كتبته عن دور المحللين والمستثمرين فى البورصه ولاقيت ان بعضهم بيتكلم عن مفهوم مغلوط وهو ان الاسهم تقعد وهى
خسرانه فى الاخر –حسب كلامهم انها لا بتاكل ولا بتشرب- وبدل ما احول الخساره
الدفتريه الى خساره حقيقيه خلى الاسهم لحد ما يجى وقت واكيد السوق هيرتفع فيه
الحقيقه ان الرد عليهم كان سهل جدا وانا حبيت انى انقله
هنا عشان الفائده تعم واستوفى الموضوع من
كل جوانبه ونحاول تصحيح الاخطاء بقدر المستطاع
اولا من حيث ان الاسهم لا بتاكل ولا بتشرب فاكيد ده فاهم
خاطىء لان الاسهم بتاكل وبتشرب فعلا بتاكل
سعادتك من قيمه الفلوس نفسها الموجوده فى الاسهم دى وبتاكل من صحتك وتشرب من دمك
يا ترى لو سئلت الناس اللى بتاجر فى البورصه انت كام مره
دمك اتحرق؟ وكام واحد فيكم اصبح مريض بسبب البورصه-نسئل الله العافيه للجميع- هو
ده مش لوحده كفايه ان الاسهم بتاكل وبتشرب؟
طيب تعالى احسبهالك عمليا ازاى بتاكل وبتشرب وانت مش
حاسس
انا هفترض ان محفظتك كانت 100.000 فى 2008 واصبحت فى 2015 80.000 طيب طول
السبع سنين دول بعيد عن ال 20.000 الخساره انت عندك خسارتين كمان خساره فى القيمه
الشرائيه للفلوس وقدرتها على تلبيه احتياجاتك نتيجه للتضخم واللى بيتقال عليها
تكلفه غير منظوره وفى اخر احصاء كان التضخم الاساسى 11.4% عن شهر ديسمبر الماضى
و7.5% بعد استبعاد الاسعار المتقلبه للخضر والفواكه طبعا الارقام دى ارقام حكوميه
يعنى هتلاقيها اقل من الواقع لكن انا هفترض انها صحيحه وهحسب متوسط التضخم السنوى
على اساس 5% مش 7% ولا اكتر يبقى سعادتك فلوسك الخسرانه فى البورصه طول السبع سنين
دى لو حسبنها على اساس 80.000 يبقى فلوس حضرتك قوتها الشرائيه بتنخفض بمعدل 4000
سنويا اضربهم بقى فى 7 سنين يعنى فلوس سعادتك قيمتها فى 2015 بقيت 52000
(4000*7=28000 مطروحه من 80000) وخساره تانيه اسمها تكلفه الفرصه البديله بالمعنى
الاقتصادى وليس المحاسبى وعندنا فى المحاسبه مش بتتسجل الفرص او المنفعه المضحى
بها وببساطه كده تكلفه الفرصه البديله او
الضائعه معناها تكلفه البديل اللى انت اخترته مقابل التضحيه بمنفعه لو اخترت بديل
اخر
بمعنى انك اخترت المتاجره فى البورصه واتكلفت خساره وقت
وفلوس فى مقابل انك مثلا كنت ممكن تحقق منفعه لو اودعت الفلوس دى فى بنك
تعالى كده نحسب تكلفه الفرصه البديله
وانا هحسبها على اقل منفعه وهى فايده البنوك
البنك الفوائد
على الودائع هنقول بمتوسط 9% نطرح منها 5% بتاعه التضخم هنحصل على الفائده الصافيه
يعنى القيمه المضافه الحقيقيه لفلوسك هذه الفائده الصافيه بتساوى 4% سنويا اضربها
فى 100.000 يعنى فلوسك هتزيد 4000 كل سنه بعد استبعاد اثر التضخم عليها يعنى بعد 7
سنين هتكون 128.000 فى حين فلوسك فى
البورصه بعد 7 سنين بتساوى 52000 يعنى سعادتك خسران كاجمالى 128000-52000 = 76000
ولاحظ كمان ان ال20.000 لما تستردهم ابقى اطرح منهم اثر التضخم لكن خلينا مبدئيا
كده نقول فى المثال الموجود ان الخساره 76000 مابين خساره فعليه وخساره غير منظوره
طيب يا ترى لو اخترت بديل اخر اكتر منفعه زى انك لو اخدت
100.000 دول فى 2008 ورحت كشريك ممول مع اى مقاول بيبنى عماره سكنيه وقلتله خد يا
عم شغلى الفلوس دى معاك بحسبه بسيطه كده 100.000 هتاخد عليهم 100.000 زيهم والدوره
الزمنيه لاسترداد الفلوس والمكسب فى قطاع المقاولات ما بين 2 سنه الى 3 سنوات يعنى
بعد 3 سنين كان هيكون معاك 200.000 ولو دخلت مره تانيه بيهم هيكون معاك بعد 6
سنين 400.000 يعنى هتوصل ل2015 وانت معاك
400.000 واضربهم فى 5%متوسط التضخم هتحصل على صافى القيمه الشرائيه لفلوسك الحاليه
والمقدره ب260.00 وانت قاعد فى البورصه بتغنى ظلموه وبتقول الاسهم لا بتاكل ولا
بتشرب
بالمناسبه فى دراسات الجدوى للمشاريع او اتخاذ القرار
انك تدخل تتاجر فى البورصه ولا لاء بياخدوا فى الاعتبار المقارنه بين العائد من
البورصه والعائد من البنك وفى حاله لو العائد من البنك اعلى من العائد من البورصه
بيترفض قرار المتاجره فى البورصه وفى ناس بتعمل كده كافراد حتى مش مؤسسات
طبعا مع ارتفاع الفايده فى البنوك هذه الايام تم سحب 100
مليار من مختلف القطاعات بشكل عام ودخلت البنوك
ودائما وابدا علمونا فى الاقتصاد ان ارتفاع سعر الفايده
اجراء روتينى لتقليل المعروض من النقود كأداه من اداوت كبح التضخم وده له انعكاسه
مباشره على اسواق السندات والاسهم ثم القطاع العقارى
اخر النصائح للاخوه الخسرانين فى البورصه انت محتاج كاش
فى ايدك تجيبه ازاى ده مشكله سعادتك المهم انه يكون معاك كاش وطبعا من المفترض فى
تقسيم اى محفظه فى الاتجاه الصاعد انك بتحتفظ بجزء بسيط سيوله من 15%- 20% وفى
الاتجاه الهابط بفضل التلتين سيوله والتلت تشتغل بيهم او على اقل تقدير النص والنص
المهم انك تنتظر القاع القادم وتاجر مع اى ارتداد لاعلى
طالما ان المؤشر هابط على المدى المتوسط واكتفى بمكسب بسيط ولو حتى 200 جنيه بدون
تحقير لضاله المبلغ فيكفى الاثر النفسى اللى هيلعبه المكسب حتى ولو ضئيل فى تغير
نفسيتك واعطاء مزيد للثقه فى نفسك وده هيكون له اثر فى تحسين قرارك طبعا ده مش
هيكون بمعزل عن الانضباط اللى قلنا عليه ويا ريت ما تحولش اى عمليه انت كسبان فيها
لخساره فى الوقت الحالى لازم تعيد صياغه تفكيرك وتغير طريقه متاجرتك ده لو عاوز
تبتدى تعوض خسايرك واحده واحده اما بقى لو انت مستنى س او ص انه يقولك توصيه
ويختار لك سهم فما تلومش غير نفسك
بالنسبه لقرار البنك المركزى الاخبر باعاده هيكله الاقراض فى الجهاز المصرفى وتخفيض تركز التوظيفات الائتمانيه لكبار العملاء وتخفيض الاستثمار فى صناديق النقد (والمقصود بها استغلال فوائض البنوك فى الاستثمار فى اوراق قصيره الاجل بعائد بسيط ومخاطر منخفضه مثل اذون الخزانه وشهادات الايداع والكمبيالات المصرفيه)- الاسنثمار فى صناديق النقد تختلف عن الاستثمار فى صناديق الاسهم حتى لا يتم الخلط بينهما واعتقد ان تعمد الخلط بينهما سبب فى جزء من هبوط السوق- وطبعا طلع اللى زيط مع الزيطه اللى بتقول ان القرار ده هو السبب فى البانيك اللى حاصل فى البورصه وطبعا الخبراء المبجلين اللى زيطوا قبل كده وصقفوا لقرار وزير الماليه فى جكومه الفنكوش السابقه لما قال ان تخفيض العمله بقى امر لا مفر منه وان تخفيض العمله هو اللى هيزود الصادرات وهيزود الاستثمار الاجنبى وكلام من هذا القبيل هما هما اللى بيقولوا الان ان اجراءات البنك المركزى هى السبب فى البانيك ده واظن اننا فى مقال فى يوم 8/9/2015 فى البلوج ده قمنا بالرد بشكل علمى مفصل عليهم عن مخاطر تخفيض العمله فى بلد يستورد اكتر من 60% من احتياجاته دون وجود ضوابط معينه بحيث اننا نقلل من اثر التضخم اللى هيتحمله المواطن الفقير وحاليا احنا بنتكلم عن نسبه 11.4% تضخم اساسى طبقا لاخر الاحصائيات عن شهر ديسبمر الماضى ومتوقع ان يرتفع التضخم بنسبه 4% العام الحالى لو تم تخفيض الجنيه وهنرد بردوا بشكل متوازن عليهم حاليا
برغم اختلافى مع سياسه الفنكوش اللى فى البلد دى بس لو فيه قرار كويس مافيش مانع ان الواحد يتكلم عن ايجابياته وقرار هيكله الاقراض ده واحد من القرارات اللى ممكن تساهم ولو بجزء بسيط فى وقف الهبل اللى بيحصل فى استيراد سلع استهلاكيه تحتاج لعلمه اجنبيه فى ظل ندره العمله الاجنبيه ونقول ارقام على سبيل المثال لا الحصر على استيراد سلع استهلاكيه لا قيمه لها ويمكن وجود بديل مصرى لها زى الاعواد القطنيه للاذن والادوات المكتبيه اللى مصر بتستوردها بـ7 مليار جنيه سنويا بالاضافه لحاجه زى اكل القطط والكلاب اعزكم الله اللى بيتم استيرادها باكتر من 2 مليار جنيه سنويا ده غير قطع غيار السيارات اللى مصر بتستوردها شهريا بمليار دولار
القرار حتى لو له اثر سلبى فى المدى القصير لكن كل قرار اقتصادى له ايجابياته وسلبياته والمهم الهدف الاكبرمنه وزى ما بنوك هيقع عليها ضرر من تخفيض نسبه الاستثمار من 5% الى 2.5% فى صناديق النقد فيه بنوك هتستفيد من القرار ده من حيث ان حجم الاموال المستثمره فى هذه الصناديق لم تصل الى نسبه 2.5% وبالتالى هيكون عند البنوك دى الفرصه فى منح وتمويل مشروعات على نطاق اوسع ولو تم تنفيذ القرار بالصوره المطلوبه وبتسهيلات دون تعقيد تقدر البنوك بسهوله انها تمول المشروعات الصغيره والمتوسطه -بدل ماهى شغله البنوك الحاليه هى تمويل عجز الموازنه- مع وضع رؤيه سياسيه واضحه لمستقبل البلد بشكل عام واجراءات حكوميه مناسبه لاحلال المنتج المحلى بدلا من المنتج المستورد وتشجيع البنوك على تمويل المشروعات الصغيره والمتوسطه يقدر الاقتصاد يتحول من انتاج استهلاكى الى اقتصاد انتاجى لو صدقت النوايا والا اصبحت هذه القرارات حبر على ورق
فى اليومين السابقين تبارى الكل فى ابداء اسباب انهيار السوق ومن هذه الاسباب ماهو فنكوش ومنها ماهو حقيقى ومش بعيد يقولوا انها مؤمراه من الاله ابن ابى فلسعه-اللى هو حاط مصر فى دماغه- مع الماسونيه العالميه لاسقاط دوله 7-3 وده متوافق تماما مع انهيارات البورصه اللى بدءت بعد فوز الاهلى-باعتبارهم الشياطين الحمر- على الشرطه 3-7 وعلى طريقه مدحت شلبى اقول من وجهه نظرى الشخصيه التى لا قيمه لها ان السبب الحقيقى لانهيار البورصه غير معلوم حتى الان وقد نعرفه خلال الايام القادمه ومن الان وحتى معرفه السبب الحقيقى نفتح المزاد لمزيد من الاسباب وعلى طريقه ثلاثى اضواء المسرح فتح المزاااااااااد .... فتح المزاااااااااااد
اعتقد مع موجه البانيك الحاليه اللى بيشهدها السوق المصرى واللى افقدته ما يقرب من 1000 نقطه فى 7 جلسات اتضح ان الامر ليس له علاقه بانخفاض اسعار البترول او ما يحدث للصين فقط ولو جنبنا اسواق الخليج اللى هى اكتر تضررا من انخفاض اسعار البترول يبقى السوق المصرى منفردا بذاته يغرد هبوطا بدون سبب معلوم يقنع المستثمرين فالعنوان الصادر الخاص بسعر البترول والاحداث الخارجيه ما بقاش يجيب همه لان الاحداث دى لوحدها كان ممكن ان يستوعبها السوق المصرى فى 3-4 جلسات على اقصى تقدير وفى حدود 500-600 نقطه ولما نقوم بمقارنه بسيطه بين السوق المصرى والسوق السعودى وهو من المفترض الاكثر تضررا من انخفاض اسعار البترول نكتشف ان المؤشرعندنا تقريبا هبط بنفس نسبه هبوط السوق السعودى -وهو مرشح لمزيد من الهبوط- بل ان السوق السعودى فى اخر 3 جلسات ابدى نوع من التماسك حتى ولو كان تماسك مؤقت لكن عندنا لما نشوف عنف الهبوط وبفوليوم عالى بالشكل ده اعتقد يبقى السبب داخلى اكتر منه خارجى
يا ترى هل هو صدمه الناس من اللى حصل فى اول جلسه من جلسات مجلس القلل وان الناس بدءت تحس ان ده اعاده لمجلس القلل الاسبق بتاع موافقون ولا جديد تحت الشمس وحتى المؤيدون- وابرزهم ساويرس -بدءوا الحديث عن ان السياسات المتبعه هى نسخه طبق الاصل من السياسات السابقه التى ادت الى قيام ثوره 25 يناير ولا هو سبب اقتصادى بحت عن سلبيه الاقتصاد المصرى المتوقعه خلال 2016 نتيجه لانخفاض العمله وانخفاض العائد من القطاع السياحى واللى لوحده هيقلل معدل النمو باكتر من 1.3% من الناتج القومى ولا هو البعبع بتاع كل سنه الخاص باحداث 25 يناير
الحقيقه انا قمت بدراسه تاريخيه عن سلوك المؤشر فى شهر يناير بدايه من2005-2016 لاقيت ان الهبوط الحالى هو الاسوء بعد هبوط 2009 اللى استمر 11 جلسه على التوالى فى بدايات شهر يناير 2009
عموما لا اجد من التفائل اللى ان يكرر التاريخ نفسه ويجد المؤشر قاعا له عند 6180-6200 كمستهدف لنموذج القمه المزدوجه الكبيره اللى اتكلمنا عنه بتاريخ 19/8/2015 وباكتماله عند مستوى 8125 تغير الاتجاه الى هابط فى المدى المتوسط والا فغالبا سنذهب الى حدود 6000 نقطه وربما يبدء الانطلاق من هناك صعودا زى ما حصل فى 2009 وبدون اسباب منطقيه للصعود فى مختلف الاسواق العالميه اللهم الا يأس الناس من الصعود وقتها ووصولهم الى درجه عاليه من التشائم وبالمناسبه كثير من المتشائمين لا يجدون منطق فى الصعود حاليا او فى المستقبل القريب-وعندهم كل الحق فى ذلك- فالاحوال الداخليه والخارجيه لا تعطى املاا كبيرا فى التحسن
لكن احب اقول حاجه وهى ان فى معظم الاحيان الاسواق الماليه لا تخضع للمنطق فأى منطق يقول ان يصعد الداو جونز فى اقل من 8 سنوات بعد كارثه 2008 الى 18350 نقطه مهما بلغت قوه الاقتصاد الامريكى وهو ما زال يتعافى من اثار الازمه العالميه السابقه وبأى منطق يهبط السوق المصرى من 12000 الى 3400 نقطه وقبل كده بكتير اى منطق يهزم نظريه عبقرى التحليل الفنى والهرم الكبير وليام جان اللى كان بيتوقع قمم وقيعان الاسهم بالدقيقه والثانيه ومات الرجل حزنا وغما بعد ما شاهد ما يحدث لنظريته العبقريه بفعل فاعل
يا ساده لا منطق فى اسواق اللامنطق وربما فى بعض الاحيان اميل الى تصديق الاراء التى تقول بان اسواق المال تخضع لنظريه العشوائيه عشان كده ما تتعبوش نفسكم فى البحث عن الاسباب وافتكروا قول احمد راتب فى فيلم الارهابى- بمناسبه حفله الارهاب بتاعه كل سنه قبل 25 يناير- لما قال لعادل امام "لا تناقش ولا تجادل يا اخ على " وهو كده واللعبه كده وعلى المتضرر اللجوء الى بيتهم
فى اخر تحليل للمؤشر السبعينى بتاريخ 31/12/2015 اتكلمنا عن بعض النقاط فى ملخص بسيط نذكر بيها الساده القراء اولها ان مقاومه 385 هى اولى المقاومات للمؤشر واضطدم المؤشر بهذه المقاومه وارتد هابطا وتانى حاجه اتكلمنا عنها هى الثبات فوق مستوى 371 لاستكمال الاهداف الايجابيه اللى قلناها زى مستويات 390-400 فى المدى القصير وتالت حاجه ان اداء المؤشر السبعينى افضل نسبيا فى الفتره الاخيره من اداء المؤشر الثلاثينى
على الشارت الحالى مافيش كلام كتير يتقال غير ان المؤشر واجه كلستر مقاومه عند مستوى 385 وكان طبيعى التراجع منها والى الان التراجع مقبول طالما احتفظ المؤشر بدعمه عند 371 وحتى لو نزل شويه هيواجهه سوبركلستر دعم عند منطقه367-371 (دعم الترند الصاعد ونسبه 38.2% فيبوناتشى من اخر موجه صاعده ودعم افقى) وبعدها كلستر دعم عند مستوى 365
ربما من الايجابيات التى ظهرت ونرجوا ان تستمر ان المؤشر كسر مستوى 371 كسر كاذب واغلق عند 372 واتكونت شمعه شبيهه بالمطرقه و ان كنا عاوزين ذيل الشمعه دى يكون اطول شويه لكن بالتاكيد تحتاج الشمعه للتاكيد
اعتقد ان اخر جلستين فى الاسبوع ده هيحددوا اتجاه المؤشر بشكل كبير سواء الارتداد صعودا او تكمله الهبوط ولو انى شايف ان الاسواق الغربيه بدءت تتماسك وترتد صعودا وكالعاده السوق المصرى بيحب يجامل فى الهبوط بزياده شويتين
القناه للتوكيلات الملاحيه على الشارت اليومى ومن حوالى 3 جلسات تقريبا ابدى السهم تحسن ملحوظ فى ادائه هو والعربيه للشحن والتفريغ دون اسباب جوهريه وربما يكون السبب غير ملعوم لنا حتى الان ولا لاداره البورصه
عموما كون السهم ارتكز على نموذج قاع مزدوج حقق مستهدفه عند مستوى 6 جنيه وزى ما قلت قبل كده حاجتين الاولى ان الاسكالوبات فى كتير من الاحيان بتكون جزء من القاع المزدوج والتانيه ان القاع المزدوج لما بيكون عروه بيكتسب قوه فى الاداء نتيجه لاحتوائه غالبا على سكالوب او فى بعض الاحيان بيكون القاع المزدوج جزء من نموذج كوب وعروه
اكتمل الاسكالوب الصاعد اعلى مستوى 5.88 لمستهدف ربما يصل الى 6.95 تقريبا وكان مستوى 5.30 انسب النقاط للشراء
لاحظ كقاعده عامه فى الاسكالوب وهى لما يكون الاسكالوب عروه ويرتكز عليها بتكون دى افضل مناطق الشراء على الاقل لمتاجره قصيره حتى القمه التى تراجع منها (مستوى اكتمال النموذج) وفى حاله تراجع السهم وكان الاسكالوب يمتاز بالطول فالافضل جعل قاع العروه هو نفطه الخروج زى فى مثالنا الحالى 5.30 هى كانت انسب نقاط الشراء ولو كمل السهم نزول هتكون هى نقطه الخروج من السهم للمستثمر قصير الاجل
لاحظ ان السهم بيسير فى صعوده على شكل سكالوبات يعنى حاليا فى طريقه لاستكمال سكالوب صاعد تانى وبالتالى لما يرتكز على عروه ممكن انها تكون نقطع تانيه للشراء ولو افترضنا جدلا ان السهم لف وبدء صعود من النقطه الحاليه عند 5.83 وهى قاع الشمعه لليوم الحالى هيكون هو ده المستوى الانسب للشراء مره ثانيه وهنرحل مستوى ايقاف الخسائر الى 5.83 مع ملاحظه طبعا انه من المفترض عروه الاسكالوب تكون قبل بدايه تكوين النموذج لان تداخل عروه النموذج مع بدايته كما فى المثال الحالى بتضعف من اداء الاسكالوب عشان كده فى اوقات بتستبدل بدايه النموذج بقمه اقل ونبدء رسمه منها يعنى عندنا بدايه النموذج بتاعنا عند 5.38 وعروته عند 5.30 ممكن استبدل بدايه النموذج عند قمه 5.10 وابدء الرسم من عندها
اخر الملاحظات التعليميه فى الصوره الصغيره ممكن استعين بعد الاستعانه بالله طبعا بالترند الصاعد فى حاله تراجع السهم وفى حاله كسره ممكن اخرج قبل الوصول الى 5.30 فى الوقت الحالى وممكن لو كمل السهم تراجع مباشره استعمل 5.30 كفلتر على صحه كسر الترند ده لو انا من الناس اللى بتقعد تقول يمكن بكره يرتد وبالتالى كسرها يعنى خروج من السهم وانت مرتاح الضمير بعد ما عملت اللى عليك ولو مش عايز تخرج بكل الكميه دى حاجه ترجعالك وانا عارف ان فيه ناس بتصعب عليهم عشره الاسهم وفى منهم بيتعبروهم زى ولادهم يتربوا فى عزهم
كنا اتكلمنا فى اخر تحليل للداو جونز بتاريخ 23/12/2015 عن نموذج قمه مزدوجه حقق مستهدفه عند مستوى 16445 تقريبا خلال هذا الاسبوع الماضى وعن خط الترند الاساسى واللى هو الحد الاسفل للقناه الصاعده الحاليه وعن مدى اهميه هذا الترند للداو جونز
الحقيقه اننا ممكن نلاحظ فرق الاداء قبل كسر هذا الترند وبعده وان كسر هذا الترند ادى الى تغير الاتجاه فى المدى المتوسط القريب وبكسره اصبح هناك ايضا مستهدف للقناه الصاعده عند مستوى 16200 تقريبا ومش عايزين ننسى اهميه الدعم ده لانه كان الدعم الاساسى فى المدى المتوسط البعيد وكسره هيكون بدايه مشكله للاسواق العالميه كلها والمشكله الاكبر لو تم كسر مستوى 15370
لاحظ انك لو بتشتغل على خط الترند بمفرده ممكن تعتبره نموذج بامب اند رن وده ممكن يوصل الداو لمستوى 15370 لكن دايما بقول ان انهيار الاسواق والبانبك محتاج احداث عالميه قويه والمؤشر اللى ممكن نستند اليه حاليا تقريبا هو سعر البترول وبرغم اندهاش البعض من اللى بقوله لانه من المفترض ان انخفاض اسعار البترول هو فى مصلحه الدول الغير منتجه للبترول زى امريكا وده بيوفر لهم فلوس فى فاتوره الواردات لكن اللى كتير من الناس ما تعرفهوش ان هناك معركه شرسه فى الخفاء بين البنوك الكبيره و كبار المقترضين والمضاربين فى اسواق البترول بالضغط عليهم لسداد قروضهم وفوائدها ومع انخفاض اسعار البترول يضطر هؤلاء المغامرين بالضغط اكثرعلى اسواق البترول واسواق المال لكى يستطيعوا تدبير سداد القروض وفوائدها وكانت هذه المشكله مثاره بشكل كبير فى شهر سبتمبر الماضى على ما اذكر وتستطيع بنظره بسيطه على شارت البترول ستجد ان معظم الانهيارات خلال عام 2015 كانت تبدء فى اواخر ارباع العام او فى بدايه ربع جديد وعلى سبيل المثال لا الحصر فقد كان اخر انهيار للبترول بدء يوم 9/10/2015 عندما وصل البترول الى 50 دولار ثم بدء الانهيار حتى الان الى ان وصل 32 دولار متجاوزا قاع 2008 عند مستوى 35 دولار وربما تشهدا الاسواق الماليه تحسن ملحوظ نسبيا خصوصا مع بدايه ارتداد اسعار البترول وبدايه تكوين شموع من الممكن ان نبنى عليها تفائل حذر يتأكد من خلال اداء هذا الاسبوع
المؤشر على الشارت اليومى يسير فى قناه صاعده ضيقه قصيره الاجل لامس المؤشرحدها العلوى وارتد هابطا واصبح مستوى 6900 حاليا يمثل كلستر دعم قوى بالتقاء المقاومه الافقيه مع الحد الاسقل للقناه الصاعده وفى حاله كسر هذا الدعم ربما يعانى المؤشر هبوطا وقد يستهدف مستوى 6700
من المرجح ان يفتتح المؤشر جلساته على هبوط ولكن لدينا كلسترات دعوم هامه قد توقف هبوط المؤشر مثل مستويات 6900 ثم 6800 وكلستر دعم عند منطقه 6650-6700 وقد رجحت فى التحليل السابق مستويات 6800-6900 كمناطق للارتداد صعودا برغم التوترات السياسيه فى المنطقه وما حدث للبورصات العالميه خلال الاسبوع الماضى
فى المشاركه السابقه تحدثنا عن المؤشر بنظره متوسطه وطويله الاجل وحددنا مستهدفات المؤشر قصيره ومتوسطه وطويله الاجل للمؤشر وقد حقق المؤشر مستهدفه قصير الاجل عند مستوى 6900 ووصل الى مستوى 7030 وربما يحدث تراجع للمؤشر من هذا المستوى كمقاومه نفسيه وستكون مستويات 6800-6900 كلسترات دعم قويه للمؤشر للارتداد منها صعودا
فى التحليل قبل السابق بتاريخ 19/12/2015 تحدثنا عن قاع مزدوج محتمل اكتمل بجلسه 30/12/2015 واصبح النموذج صحيحا ليستهدف مستوى 7500 وهو مستهدف متوسط الاجل والمستهدف الابرز للمؤشر سيكون عند مستوى 7700 وتحدثنا عنه سابقا فى تحليل المؤشر اليوتيا وقلنا انه ايضا مستهدف متوسط الاجل
اعتقد ان اعتلاء المؤشر لمستوى 7000 سيعطى حافز نفسى للمستثمرين لمزيد من ضخ السيوله لعبور حاجز نطاق 7200-7250 نقطه قبل استهداف المستويات التى اشرنا اليها
